Chỉ Số Euro Stoxx 50 là gì? Làm thế nào để đầu tư vào Chỉ Số Euro Stoxx 50?

Chỉ Số Euro Stoxx 50 là một trong những chỉ số quan trọng nhất, là kim chỉ nam định hướng khi đầu tư vào thị trường chứng khoán châu Âu. Chỉ số này đại diện cho xu hướng tổng thể của các công ty niêm yết quan trọng nhất và có giá trị vốn hóa lớn nhất trong khu vực châu Âu Euro.

Hiệu suất lịch sử của Chỉ Số Euro Stoxx 50 như thế nào? Liệu nó thực sự đáng để đầu tư hay không? Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn mọi kiến thức mà bạn cần biết về Chỉ Số Euro Stoxx 50.

Chỉ Số Euro Stoxx 50 (STOXX50) là một chỉ số cổ phiếu được tính theo phương pháp trọng số vốn hóa thị trường, và được quản lý bởi công ty Stoxx của Đức.

Số "50" trong chỉ số này là đại diện cho 50 công ty niêm yết có giá trị vốn hóa cao nhất trong khu vực Euro, thuộc 20 ngành công nghiệp khác nhau, và cũng là một trong những chỉ số có tính thanh khoản cao nhất trong khu vực Euro.

Để được nằm trong Chỉ Số Euro Stoxx 50, các công ty niêm yết phải là thành viên của khu vực Euro.

Các công ty thuộc khu vực Euro gồm tất cả các công ty niêm yết của Pháp, Đức, Ireland, Ý, Luxembourg, Hà Lan, Phần Lan, Bỉ và Tây Ban Nha. Ngoài ra, hàng năm vào tháng 9, công ty Stoxx sẽ tiến hành xếp hạng tất cả các công ty đáp ứng điều kiện, và chọn ra 50 cổ phiếu có giá trị vốn hóa cao nhất để đưa vào chỉ số Stoxx 50.

Mặc dù Chỉ Số Euro Stoxx 50 đều tính tới các quốc gia trong khu vực Euro, nhưng trọng số của mỗi quốc gia thực tế sẽ là khác nhau. Hiện nay, Pháp chiếm tỷ trọng lớn nhất, chiếm 42,7% tổng trọng số trong chỉ số STOXX50, Đức xếp thứ hai, chiếm trọng số 26,5%.

Có thể nói, chỉ số STOXX50 không thể đại diện hoàn toàn cho hiệu suất tổng thể của toàn khu vực Euro, mà chủ yếu được thống trị bởi các công ty thuộc Pháp và Đức.

(Dữ liệu cập nhật đến ngày 28 tháng 4 năm 2023)

Từ góc độ các lĩnh vực cấu thành rổ chỉ số Euro Stoxx 50, năm ngành xếp hạng cao nhất chiếm tổng trọng số hơn 50%, tương đối tập trung. Trong đó, ngành hàng tiêu dùng và dịch vụ là chiếm tỷ trọng lớn nhất. Ví dụ điển hình nhất là tập đoàn xa xỉ của Pháp - Louis Vuitton.

Trong 20 ngành, 10 ngành đầu tiên chiếm tỷ trọng lên tới 85,4% trong toàn bộ Chỉ số Euro Stoxx 50. Điều này có nghĩa là sự biến động của 10 ngành đầu tiên có tác động rất lớn đến chỉ số Euro Stoxx 50, trong khi sự biến động của các ngành còn lại hầu như chỉ có tác động rất ít.

Ngoài ra, chúng ta cũng có thể so sánh Chỉ số Euro Stoxx 50 với các chỉ số chứng khoán quan trọng của các quốc gia khác, để xem các đặc điểm của các chỉ số chứng khoán của các quốc gia khác nhau có những điểm quan trọng nào cần chú ý.

Lấy ví dụ, so với chỉ số S&P 500 của Mỹ, Chỉ Số Euro Stoxx 50 tập trung vào các ngành công nghệ, do ảnh hưởng từ lĩnh vực này đối với nền kinh tế khu vực châu Âu là rất lớn. Trong khi đó, chỉ số FTSE 100 của Anh có phân bổ các ngành công nghiệp phân tán hơn, và chủ yếu là các ngành công nghiệp truyền thống, bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố tổng quan của nền kinh tế toàn cầu.

