Quỹ ETF là gì? Năm 2023 có nên đầu tư quỹ ETF? So sánh Mutual fund, quỹ ETF và CFD
Quỹ ETF, Mutual fund và hợp đồng chênh lệch(CFD) đều là các hình thức đầu tư đang được quan tâm trong thời gian gần đây. Vậy thực chất quỹ ETF là gì? Mutual fund là gì?
Hãy cùng mình tìm hiểu rõ hơn về các hình thức kể trên. Cùng với đó là xem mối quan hệ giữa cả ba hình thức. Từ đó nhà đầu tư có thể lựa chọn được cho mình một cách đầu tư phù hợp cho năm 2022.
1. Quỹ ETF là gì? Các loại ETFs
Quỹ ETF (Exchange-Traded Fund) hay còn được gọi là quỹ hoán đổi giao dịch, đây là một quỹ đầu tư thụ động. Để dễ hiểu hơn chúng ta có thể hình dung quỹ ETF như một nơi tập trung vốn của nhiều nhà đầu tư góp vốn nhưng không trực tiếp tham gia vào quyết định đầu tư, cơ cấu danh mục tài sản và quản lý rủi ro.
Tổng lại sẽ tạo nên một quỹ, và quỹ này sẽ đầu tư vào một lĩnh vực kinh tế với nhiều sản phẩm. Mục tiêu của quỹ ETF đó là giúp nhà đầu tư tốn giản được chi phí quản lý, giảm thiểu rủi ro trong đầu tư.
Các loại quỹ ETF thông thường sẽ như hình bên dưới:
Trong đó:
▶️ ETH Hàng hóa: Quỹ ETF hàng hóa thông thường sẽ nắm giữ hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng phái sinh của hàng hóa. Chính thì thế mà nhà đầu tư sẽ không sở hữu tài sản cơ sở. Các quỹ ETF hàng hóa thường tạo ra các chỉ số tiêu chuẩn riêng theo từng lĩnh vực như sản phẩm nông nghiệp, tài nguyên thiên nhiên hay kim loại.
▶️ ETF Chỉ số chứng khoán: ETF chỉ số chứng khoán có danh mục gồm một rổ chứng khoán có cơ cấu giống nhau. Cũng tương tự như chỉ số chứng khoán nhưng ETF chỉ số chứng khoán đa dạng hơn nhiều về mặt số lượng.
▶️ ETF Tiền tệ: ETF tiền tệ cũng cho phép nhà đầu tư tiếp cận với thị trường ngoại hối mà không cần sở hữu tiền tệ cơ bản. Thông thường quỹ ETF tiền tệ sẽ tập trung vào một đơn vị tiền, và đơn vị đó sẽ đi cùng với nhiều cặp tiền tệ.
▶️ ETF nhóm ngành và công nghiệp: ETF này tập trung theo dõi một chỉ số được tạo thành từ các công ty hoạt động trong cùng một lĩnh vực.
▶️ ETF CFD: Đây là hình thức được xem như là mô phỏng lại tất cả hình thức trên. Để dễ hiểu hơn nhà đầu tư có thể xem các quỹ ETF kể trên mà một loại tài sản. Vì thế nhà đầu tư có thể hoàn toàn tham gia ETF CFD như các tài sản cơ sở khác. Điểm khác biệt nhất của hình thức này là ở CFD.
- Tăng&Giảm
- Ngoại hối
- Hàng hóa
- Chỉ số
- Chứng khoán
- Tên
- Mua
- Bán
- Thay đổi
CFD hay hợp đồng chênh lệch cho phép nhà đầu tư bán khống tài sản. Hay có thể hiểu là nhà đầu tư sẽ kiếm lợi nhuận theo cả 2 chiều tăng giảm của tài sản.
Như vậy chúng ta có thể coi ETF CFD như một phần riêng của quỹ ETF. Để làm rõ hơn hãy cùng mình đến với phần tiếp theo.
