Kẽm(zinc)là gì? Cách đầu tư kẽm để có được lợi nhuận tối đa

Với tính chất chống ăn mòn, độ bền cao và khả năng tạo ra nhiều loại hợp kim khác nhau, kẽm được xem là kim loại không thể thay thế trong nhiều ngành công nghiệp, từ công dụng mạ ốp mặt kim loại đến chế tạo pin và sản xuất đồ dùng gia dụng. Trên thị trường giao dịch toàn cầu, kẽm cũng là một hàng hóa phổ biến để các nhà đầu tư trao đổi và thu về lợi nhuận dựa trên biến động giá cả.

Vì vai trò quan trọng trong công nghiệp, kẽm được coi là mặt hàng giao dịch thịnh hành trên thị trường tài chính, thương mại và kinh tế thế giới. Bài viết này sẽ đi sâu vào các khía cạnh của kẽm, bao gồm quy mô thị trường, khả năng sinh lời và hướng dẫn cho người đọc về cách thực hiện giao dịch kẽm một cách hiệu quả và an toàn.

• Kim loại kẽm là gì?

Kẽm là một kim loại có tính chất cứng và giòn, nhưng dễ dàng uốn dẻo ở nhiệt độ cao. Nó đóng vai trò quan trọng trong nhiều lĩnh vực công nghiệp, từ xây dựng đến chế tạo ô tô và đồ điện tử. Kẽm thường được sử dụng để mạ lên bề mặt của các kim loại khác để bảo vệ chúng khỏi oxy hóa và gỉ sét. Hợp kim kẽm-nhôm và kẽm-magnesi cũng có nhiều ứng dụng trong ngành xây dựng và chế tạo ô tô. 

Ngoài ra, kẽm cũng là nguyên liệu quan trọng để sản xuất các hợp chất như kẽm oxit và kẽm sunfat, được sử dụng trong công nghiệp cao su, thuốc nhuộm và nông nghiệp.

• Kẽm trong lĩnh vực tài chính

Kẽm, như một kim loại hàng hóa, đã thu hút sự quan tâm và theo dõi của nhiều nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Một số yếu tố chính đã biến kẽm trở thành một công cụ giao dịch phổ biến trong hoạt động tài chính bao gồm:

֎ Khả năng thanh khoản: Kẽm là một mặt hàng có thanh khoản cao và được giao dịch một cách rộng rãi. Tính thanh khoản cao cho phép mua bán nhanh chóng và tiện lợi trên sàn giao dịch, làm cho kẽm trở thành sản phẩm phù hợp cho nhà giao dịch mong muốn thực hiện giao dịch nhanh chóng.

֎ Tính biến động: Thị trường kẽm thường có mức độ biến động lớn, ảnh hưởng bởi yếu tố cung cầu không đồng đều và yếu tố cung cầu toàn cầu. Điều này tạo ra cơ hội để kiếm lời từ việc phân tích và khai thác sự biến động giá cả của kẽm. Nhà giao dịch có thể tận dụng sự biến đổi này để mua vào hoặc bán ra kẽm, từ đó kiếm lợi nhuận trong cả tương lai ngắn hạn và dài hạn.

֎ Sự tiếp cận linh hoạt: Người đầu tư có thể tham gia thị trường kẽm thông qua quyền chọn, hợp đồng tương lai và các phương pháp khác. Điều này cho phép nhà đầu tư lựa chọn loại hình phù hợp nhất với nhu cầu và tiếp cận ngành công nghiệp sản xuất kẽm theo nhiều cách khác nhau, tận dụng cơ hội giao dịch ngắn và dài hạn.

֎ Làm phong phú tài sản đầu tư: Kẽm mang lại cơ hội phân bổ vốn vào các tài sản khác nhau. Đối với nhà đầu tư thông thường, việc đầu tư thường xoay quanh trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản... Kẽm cung cấp một lựa chọn mới và giúp giảm thiểu rủi ro tập trung.

Theo sát hơn 400 thị trường tài chính trên sàn Mitrade

·  Tình hình sản xuất và cung cấp kẽm toàn cầu

Đến năm 2022, 15 quốc gia sản xuất kẽm nhiều nhất đã đóng góp gần 90% tổng sản lượng kẽm trên thế giới. Trong số này, Trung Quốc dẫn đầu với sản lượng 4,2 triệu tấn hàng năm, tương đương tổng sản lượng của 4 quốc gia tiếp theo là Peru (1.400 triệu tấn), Australia (1.300 triệu tấn), Ấn Độ (830 triệu tấn) và Mỹ (770 triệu tấn).