Các cổ phiếu thành phần thuộc rổ Chỉ Số Euro Stoxx 50

Từ góc độ cổ phiếu thành phần, các công ty của Chỉ Số Euro Stoxx 50 tập trung chủ yếu ở hai quốc gia là Pháp và Đức. Chỉ riêng các công ty thuộc hai quốc gia này đã chiếm hơn 40% tổng trọng số.

Điều này có nghĩa là khi các công ty này gặp biến động, Chỉ Số Euro Stoxx 50 cũng sẽ chịu ảnh hưởng lớn. Khi có các biến động kinh tế xấu xảy ra đối với nước Pháp và Đức, chắc chắn Chỉ số Stoxx sẽ bị biến động mạnh.

● Mức độ biến động của các cổ phiếu và ngành công nghiệp có trọng số cao trong chỉ số Euro Stoxx 50

Các công ty hàng đầu chiếm tỷ lệ cao trong chỉ số Stoxx 50 thường chiếm tới hơn 4% đối với các công ty hàng đầu. Trọng số cao có nghĩa là khi một công ty này gặp những biến động quan trọng, không chỉ giá cổ phiếu của công ty đó biến động mà còn làm cho toàn bộ chỉ số Chỉ Số Euro Stoxx 50 có biến động lớn hơn. Tương tự, ngành công nghiệp có trọng số cao cũng sẽ ảnh hưởng đến xu hướng biến động giá của chỉ số.

● Ảnh hưởng của nền kinh tế toàn cầu

Sự phục hồi và suy thoái kinh tế cũng sẽ có ảnh hưởng đến xu hướng giá của toàn bộ chỉ số, đặc biệt là các ngành công nghiệp có biến động tăng trưởng theo chu kỳ chiếm tỷ lệ lớn trong chỉ số Stoxx 50 (như ngành hàng tiêu dùng và công nghiệp). Các ngành công nghiệp thuộc chu kỳ tăng trưởng có đặc điểm là khi kinh tế tốt thì các công ty trong ngành hoạt động tốt hơn; nhưng khi nền kinh tế suy thoái, các công ty trong ngành hoạt động kém hơn. Do đó, khi theo dõi, đánh giá chỉ số Stoxx 50, cần nghiên cứu kỹ tình hình kinh tế của các quốc gia có liên quan, cũng như tình hình chung của toàn nền kinh tế mới có thể đưa ra nhận định chính xác nhất.

● Các yếu tố địa chính trị

Chỉ số Stoxx 50 không chỉ tính tới các công ty của một quốc gia duy nhất như nhiều chỉ số khác, mà nó có bao gồm rất nhiều công ty đến từ 9 quốc gia trong khu vực đồng Euro. Do đó nhà đầu tư cũng cần chú ý đến quan hệ giữa các quốc gia khi xem xét Chỉ số Stoxx 50 Euro. Ví dụ, sự kiện Brexit vào năm 2016 đã khiến chỉ số Stoxx 50 suy yếu, rơi vào thoái trào trong hơn một năm rồi mới phục hồi trở lại được.

● Chính sách tiền tệ và tình trạng lạm phát

Chính sách tiền tệ của các quốc gia cũng là yếu tố quan trọng cần xem xét khi đầu tư vào chỉ số Stoxx 50 châu Âu Do đó cần theo dõi cẩn thận các quyết sách của của Ngân hàng Trung ương. Nhìn chung, khi chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu càng lỏng lẻo, giá cổ phiếu thuộc rổ chỉ số Stoxx 50 Euro càng cao. Ngược lại, khi chính sách tiền tệ được siết chặt, đặc biệt là trong việc kiềm chế lạm phát, thị trường chứng khoán sẽ gặp khó, từ đó kéo giá chỉ số Stoxx 50 đi xuống.

