Chỉ số Russell 3000 là gì? Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số Russell?

Khi đầu tư vào chứng khoán Mỹ, chúng ta thường nghe các chuyên gia nói về nhiều chỉ số khác nhau, chẳng hạn như chỉ số S&P 500, chỉ số Russell, chỉ số công nghiệp Dow Jones… Các chỉ số này ít nhiều đại diện cho kết quả hoạt động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, hoặc các phân khúc quan trọng nhất định của thị trường.

Hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu mọi thông tin cần biết về Chỉ số Russell 3000, chỉ số phản ánh tốt nhất hiệu quả hoạt động chung của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Đồng thời chúng tôi cũng sẽ chỉ cho bạn cách đầu tư vào Chỉ số Russell 3000 sao cho hiệu quả nhất. 

Chỉ số Russell 3000 là chỉ số đại diện cho 3000 cổ phiếu để đo lường hiệu suất của các công ty lớn nhất nước Mỹ. Nhiều người ví Chỉ số Russell 3000 là chỉ số của toàn thị trường rộng lớn, vì nó chiếm tới đến 98% thị trường vốn cổ phần có thể đầu tư của Mỹ. Chỉ số này do FTSE Russell thực hiện, gồm 1.000 công ty niêm yết có vốn hóa thị trường lớn nhất, và 2.000 công ty niêm yết khác có mức vốn hóa nhỏ hơn. Chỉ số này nhằm mục đích theo dõi hiệu quả, hiệu suất hoạt động của 3.000 công ty niêm yết này. Russell 3000 Index gồm khoảng 96% cổ phiếu niêm yết của Hoa Kỳ, được coi như “kim chỉ nam” định hướng của toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Đây là một trong những chỉ số quan trọng dành cho các nhà đầu tư muốn hiểu diễn biến chung của thị trường.

Các cổ phiếu công ty trong rổ Chỉ số Russell 3000 được lựa chọn dựa trên mức vốn hóa thị trường, và được cập nhật lại vào tháng 5 hàng năm. Trong đó tất cả các công ty Hoa Kỳ đủ điều kiện đều sẽ được đưa vào cân nhắc, xem xét. Sau đó vào thứ Sáu cuối cùng của tháng Sáu, Chỉ số Russell 3000 mới sẽ được công bố. Vì Russell 3000 Index là chuẩn mực đầu tư của nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp, nên thời điểm điều chỉnh thứ hạng cổ phiếu trong rổ Russell 3000 vào tháng 6 hàng năm cũng là một trong những ngày sàn chứng khoán Mỹ có khối lượng giao dịch cao nhất trong năm. Vào ngày này, nhiều nhà đầu tư tổ chức và quỹ hàng đầu thế giới cũng sẽ có điều chỉnh đáng kể trong danh mục đầu tư của họ, dựa vào biến động của chỉ số Russel 3000.

1.1. Thông tin cơ bản về Chỉ số Russell 3000

1.2. Bộ tiêu chí áp dụng để trọn các cổ phiếu trong rổ Chỉ số Russell 3000

Mặc dù chỉ số Russell 3000 gồm tới 3.000 cổ phiếu cấu thành – một số lượng rất lớn, nhưng vẫn có những yêu cầu tiêu chuẩn bắt buộc nhất định để cổ phiếu của một công ty có thể được đưa vào chỉ số Russell 3000.

Yêu cầu cơ bản nhất là cổ phiếu đó phải là cổ phiếu của một công ty của Hoa Kỳ: đăng ký, trụ sở chính và sàn giao dịch phải ở Hoa Kỳ. Ngoài ra, có các yêu cầu sau được áp dụng:

①Yêu cầu về sàn giao dịch: Phải được niêm yết, và giao dịch trên một trong các CBOE, Nasdaq, Arca, NYSE và NYSE American.

②Yêu cầu về tổng vốn hóa thị trường: Vốn hóa thị trường không ít hơn 30 triệu USD

③Yêu cầu về mức giá cổ phiếu: Giá đóng cửa vào ngày xếp hạng vào tháng 5 không dưới mức 1 USD.