Dự báo thị trường kẽm toàn cầu sẽ đạt giá trị 29,83 tỷ USD vào năm 2023 và dự kiến ăng lên 45,78 tỷ USD vào năm 2027, với tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 4,4%. Sự tăng trưởng không ngừng này chủ yếu do tiềm năng trong ngành xây dựng và công nghiệp phát triển mạnh mẽ ở một số thị trường tăng trưởng nhanh như Ấn Độ, Brasil và Indonesia.

Xếp hạng những nước có tổng sản lượng sản xuất kẽm hàng đầu thế giới (Nguồn: Statista)

Mức độ tiêu thụ kẽm toàn cầu đã dần chậm lại trong những năm gần đây, dao động xung quanh mức trên 13 triệu tấn/năm. Trung Quốc là quốc gia có nhu cầu sử dụng kẽm lớn nhất, đứng đầu với nhu cầu bùng nổ trong xây dựng hạ tầng và sản xuất ô tô. Năm 2020, Trung Quốc tiêu thụ khoảng 5,7 triệu tấn kẽm, chiếm gần 50% tổng tiêu thụ trên toàn cầu. Sau đó là Mỹ với 1,6 triệu tấn và Ấn Độ với 1,2 triệu tấn kẽm vào năm 2020. 

Lượng kẽm tiêu thụ trong 10 năm gần nhất không có quá nhiều sự thay đổi (Nguồn: Statista)

Trong các ngành công nghiệp, mạ kẽm là ứng dụng hàng đầu, chiếm khoảng 55-60% lượng kẽm được đưa ra thị trường hàng năm. Ngoài ra, ngành xây dựng sử dụng khoảng 50% tổng lượng kẽm toàn cầu, và ngành ô tô tiêu thụ 17% tổng lượng kẽm được sản xuất trên toàn cầu.

• Những yếu tố ảnh hưởng chính đến biến động giá của kẽm

☼ Cung và cầu: Nếu nguồn cung vượt quá nhu cầu, giá có thể giảm. Ngược lại, nếu nhu cầu tăng cao hơn khả năng cung cấp, giá có thể tăng. Nguyên lý này cũng hoàn toàn chính xác với giá kẽm.

Ví dụ: Trung Quốc đóng vai trò quan trọng trong diễn biến giá kẽm. Trong giai đoạn từ năm 2000 đến 2010, kinh tế Trung Quốc phát triển mạnh mẽ, đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng. Nhu cầu kẽm cho hoạt động xây dựng và các lĩnh vực khác tăng cao, dẫn đến tăng giá kẽm toàn cầu. 

Tuy nhiên, vào năm 2015, kinh tế Trung Quốc gặp suy thoái và ngành xây dựng chịu ảnh hưởng nghiêm trọng, làm giảm nhu cầu kẽm. Đồng thời, Trung Quốc tiếp tục tăng sản xuất kẽm trong nước, tạo ra sự thừa thãi nguồn cung cấp so với nhu cầu. Điều này dẫn đến giảm giá kẽm trên toàn cầu.

☼ Sức khỏe kinh tế thế giới: Diễn biến kinh tế thế giới cũng tác động đáng kể đến giá kẽm. Nếu hoạt động kinh tế sôi động, nhu cầu kẽm từ các lĩnh vực như chế tạo ô tô, xây dựng và điện tử có thể tăng cao. Ngược lại, trong giai đoạn diễn biến kinh tế không ổn định, nhu cầu cho kẽm có thể giảm xuống, khiến giá bị ảnh hưởng.

Ví dụ: Vào năm 2008, khi khủng hoảng tài chính lan rộng toàn cầu, các công ty phải thắt chặt chi tiêu, khả năng mở rộng kinh doanh giảm, làm giảm nhu cầu sản xuất và sử dụng kẽm. Điều này dẫn đến giảm giá của kẽm. 