2. So sánh Quỹ ETF, Mutual fund và CFD(Hợp đồng chênh lệch)
Có nhiều nhà đầu tư thường nhầm lẫn giữa Mutual fund (quỹ tương hỗ), quỹ ETF và CFD. Trên thực tế đây là các loại quỹ khác nhau, chúng có ưu và nhược điểm riêng. Cùng nhìn bảng so sánh dưới đây:
So sánh | Chi phí giao dịch | Đòn bẩy | Bán Khống | Ký quỹ (Vốn đầu tư) | Khối lượng giao dịch tối thiểu |
Quỹ Tương Hỗ(Mutual fund ) | Gồm nhiều loại phí khác nhau như phí bán (khoảng chênh lệch khi mua), Phụ phí đầu tư (Khoảng 1%/năm) và phí mua lại. | ~ 1:3 | Không thể | Từ 30% | Theo vốn tối thiểu là 100.000$ |
Quỹ ETF | Từ 0,08% đến 0,4% tùy công ty chứng khoán | ~ 1:5 | Không thể | Từ 20% | 1 lô |
Các sàn CFD thường tính phí rất thấp. Thậm chí là không tính phí ví dụ như Mitrade có phí hoa hồng bằng 0 | Linh hoạt ví dụ từ 1:1 đến 1:200 trên Mitrade | Có thể | Từ 0,5% | 0,01 lô |
Cùng xem các ưu điểm và nhược điểm của 3 hình thức trên
Quỹ ETF
Ưu điểm:
✔️Chi phí thấp hơn so với việc đầu tư riêng lẻ
✔️Có tính linh hoạt tương đối cao
✔️Các quỹ ETF thường ít giao dịch vì thế tiết kiệm được chi phí về thuế
✔️Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Nhược điểm:
❌Mặc dù mang tính chất đa dạng nhưng đây cũng là nhược điểm của quỹ ETF. Tính đa dạng là chưa đủ mạnh vì một số quỹ chỉ theo dõi nhóm cổ phiếu nhất định ví dụ như dầu khí. Khả năng xảy ra rủi ro là tương đối cao khi thị trường dầu khí đi xuống
❌Khó lựa chọn quỹ hoạt động hiệu quả
❌Tính thanh khoản chưa cao
Quỹ tương hỗ(Mutual fund )
Giải thích: Quỹ tương hỗ là một những loại hình đầu tư khá phổ biến. Lý do là vì quỹ này đơn giản và dễ đầu tư, nhưng bù lại nó yêu cầu nhà đầu tư cần có số vốn rất lớn.
Tương tự như quỹ ETF, quỹ tương hỗ cũng tập trung vào nhiều sản phẩm khác nhau để tạo thành một rổ. Tuy nhiên chứng chỉ quỹ tương hỗ lại được bán theo mức cố định, ví dụ mức cố định là 100.000$ cho 30 chỉ số quỹ.
Ưu điểm:
✔️Đa dạng hóa danh mục đầu tư
✔️Có nhiều lựa chọn về quỹ
✔️Tính thanh khoản cao
✔️Được điều hành bởi những nhà quản lý giỏi
Nhược điểm:
❌Vốn đầu tư rất cao, không phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ
❌Chi phí quản lý đắt đỏ, cùng nhiều khoản phụ phí khác đi kèm
❌Lợi nhuận 1 chiều
CFD(Hợp đồng chênh lệch)
Giải thích: CFD hay Hợp đồng chênh lệch là một dạng hợp đồng phái sinh. Giống như hợp đồng tương lai, CFD cũng không yêu cầu nhà đầu tư phải nắm giữ tài sản cơ sở.
Những điểm vượt trội của CFD mang lại đó là cơ chế kiếm lợi nhuận. Điểm nổi trội nhất mà CFD có đó là cho phép nhà đầu tư bán khống tài sản.
Tức là nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận theo 2 chiều tăng và giảm của sản phẩm. Ngoài ra, CFD cũng là cách duy nhất hiện tại cho phép nhà đầu tư Việt tiếp cận với các sản phẩm quốc tế như chứng khoán Mỹ.
Ưu điểm:
✔️Dễ dàng tham gia đối với người mới bắt đầu
✔️Vốn đầu tư rất thấp, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ lẻ
✔️Dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư
✔️Lợi nhuận 2 chiều tăng và giảm của thị trường
✔️Chi phí cực thấp
✔️Đòn bẩy cao và linh hoạt
✔️Có khối lượng giao dịch thấp
Nhược điểm:
❌Yêu cầu chọn sàn giao dịch uy tín
❌Rủi ro tiềm ẩn khi lạm dụng đòn bẩy
❌Yêu cầu theo dõi thị trường tài chính
Tóm lại:
✔ Nhà đầu tư vốn lớn, yêu thích sự an toàn có thể chọn quỹ tương hỗ ✔ Nhà đầu tư vốn nhỏ, yêu thích đầu tư dài hạn có thể chọn quỹ ETF ✔ Nhà đầu tư nhỏ lẻ, yêu thích đầu tư ngắn hạn, mong muốn kiếm lợi nhuận trong ngày có thể chọn CFD |
Cả 3 hình thức sẽ không có hình thức nào thực sự là tốt hơn cả. Nó sẽ phụ thuộc vào chiến lược đầu tư và phương pháp quản trị rủi ro cũng như quy mô vốn đầu tư của mỗi người. Còn bây giờ hãy cùng mình tìm hiểu về cách đầu tư các hình thức trên.