④Điều kiện lưu hành: Có ít nhất 5% tổng số cổ phiếu đang được lưu hành trên thị trường.

⑤Yêu cầu về loại công ty: Các công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC), công ty đầu tư BDC, công ty đầu tư dạng đóng, các quỹ tín thác bản quyền và các loại công ty khác không được phép tham gia vào rổ chỉ số Russel 3000.

Đúng như tên gọi của chỉ số này, chỉ số này gồm 3.000 cổ phiếu của các công ty niêm yết ở Hoa Kỳ. Thành phần cụ thể của những cổ phiếu này đều đã được FTSE Russell tiết lộ. Bạn có thể nhấp vào đây để tìm các bản tải xuống chỉ số chứng khoán tương ứng để xem thêm. Trong bài viết này, chúng tôi chủ yếu xem xét top 10 cổ phiếu hàng đầu theo vốn hóa thị trường và thị phần trong ngành thuộc rổ Chỉ số Russell 3000.

2.1. Mười cổ phiếu cấu thành hàng đầu của Chỉ số Russell 3000

Sau đây là danh sách top 10 cổ phiếu hàng đầu có giá trị vốn hóa thị trường lớn nhất trong chỉ số Russell 3000. Vì chỉ số Russell 3000 tập trung dõi các công ty đại chúng lớn nhất thế giới, nên các công ty sau chắc hẳn sẽ khá quen thuộc với bạn:

(Danh sách top 10 cổ phiếu cấu thành hàng đầu của Russell 3000 – tính đến ngày 28/02/2023, nguồn: APUS stock tổng hợp)

2.2. Tỷ trọng các ngành trong rổ Chỉ số Russell 3000

Xét về tỷ trọng các ngành, Chỉ số Russell 3000 chủ yếu bao gồm các ngành công nghệ, hàng tiêu dùng không thiết yếu, công nghiệp và y tế. Khi cổ phiếu công nghệ tăng trưởng đều đặn trong những năm gần đây, và đồng thời nhiều công ty cổ phần công nghệ có vốn hóa thị trường vượt ngưỡng 1 nghìn tỷ thì tỷ trọng ngành công nghệ trong Russell 3000 cũng tăng lên đáng kể. Hiện nay, ngành công nghệ chiếm khoảng 30,86%, đứng đầu giữa các ngành công nghiệp thành phần trong rổ Chỉ số Russell 3000. Trong số 10 cổ phiếu cấu thành chính ở biểu đồ trên, cổ phiếu công nghệ chiếm 5 vị trí, điều này cho thấy vị trí của ngành công nghệ trong chỉ số Russell 3000 là rất lớn.

Chính vì tỷ lệ khác nhau của từng ngành mà các nhà đầu tư cần lưu ý rằng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ được đại diện bởi Russell 3000 không phải là hiệu suất trung bình của từng ngành, và không thể phản ánh hiệu suất hoạt động của toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Hiệu suất của nó chủ yếu được thúc đẩy bởi các ngành chiếm tỷ trọng lớn, chẳng hạn như ngành công nghệ và hàng tiêu dùng.

Dưới đây là biểu đồ tỷ lệ ngành của Chỉ số Russell 3000 tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023:

(Nguồn: Ftserussell, dữ liệu tính đến ngày 31/12/2023)

3.1. Đánh giá xu hướng biến động của Chỉ số Russell 3000 năm 2022

Vì Chỉ số Russell 3000 phản ánh hoạt động thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nên nó cũng liên quan đến sự thịnh vượng và suy thoái của nền kinh tế Hoa Kỳ. Khi kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái ngày càng mạnh, Cục Dự trữ Liên bang FED đã tăng lãi suất 7 lần vào năm 2021, cùng với cuộc chiến Nga-Ukraine và lệnh phong tỏa quy mô lớn nhằm ngăn chặn dịch bệnh Covid-19 của Trung Quốc, khiến người dân lo lắng về nền kinh tế toàn cầu. Tỷ suất lợi nhuận của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ rất không lạc quan. Năm 2022, biến động của Chỉ số Russell 3000 là như sau:

(Biến động chỉ số Russell 3000 từ tháng 01/2022 đến tháng 12/2022, Nguồn: Tradingview)

3.2. Đánh giá xu hướng biến động của Chỉ số Russell 3000 2023, dự báo xu hướng năm 2024

Trong suốt năm 2023, thái độ của các nhà đầu tư đối với thị trường Mỹ dường như đã thay đổi. Do chu kỳ tăng lãi suất của Fed chậm lại và sự lạc quan của nhà đầu tư, lợi nhuận của cấc cổ phiếu thuộc Chỉ số Russell 3000 đều ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng.

(Biểu diễn chỉ số Russell 3000 từ tháng 1/2023 đến tháng 4/2023, nguồn: Tradingview)

Trong năm 2024, dự đoán số người thất nghiệp cao hơn dự kiến, tăng trưởng việc làm chậm lại và số người bị sa thải tăng gấp nhiều lần so với năm ngoái. Suy thoái kinh tế chưa có dấu hiệu giảm bớt, nền kinh tế Mỹ dường như đang hướng tới một đợt suy thoái mạnh hơn. Và nếu nền kinh tế Mỹ hoạt động không tốt, chỉ số Russell 3000, đại diện cho thị trường chứng khoán, tài chính Mỹ, khả năng cao cũng sẽ có xu hướng giảm.

Theo dự đoán của Tổ chức WalletInvestor, Chỉ số Russell 3000 sẽ không trở lại mức đỉnh trong ngắn hạn từng đạt được vào năm 2021. So với mức giảm của năm 2022, chỉ số này sẽ phục hồi chậm trong hai năm tiếp theo. Trong 5 năm tới, tỷ suất lợi nhuận tích lũy của chỉ số Russell 3000 được dự báo sẽ đạt mức 46,7%.

（Nguồn：Walletinvestor）

4.1. Thành tích lượt về trong quá khứ của Russell 3000

Đánh giá lợi nhuận, hiệu suất hoạt động trong quá khứ của Chỉ số Russell 3000, các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận bằng cách đầu tư vào Russell 3000. Mức lợi nhuận trung bình trong mười năm qua của Chỉ số Russell 3000 đạt 11,87%.

(Mức lợi nhuận của chỉ số Russell 3000, Nguồn: Ftserussell)

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng mặc dù Russell 3000 gồm rất nhiều các công ty có vốn hóa thị trường khác nhau, nhưng nó cũng có những sai sót nhất định. Một mặt, ngưỡng sàng lọc của Chỉ số này rất thấp, không giống các chỉ số như Standard & Poor's hay Dow Jones, vốn có những yêu cầu nhất định về các nguyên tắc cơ bản như lợi nhuận doanh nghiệp. Mặt khác, vì Russell 3000 được xếp hạng dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, nên có nghĩa là Các công ty có vốn hóa thị trường lớn sẽ chiếm tỷ trọng cao hơn, trong khi các công ty có vốn hóa thị trường nhỏ chiếm tỷ trọng thấp hơn. Một khi các công ty có vốn hóa lớn này, chẳng hạn như cổ phiếu trong ngành công nghệ, cùng lao dốc, chắc chắn sẽ gây ra tác động và biến động lớn hơn đối với Chỉ số Russell 3000 – mặc dù đó chưa chắc đã là xu hướng chung của toàn thị trường.

4.2. Russell 3000 so với các chỉ số chứng khoán khác

So với Chỉ số S&P 500, Chỉ số Dow Jones và Chỉ số Nasdaq, Chỉ số Russell 3000 có số lượng công ty cấu thành lớn nhất. Do đó, mức độ bao phủ và tính toàn diện của nó vượt xa một số chỉ số chứng khoán khác, mang tính đại diện hơn cho toàn bộ thị trường. Ví dụ, năm công ty lớn nhất trong Chỉ số S&P 500 đã chiếm tỷ trọng hơn 20%, nên sự biến động của năm công ty khổng lồ này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự biến động của Chỉ số S&P 500. Về mặt này, chỉ số Russell 3000 sẽ tốt hơn một chút – 20% tỷ trọng bao gồm 10 công ty lớn nhất, và mức độ biến động tổng thể sẽ nhỏ hơn S&P 500.