☀️ Khác biệt về số lượng và khu vực

Chỉ số Stoxx 600 châu Âu cũng là một chỉ số do công ty Stoxx quản lý, nhưng từ tên gọi của nó, chúng ta có thể thấy ngay rằng chỉ số Stoxx 600 bao gồm 600 công ty châu Âu được niêm yết. Khác với chỉ số Stoxx 50, chỉ số Stoxx 600 không chỉ bao gồm các công ty của 9 quốc gia trong khu vực đồng tiền chung Euro, mà còn bao gồm cả 17 quốc gia châu Âu, bao gồm cả Vương quốc Anh – khác biệt khá lớn về số lượng quốc gia.

☀️ Khác biệt về ý nghĩa đại diện

Đa số các công ty trong chỉ số Stoxx 50 đến từ hai quốc gia là Pháp và Đức, chiếm gần 70% trọng số của chỉ số. Trong khi đó, chỉ số Stoxx 600 bao gồm cả các quốc gia không chỉ thuộc các thành viên của Liên minh Châu Âu như Vương quốc Anh và Thụy Sĩ, mà còn có trọng số phân bố đồng đều hơn giữa các quốc gia khác. Và chỉ số không chỉ bao gồm các công ty có vốn hóa lớn mà còn bao gồm cả các công ty có vốn hóa trung bình và nhỏ. Có thể nói chỉ số Stoxx 600 đại diện hơn cho tình hình kinh tế châu Âu phương Tây.

So sánh chỉ số Stoxx 50 và Stoxx 600

Biểu đồ dưới đây tổng hợp các đặc điểm của hai chỉ số để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sự khác biệt chính:

Mặc dù không thể đầu tư trực tiếp vào Chỉ Số Euro Stoxx 50, nhưng bạn có thể đầu tư vào Chỉ Số Euro Stoxx 50 thông qua các sản phẩm theo dõi biến động của chỉ số này. Dưới đây là một số cách phổ biến để có thể đầu tư vào chỉ số chứng khoán quan trọng hàng đầu châu Âu này.

①Đầu tư vào quỹ ETF liên quan đến Chỉ Số Euro Stoxx 50

ETF là một loại quỹ có thể giao dịch trên các sàn giao dịch chưng, cách giao dịch của nó tương tự như cổ phiếu. Đối với Chỉ Số Euro Stoxx 50, có nhiều ETF liên quan có thể mua. Và điểm tuyệt vời là hiệu suất của chúng tương tự như hiệu suất của Chỉ Số Euro Stoxx 50. Một số ETF đáng chú ý có thể kể đến như:

● SPDR Stoxx 50 ETF (mã: FEZ)

● iShares Core Stoxx 50 ETF (mã: EUE)

②Đầu tư vào quỹ đầu tư

Các quỹ đầu tư có nhiều điểm tương đồng với ETF, cũng theo dõi hiệu suất của chỉ số Stoxx 50. Tuy nhiên, cách giao dịch của chúng không giống như cổ phiếu, mà là sẽ được định giá vào cuối mỗi ngày giao dịch – điều này có nghĩa là chỉ có thể mua bán các quỹ này một lần mỗi ngày. Với đặc điểm này, quỹ chung phù hợp hơn cho đối tượng các nhà đầu tư dài hạn. Một quỹ chung liên quan đến Chỉ Số Euro Stoxx 50 được cộng đồng các nhà đầu tư rất ưa thích là "Fidelity Funds Stoxx 50 Index Fund".

③Đầu tư vào hợp đồng chênh lệch (CFD) có liên quan đến Chỉ Số Euro Stoxx 50

CFD, tiếng Anh là Contract For Difference (hợp đồng chênh lệch), là hình thức đầu tư linh hoạt hơn đáng kể so với hai cách trên, thuộc lớp sản phẩm tài chính phái sinh. Mặc dù theo dõi hiệu suất của chỉ số Stoxx 50, nhưng CFD về cơ bản không nắm giữ tài sản cơ sở của chỉ số. Thông qua giao dịch CFD, nhà đầu tư có thể mua bán ngắn hạn hoặc dài hạn, và tuyệt vời hơn nữa là có thể sử dụng đòn bẩy để mở rộng quy mô đầu tư. Phương pháp đầu tư này phù hợp hơn cho đầu tư ngắn hạn, ví dụ như thực hiện các giao dịch trong ngày. Hiện nay có nhiều sàn giao dịch cung cấp các sản phẩm CFD liên quan đến chỉ số Stoxx 50, ví dụ như "Chỉ số Europe 50" của nền tảng Mitrade.

④Đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số

Hợp đồng tương lai chỉ số là một dạng thỏa thuận mua bán chỉ số Stoxx 50 vào một ngày trong tương lai, với một giá đã được thỏa thuận từ trước. Mặc dù hầu hết các hợp đồng tương lai đều liên quan đến công cụ đòn bẩy, nhưng số vốn đầu tư thường là quá lớn đối với các nhà đầu tư cá nhân. Do đó, phương thức đầu tư chỉ số Stoxx 50 châu Âu này chủ yếu thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp để giảm thiểu mức độ rủi ro.

Khi đầu tư vào chỉ số Stoxx 50 bằng hợp đồng chênh lệch (CFD), nhà đầu tư cần lưu ý chọn một nền tảng giao dịch tuân thủ quy định và được giám sát. Chúng ta hãy xem cách giao dịch trên nền tảng Mitrade – nền tảng giao dịch CFD hàng đầu Việt Nam cũng như thế giới hiện nay.

Bước 1: Đăng ký

Nhấp vào nút đăng ký nền tảng giao dịch Mitrade. Hoàn tất các bước đăng ký – rất đơn giản, và bạn có thể tự động nhận được tài khoản mô phỏng miễn phí để trải nghiệm toàn bộ quy trình giao dịch.

Bước 2: Nạp tiền

Sau khi hoàn tất quá trình đăng ký, nếu bạn muốn giao dịch với tiền thật, trước hết cần nạp tiền vào tài khoản. Bước này bạn có thể sử dụng thẻ Visa / Mastercard, thanh toán qua ngân hàng trực tuyến, ví điện tử, chuyển khoản ngân hàng, thẻ ATM… – tùy vào nhu cầu của bạn Thường thì việc nạp tiền sẽ được Mitrade thực hiện ngay lập tức.

Bước 3: Giao dịch chỉ số Stoxx 50 Euro

Truy cập vào nền tảng, tìm đến "Chỉ số Europe 50" và nhấp vào nút "Bán" hoặc "Mua" ở góc trên bên phải.

Bước 4: Đặt lệnh

Sau khi nhấp vào nút "Bán" hoặc "Mua", bạn sẽ được chuyển sang giao diện chi tiết để đặt thông số lệnh. Trên giao diện này, chúng ta có thể thiết lập số lượng giao dịch, đòn bẩy cũng như mức giá chốt lời/cắt lỗ.

Sau khi thiết lập xong, bạn có thể nhấp vào nút "Mua / Bán" để hoàn tất việc thực hiện giao dịch.

Chỉ Số Euro Stoxx 50 là một trong những chỉ số có tính thanh khoản cao nhất trong khu vực đồng tiền chung châu Âu Euro. Đầu tư vào chỉ số Stoxx 50 tương đương với việc bỏ vốn đầu tư vào 50 công ty hàng đầu của 9 quốc gia châu Âu. Thông qua việc đầu tư vào chỉ số này, quá trình đầu tư được đơn giản hóa, đa dạng hóa và cân bằng hơn đáng kể.

Như đã đề cập, Chỉ Số Euro Stoxx 50 không thể được mua trực tiếp. Nếu bạn muốn đầu tư giữ lâu dài Chỉ Số Euro Stoxx 50, bạn có thể chọn đầu tư vào ETF hoặc quỹ chung. Còn nếu bạn muốn giao dịch ngắn hạn thường xuyên, phương pháp giao dịch CFD là lựa chọn phù hợp hơn cả. Hình thức đầu tư bằng hợp đồng tương lai thì quy mô đầu tư lớn hơn, phù hợp hơn rất nhiều cho đối tượng các nhà đầu tư chuyên nghiệp.