3. Cách đầu tư ETF tại Việt Nam
Các chứng chỉ quỹ ETF tại Việt Nam thông thường sẽ được niêm yết trên các sàn chứng khoán. Chính vì thế để đầu tư quỹ ETF nhà đầu tư chỉ cần mua chứng chỉ quỹ đó thông qua các công ty chứng khoán Việt Nam.
Các quỹ ETF tại Việt Nam thường tập trung vào các cổ phiếu chiếm đa số trên tổng giá trị vốn hóa của thị trường. Một số quỹ ETF tiêu biểu có thể kể đến như: Quỹ FTSE Vietnam Index ETF: Gồm 90% giá trị vốn hóa của thị trường và chỉ số FTSE Vietnam Index Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF: Mô phỏng theo chỉ số MVIS Vietnam Index Quỹ ETF VFMVN30: Mô phỏng biến động của chỉ số VN30 |
Cách giao dịch chứng chỉ quỹ ETF cũng tương tự như giao dịch cổ phiếu. Các bước như sau:
Đầu tiên: Tạo tài khoản đầu tư trên các công ty chứng khoán tại Việt Nam.
Một số công ty chứng khoán lớn có thể kể đến như:
Công ty chứng khoán SSI
Công ty chứng khoán Vpbank - VPS
Công ty chứng khoán VNDirect
Công ty chứng khoán HSC
Bước 2: Thực hiện lệnh mua chứng chỉ quỹ trên công ty chứng khoán đã tạo tài khoản.
Như mình đã đề cập ở trên, khoản phí khi tham gia mua chứng chỉ quỹ là khác nhau. Chính vì thế nếu là nhà đầu tư mới bạn nên lựa chọn công ty chứng khoán có phí giao dịch thấp. Nhà đầu tư sẽ giao dịch theo giá được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán. Và các lệnh giao dịch được thực hiện theo quy định khớp lệnh giao dịch của sở.
Bước 3: Xác nhận kết quả giao dịch
Sau khi khớp lệnh, nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo kết quả từ công ty chứng khoán.
Cách trên thường được gọi là đầu tư thứ cấp.
Còn một cách đầu tư quỹ ETF khác nữa là sơ cấp. Mình sẽ tóm gọn cơ chế hoạt động của thị trường sơ cấp. Các bên tham gia gồm có:
ETF: Đây là các quỹ ETF trên thị trường
AP: Đây là người được ủy quyền hay còn được gọi là Thành viên lập quỹ
Thị trường chứng khoán
Đầu tiên bạn cần tạo tài khoản tại AP. Sau đó là nộp lệnh giao dịch hoán đổi tại AP. Sau khi nộp lệnh bạn sẽ chờ các lệnh giao dịch từ AP gửi về. Lệnh này được gửi vào ngày thứ 2 (T+2) kể từ ngày hoàn đổi. Đến ngày thứ 3 (T+3) bạn sẽ nhận được chứng chỉ quỹ ETF.
Cách sơ cấp tương đối phức tạp vì thế các bạn có thể tham khảo thêm bên ngoài. Còn giờ hãy cùng xem các đầu tư CFD tại Việt Nam.
4. Năm 2023 có nên đầu tư ETF hay CFD
Có thể coi 2 hình thức đầu tư ETF và CFD là hoàn toàn trái ngược nhau. Khi ETF hướng đến các nhà đầu tư an toàn và dài hạn. Còn CFD lại hướng tới các nhà đầu tư mạo hiểm và ngắn hạn.
Vậy năm 2023 thực sự nên đầu tư hình thức nào? Chúng ta đã đi gần hết khoảng thời gian 2022, đã trôi qua hơn 10 tháng giao dịch.
Những gì đã trải qua trong năm 2022 của các nhà đầu tư thực sự là tồi tệ, khi hầu hết các thị trường lao dốc liên tục trong 10 tháng qua, thị trường chứng khoán giảm hơn 40% tính từ đỉnh gần nhất, các đồng tiền lớn như EUR và GBP đều mất giá so với USD, thị trường Crypto đã trải qua một mùa đông khắc nghiệt.