☼ Quy định và chính sách: Quy định ở cấp địa phương và quốc tế có thể ảnh hưởng mạnh đến giá kẽm. Các biện pháp bảo vệ thương mại như thuế nhập khẩu hoặc hạn chế xuất khẩu có thể làm tăng giá kẽm. Ngược lại, chính sách bảo vệ môi trường và an toàn lao động có thể làm tăng giá kẽm.

Ví dụ: Vào năm 2018, Mỹ đã áp đặt thuế nhập khẩu lên kẽm từ Trung Quốc. Biện pháp này đã làm tăng giá kẽm nhập khẩu từ Trung Quốc, tạo ra sự chênh lệch giá và cạnh tranh cho kẽm trong nước Mỹ. Trung Quốc là một nhà xuất khẩu kẽm quan trọng đối với Mỹ, do đó điều này đã dẫn đến sự thiếu hụt đơn hàng cho kẽm sản xuất trong nước Trung Quốc và giảm giá trong trung hạn.

☼ Thị trường tài chính biến động: Biến động trên thị trường giao dịch hàng hóa và tiền tệ có thể ảnh hưởng mạnh đến giá kẽm. Tin tức về chính sách tiền tệ và sự biến động trên các thị trường liên quan có thể gây biến đổi không đều về giá trị giao dịch của kẽm.

Ví dụ: Một tuyên bố từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) về việc tăng lãi suất có thể làm tăng giá trị của đồng USD và tạo áp lực làm giảm giá kẽm, do khiến nhu cầu từ các công ty sản xuất và nhà đầu tư suy giảm.

• So sánh kẽm,nhôm và đồng

(Nguồn: Được sắp xếp bởi Mitrade)

Tổng quan đến giá trị, mức độ thanh khoản, ứng dụng và ưu điểm của từng loại kim loại, kẽm thường có giá trị thấp nhất nhưng có khả năng chống ăn mòn tốt và dễ sử dụng trong các hoạt động mạ kim loại và chế tạo hợp kim. Nhôm có giá trị lớn hơn kẽm và được sử dụng rộng rãi trong xây dựng, hàng không, điện tử, gia dụng và trang sức. Đồng có giá trị cao nhất và được ứng dụng trong ngành điện, ống dẫn nước, mỹ thuật,trang sức, hóa chất và sản xuất ô tô.

☆ Phân tích cơ bản

- Tình hình cung và cầu: Giá kẽm đã giảm từ tháng 5 năm 2022 và hiện đang giao dịch ở mức khoảng 2.400 USD/tấn, gần với đáy từ tháng 9 năm 2020 là 2.300 USD. 

Theo Dina Yu, nhà phân tích tại CRU Group, nhu cầu về kẽm sẽ tương đối yếu trong tương lai, mặc dù sản lượng khai thác và chế tạo kẽm vẫn tăng. Điều này dẫn đến giảm sâu hơn về giá kẽm. Sản lượng kẽm được dự đoán sẽ tăng thêm khoảng 1,3 triệu tấn trong 5 năm tới, với tăng 800.000 tấn tại Trung Quốc và hơn nửa triệu tấn tại các quốc gia khác.

Dự kiến giá kẽm trong những năm tới (Nguồn: CRU)

Nhu cầu kẽm tinh luyện trên toàn cầu trong năm nay dự kiến tăng 2,7% so với cùng kỳ năm 2022. Đây là sự thay đổi từ mức giảm mạnh 4,1% trong năm 2022. Sự phục hồi ở Trung Quốc và Châu Âu đã đóng góp vào sự gia tăng này, nhưng nhu cầu vẫn chưa đủ để ngang bằng mức tăng trưởng 3,4% của nguồn cung.

Tại Trung Quốc, là thị trường tiêu thụ kẽm hàng đầu thế giới, dự kiến thị trường kẽm tinh chế sẽ có dư thừa khoảng 245.000 tấn trong năm nay và khả năng duy trì thặng dư trong năm 2024 và 2025. Các quốc gia khác cũng dự kiến sẽ có dư thừa kẽm tinh chế vào năm 2023, với số lượng lớn hơn cả Trung Quốc , trước khi giảm xuống 150.000 tấn vào năm 2024 và 50.000 tấn vào năm 2025. 