Sau đây là các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, gồm Chỉ số Russell và lợi nhuận đầu tư tương ứng để các nhà đầu tư tham khảo:

 (So sánh tỷ suất sinh lời của từng chỉ số chứng khoán Mỹ, Lưu ý: số lượng cổ phiếu sẽ được điều chỉnh hàng năm. Nguồn: Apura US Stock Compilation)

Các nhà đầu tư không thể mua trực tiếp Chỉ số Russell 3000. Đổi lại, nhà đầu tư có thể đầu tư vào Chỉ số Russell 3000 bằng cách mua các ETF, quỹ chỉ số hoặc hợp đồng chênh lệch (CFD). FTSE Russell Group không cung cấp quỹ ETF, hay bất cứ quỹ đầu tư nào để nhà đầu tư mua. Thay vào đó, bạn có thể đầu tư thông qua các công ty quỹ bên thứ ba, chẳng hạn như mua quỹ ETF từ BlackRock hay Vanguard.

● iShares Russell 3000 ETF (IWV): Một quỹ ETF do BlackRock ra mắt vào năm 2010, được xây dựng dựa trên Chỉ số Russell 3000, nhằm mục đích theo kịp lợi nhuận trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

● Vanguard Russell 3000 ETF (VTHR.IV): Vanguard tung ra quỹ ETF này vào thời điểm năm 2000, sao chép thành phần và trọng số của chỉ số Russell 3000. Bằng cách theo dõi Chỉ số Russell 3000, quỹ này phản ánh tỷ suất lợi nhuận chung của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể đầu tư vào chỉ số Russell 3000 thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD), một thỏa thuận để kiếm được khoản chênh lệch bằng cách đầu tư mà không sở hữu tài sản cơ bản. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy cao hơn để đạt được mức lợi nhuận cao hơn với số vốn không cần quá nhiều. Nhưng đồng thời, điều quan trọng cần lưu ý là sử dụng mức đòn bẩy cao cũng có thể mang lại tổn thất lớn hơn cho các nhà đầu tư. Một lợi ích khác của việc sử dụng CFD là không có giới hạn về thời gian giao dịch, và nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua Chỉ số Russell 3000 bất kỳ lúc nào.

Forex 丨 Hợp đồng tương lai丨  Cổ phiếu Mỹ 丨Vàng 丨Thêm

Quy định chặt chẽ 0 phí hoa hồng, spread thấp Đòn bẩy linh hoạt 1:1~1:200 Phân tích thị trường độc quyền từ Trading Central Hỗ trợ dịch vụ khách hàng  24/5 Giao dịch trên web hoặc ứng dụng  Hỗ trợ đa nền tảng (Web, Điện thoại và Desktop

Chỉ số Russell 3000 là chỉ số chứng khoán hàng đầu do Tập đoàn FTSE Russell phát hành, bao gồm 3.000 công ty hàng đầu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.

● Chỉ số này bao gồm khoảng 96% các công ty niêm yết, và về cơ bản có thể đóng vai trò là “kim chỉ nam” của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ để phản ánh động lực chung của toàn thị trường chứng khoán Mỹ.

● Chỉ số Russell 3000 sẽ được điều chỉnh một lần vào mỗi tháng 6 hàng năm. Trong những năm gần đây, khi giá trị của cổ phiếu công nghệ tăng vọt, tỷ trọng của các cổ phiếu công nghệ trong chỉ số này cũng tăng lên đáng kể.

● Chỉ số Russell 3000 không thể mua trực tiếp, nhưng bạn có thể đầu tư vào chỉ số này bằng cách mua ETF hoặc CFD cơ bản.