Như vậy, trong giai đoạn này không phải là thời điểm để đầu tư và nắm giữ dài hạn bằng các quỹ ETF, nhưng sẽ dễ dàng quản lý và thu được lợi nhuận ngắn hạn từ đầu tư CFD để tận dụng biến động 2 chiều của thị trường và kiểm soát được rủi ro có thể xảy ra. Quỹ ETF sẽ phù hợp khi các tài sản tăng trưởng ổn định trong dài hạn trong điều kiện thị trường ít biến động bất thường.
Ngoài ra, giao dịch CFD có thể tận dụng để Hedging tài sản khi thị trường có biến động bất thường và khó đoán định bằng lợi thế giao dịch 2 chiều Long/Short và đồng thời bạn có thể mở song song cả hai vị thế để bảo vệ tài sản của mình.
Ví dụ hiệu suất của 2 hình thức đầu tư với Vàng
Giá vàng: 1840/ounce
So sánh | Đầu tư quỹ ETF | Đầu tư CFD |
Đòn bẩy | 1:5 | 1:100 |
Ký quỹ ban đầu | 20% | 1% |
Vốn cần bỏ ra | 368$ | 18,4$ |
Hiệu suất lợi nhuận khi giá vàng tăng 50$ | 13,5% | 271,7% |
Khi giá vàng giảm 50$ | Lỗ 50$ tương đương -13,5% | Lãi 50$ tương đương +271,7% |
Có thể thấy hiệu suất mà CFD mang lại là vượt trội hoàn toàn trong điều kiện thị trường biến động phức tạp như hiện tại.. Cả về hiệu suất lẫn khả năng kiếm lợi nhuận khi giá sản phẩm đi xuống.
Ngoài ra còn một điểm đáng chú ý khác đó là nhà đầu tư quỹ ETF tại Việt Nam chỉ được tiếp cận với các sản phẩm trong nước. Còn với CFD, hình thức này cho phép nhà đầu tư tham gia trên các sản phẩm quốc tế như chứng khoán Mỹ. Cụ thể như nào, cùng theo dõi ở phần sau.
5. Luật pháp tại Việt Nam đối với các quỹ ETF nước ngoài
Trên thực tế các quỹ ETF đã xuất hiện tại Việt Nam trong giai đoạn những năm 2008-2009. Và đến thời điểm hiện tại đã có tổng cộng 7 quỹ ETF trong đó 2 quỹ ETF nội và 5 quỹ ETF ngoại. Vì thế các quỹ ETF nước ngoài hay quỹ ngoại không phải là quỹ đầu tư vào các sản phẩm nước ngoài. Mà đó là các quỹ dành cho nhà đầu tư nước ngoài tham gia gián tiếp vào thị trường chứng khoán Việt Nam.
Các quỹ ETF ngoại đang được niêm yết tại Mỹ, Châu Âu, Hàn Quốc và Hồng Kông. Các quỹ ngoại này đóng vai trò rất to lớn với thị trường chứng khoán của Việt Nam. Điểm đáng chú ý đó là các quỹ ETF ngoại hiện tại không giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài.
Như vậy nhà đầu tư Việt khi tham gia vào quỹ ETF là đầu tư các sản phẩm được niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam. Nếu muốn đầu tư các sản phẩm quốc tế một cách an toàn thì nhà đầu tư chỉ có một cách duy nhất đó là tham đầu tư CFD.
6. Lời kết
Với những gì mình đã chia sẻ ở trên, hy vọng các bạn phần nào hiểu được và phân biệt được quỹ ETF, Mutual fund và CFD.
Lựa chọn đầu tư là ở mỗi người, nhưng lựa chọn đúng sẽ quyết định rất lớn đến thành công trong tương lai. Chúc các bạn thành công!
▌ Các bài liên quan đến [Quỹ ETF] |
▌Tìm hiểu về chứng khoán
------------------------------
▌Hướng dẫn đầu tư chứng khoán
---------------------------------------
▌Điều cần biết khi đầu tư chứng khoán
---------------------------------------
! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặctoàn bộ vốn đầu tư. Bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch.
Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào.
Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch.
Nếu bạn có thắc mắc gì về số liệu, thông tin, phần nội dung liên quan đến Mitrade trong bài, vui lòng liên hệ chúng tôi qua email: insights@mitrade.com. Nhóm Mitrade sẽ kiểm duyệt lại nội dung một cách kỹ lưỡng để tiếp tục nâng cao chất lượng của bài viết.