So sánh nguồn cung kẽm tinh luyện đang dư thừa tại Trung Quốc và những nước khác (Nguồn: SMM)

- Môi trường lãi suất cao: Yếu tố môi trường lãi suất đang có tác động đáng kể đến giá kẽm trên toàn cầu. Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) tăng lãi suất, đồng USD sẽ tăng giá trị, làm tăng chi phí các hàng hóa được định giá bằng USD. Sự tăng chi phí này có thể gây áp lực giảm giá kẽm do làm giảm đầu tư và hạn chế hoạt động mở rộng của các công ty, ảnh hưởng xấu đến nhu cầu sử dụng kẽm.

Môi trường lãi suất cao thường làm cho tâm lý thị trường trở nên bi quan và tiêu cực. Nhà đầu tư có thể chuyển hướng sang việc giữ tiền, từ đó làm giảm thanh khoản và tăng rủi ro trong thị trường kẽm.

☆ Phân tích kỹ thuật: 

Ở khung thời gian hàng ngày (1D), giá kẽm đã có sự phục hồi ấn tượng từ mức 2.360 USD, thoát khỏi xu hướng giảm từ tháng 5. Sau 3 ngày tăng liên tiếp, giá kẽm hiện đạt mức 2.470 USD, là mức cao gần nhất kể từ khi phục hồi vào tháng 6. Tuy nhiên, trong khu vực này đã xuất hiện lực bán mạnh, tạo ra một cây nến cụt đầu trên khung ngày.

Chỉ số RSI đang ở mức tương đối tốt là 57, và MACD cho thấy dấu hiệu hướng lên. Giá kẽm vẫn đang ở trên đường EMA 50. Để tiếp tục xu hướng phục hồi, có thể cần tích lũy trong khoảng từ 2.440 đến 2.460 USD và vượt qua mức 2.470 USD một cách mạnh mẽ. Nếu không thể vượt qua mức này, giá có thể điều chỉnh về vùng 2.400 USD trước khi xác định xu hướng tiếp theo trong khung thời gian 1D.

Biểu đồ giá kẽm vào ngày 13 tháng 7, khung 1D (Nguồn: Investing.com)

Ở khung thời gian lớn (1W), giá kẽm chưa cho thấy nhiều dấu hiệu tích cực sau khi trải qua một chu kỳ giảm giá từ mức đỉnh gần 4.500 USD hồi tháng 5 năm 2022. Tính đến thời điểm hiện tại, giá kẽm vẫn đang mất trên 40% giá trị so với mức đỉnh lịch sử này. 

Chỉ số RSI đã phục hồi nhưng vẫn ở mức 40, đây là mức khá thấp, và chỉ số MACD vẫn đang cắt xuống. Giá kẽm hiện vẫn nằm ở cạnh dưới của Dải Bollinger và dưới đường MA 20, cho thấy giá chưa thoát khỏi xu hướng giảm. Trên khung thời gian này, giá kẽm có vẻ đang tạo đáy mà chưa có sự đảo ngược xu thế. Người giao dịch có thể muốn chờ đến khi giá kẽm đóng cửa nến tuần vượt qua mức 2.470 USD và duy trì ổn định xung quanh khu vực này để có niềm tin hơn vào sự phục hồi của giá kẽm. 

Biểu đồ giá kẽm vào ngày 13 tháng 7, khung 1W (Nguồn: Investing.com)

Sự biến động giá làm cho việc đầu tư và giao dịch kim loại kẽm trở thành một hoạt động hấp dẫn trong thị trường tài chính. Có nhiều cách tiếp cận để đầu tư và giao dịch kẽm, bao gồm:

☀️ Sàn giao dịch hàng hóa: London Metal Exchange (LME) hoặc Chicago Mercantile Exchange (CME) cho phép mua bán trực tiếp kẽm qua các hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Đây là môi trường đầu tư thanh khoản, minh bạch, và có các công cụ hỗ trợ cho nhà giao dịch.

☀️ Quỹ đầu tư kẽm: Nhà đầu tư có thể tiếp cận ngành kẽm thông qua các Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc Quỹ hỗ tương (mutual funds). Điều này cho phép tham gia vào thị trường giá kẽm mà không cần sở hữu kim loại vật chất. Các quỹ kẽm đáng chú ý bao gồm iPath Bloomberg Zinc Subindex Total Return ETN (JJT) - tập trung vào hợp đồng tương lai kẽm và WisdomTree Zinc (ZINC) - tập trung vào công ty khai thác và chế biến kẽm toàn cầu.

☀️ Đầu tư vào cổ phiếu công ty liên quan đến kẽm: Nhà đầu tư có thể nghiên cứu và đầu tư vào các doanh nghiệp chế tạo và sử dụng kẽm trong ngành công nghiệp. Việc mua cổ phiếu của những doanh nghiệp này cho phép chia sẻ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và tạo lợi từ biến động giá cổ phiếu. Thường thì giá cổ phiếu của các công ty khai thác kim loại, đặc biệt là kẽm, sẽ tăng theo giá của kim loại này.

☀️ Giao dịch qua công ty môi giới: Các công ty môi giới cung cấp giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD), cho phép nhà giao dịch tiếp cận thị trường kẽm toàn cầu mà không cần sở hữu tài sản vật chất. CFD cho phép nhà giao dịch tận dụng đòn bẩy tài chính để tăng khả năng sinh lời, và có thể giao dịch trong cả thị trường tăng và giảm thông qua việc đặt các lệnh mua (long) và bán (short) tương ứng.

Mitrade còn là một sàn giao dịch CFD có hàng triệu người dùng, cung cấp môi trường giao dịch an toàn và tiện lợi. Sàn cung cấp giao dịch không mất phí, chênh lệch giá thấp, đòn bẩy linh hoạt và thực hiện lệnh nhanh chóng. Hơn nữa, bạn có thể thực hành giao dịch mô phỏng bằng tàu khoản demo với giao diện dễ hiểu và trực quan, giúp bạn làm quen với môi trường và chiến lược giao dịch trước khi sử dụng nguồn vốn thực sự.

Như với bất kỳ hình thức đầu tư nào khác, việc giao dịch và đầu tư vào kẽm đòi hỏi sự cẩn trọng vì giá của kim loại này có thể biến đổi mạnh dựa trên tình hình kinh tế toàn cầu và diễn biến thị trường. Đây là một số lưu ý trước khi tham gia giao dịch kẽm:

֎ Nghiên cứu về thị trường kẽm: Trước khi bắt đầu giao dịch hoặc đầu tư vào kẽm, nên dành thời gian để hiểu rõ về thị trường kẽm, bao gồm các yếu tố ảnh hưởng đến giá và biến động của kẽm. Theo dõi tin tức, báo cáo kinh tế và xu hướng trong các ngành công nghiệp liên quan.

 Cung cầu là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá kẽm, nên theo dõi các báo cáo về sản lượng khai thác, xuất nhập khẩu và dự báo ngành công nghiệp sử dụng kẽm để đánh giá tình trạng cung cầu trên thị trường.

֎ Quản lý rủi ro: Giao dịch và đầu tư vào kẽm có thể mang lại rủi ro lớn. Vì vậy, hãy hiểu và chấp nhận rủi ro liên quan đến biến động giá cả và các yếu tố thị trường khác. Chiến lược quản lý rủi ro bao gồm việc đặt mức dừng lỗ, sử dụng khối lượng giao dịch hợp lý và đánh giá hiệu suất giao dịch thường xuyên. Đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro và tận dụng cơ hội, không chỉ tập trung vào kẽm mà nên xem xét các kim loại khác như đồng, nhôm và thép.

֎ Thời điểm giao dịch: Lựa chọn thời điểm giao dịch đúng là rất quan trọng để tận dụng cơ hội trên thị trường. Hãy sử dụng phân tích kỹ thuật từ biểu đồ, khối lượng giao dịch và các mẫu hình giá, cùng với các yếu tố phân tích cơ bản khác, để đưa ra quyết định về điểm vào và thoát lệnh.

֎ Lựa chọn phương thức đầu tư: Nhà đầu tư cần xem xét giữa giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch hàng hóa hoặc sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh liên quan đến kẽm như CFD hoặc quỹ ETF. Cân nhắc lợi ích, chi phí và kiến thức kỹ thuật yêu cầu của từng phương pháp để chọn phương thức phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

֎ Tìm kiếm sự tư vấn chuyên gia: Nếu bạn không tự tin về kiến thức của mình, hãy xem xét việc tìm ý kiến từ các chuyên gia hoặc nhà quản lý quỹ. Họ có thể cung cấp thông tin, phân tích và đề xuất chiến lược đầu tư, giúp bạn đưa ra quyết định thông minh nhất.