Giờ có nên mua vàng không? Tại sao giá vàng vừa lập đỉnh lịch sử? Làm thế nào để đầu tư vào vàng với chi phí thấp nhất?

Vào ngày 4/12, giá vàng đã tăng vọt lên 2.147 USD, thiết lập một mức đỉnh mới trong lịch sử. Mặc dù trong những ngày tiếp theo giá vàng đã điều chỉnh xuống còn khoảng 2.010 USD, nhưng đây vẫn là một mức rất cao. Vậy với mức giá này, chúng ta có nên đầu tư vàng hay không?

Bài viết này sẽ giới thiệu cho các bạn những yếu tố hình thành nên giá vàng hiện tại và xu hướng đầu tư trong tương lai. Từ góc độ phân tích cơ bản và kỹ thuật, chúng ta sẽ xác định xem khi nào mua vàng là hợp lý, cũng như các công cụ đầu tư mà nhà đầu tư cần biết để giao dịch vàng với chi phí thấp nhất.

Xem biểu đồ giá XAUUSD trực tuyến mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Đợt tăng giá vàng gần đây của vàng bắt đầu từ ngày 6/10, từ mốc 1.810 USD và sau đó liên tục tăng mạnh, chỉ trong hai tháng đã tăng lên đến 2.147 USD.

Đợt tăng giá này xảy ra cùng thời điểm nổ ra xung đột Israel - Palestine vào hồi tháng 10, điều làm thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn. Sau khi vượt qua mốc 2.000 USD vào đầu tháng 11, giá vàng đã có thời gian điều chỉnh xuống dưới 1.950 USD, tuy nhiên, sau đó nó đã nhanh chóng lấy lại đà tăng và kết quả là phá đỉnh vào hôm 4/12.  

Ngoài ra, từ cuối tháng 10, đã có dấu hiệu cho thấy FED sẽ không tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay và bắt đầu chu kỳ hạ lãi suất vào năm sau. Điều này ngay lập tức gây ra tác động xấu đối với sức mạnh của đồng USD và là nguyên nhân làm vàng được ưa chuộng hơn.

Nguồn: Mitrade

Giá vàng lập đỉnh mới có nghĩa là niềm tin của nhà đầu tư toàn cầu, bao gồm các ngân hàng trung ương, tổ chức và cá nhân đối với USD và các loại tiền pháp định đang suy giảm.

Nếu mọi người đã theo dõi hợp đồng tương lai đối với Bitcoin trên CME, bạn sẽ thấy rằng trong cùng kỳ, giá BTC đã tăng từ 27.545 USD lên 39.230 USD vào ngày 4/12, sau đó giá vàng đã điều chỉnh nhưng giá BTC vẫn tiếp tục tăng lên 44.455 USD vào ngày 7/12. BTC có rất nhiều điểm tương đồng với vàng như giới hạn nguồn cung, được chấp nhận rộng rãi trên thị trường quốc tế, đồng thời nó còn có nhiều điểm ưu việt hơn như hoạt động hoàn toàn phi tập trung và dễ dàng trao đổi.

(Nguồn: Macromicro)

Như vậy, ta có thể đưa ra lập luận rằng, các nhà đầu tư đang có xu hướng tìm kiếm những loại tài sản có khả năng lưu trữ giá trị thay vì tiền mặt do lo sợ lạm phát sẽ leo thang khi đồng USD trên thị trường trở nên “rẻ” hơn.

Để trả lời được câu hỏi này, chúng ta hãy cùng phân tích cả về yếu tố cơ bản và kỹ thuật của vàng nhằm xác định tiềm năng tăng giá của nó trong giai đoạn sắp tới. 

● Về phân tích cơ bản:

Nhìn vào chỉ số cơ bản của vàng (Gold Fundamental Index), ta có thể thấy, chỉ số này đang có giá trị âm và không hề mạnh mẽ, hoặc ít nhất là yếu hơn so với giai đoạn 2020 - 2021. Mặc dù vậy, nếu so sánh trong năm 2023, thì giá trị của nó vào tháng 10/2023 lại có sự cải thiện, tức là mạnh hơn so với vài tháng trước đó.

(Nguồn: Macromicro)

Đi sâu vào phân tích riêng từng yếu tố cơ bản của vàng, bắt đầu bằng lạm phát, ta có thể thấy rằng, thực tế lạm phát ở Mỹ đang có xu hướng giảm. Vì vậy, logic mua vàng dựa trên lạm phát là không hề mạnh. Giá vàng tăng từ cuối tháng 10 nhưng thời điểm đó lạm phát của Mỹ vẫn hạ như kỳ vọng.

Biểu đo so sánh tương quan CPI của Mỹ và giá vàng (Nguồn: Macromicro)

Đối với mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm và vàng, theo lý thuyết, khi lợi suất trái phiếu giảm kèm theo USD giảm sẽ thúc đẩy giá vàng tăng lên.

Nhìn vào biểu đồ dưới đây, chúng ta có thể thấy rõ ràng rằng, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm và chỉ số đồng USD giảm đã kéo theo giá vàng tăng. Các nhà đầu tư đang có xu hướng bán đi USD để chuyển sang mua vàng khiến kim loại quý này trở nên đắt hàng và tăng giá.

(Nguồn: MacroMicro)

→ Như vậy, chúng ta có thể tạm thời đi đến kết luận rằng, giá vàng tăng kể từ hồi tháng 10 được thúc đẩy từ nguyên nhân là chỉ số DXY và lợi suất trái phiếu chỉnh phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm có xu hướng giảm.

● Về phân tích kỹ thuật

Tiếp theo, chúng ta sẽ phân tích về mặt kỹ thuật đối với vàng, ưu điểm của phân tích kỹ thuật là có thể chỉ ra rõ ràng điểm vào và thoát lệnh, cũng như xác định điểm cắt lỗ và chốt lời tiềm năng.

Ví dụ, áp dụng chỉ báo Bollinger Bands, ta thấy việc vàng vượt lên mức 2.147 USD khiến nó vượt ra cả ngoài biên dao động của chỉ báo này, điều đó khiến giá có xu hướng điều chỉnh ngay về mức cân bằng hơn, ít nhất là nằm sát phần dải trên của Bollinger Bands. Hiện giá vàng đang khá ổn định quanh mốc 2.000 USD, vốn cũng đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ cứng. Vàng được kỳ vọng có thể đi ngang tại đây trong một thời gian nữa trước khi quyết định xu hướng tiếp theo.

(Nguồn: Mitrade)

Đối với những người lạc quan về sự tăng giá của vàng, 2.000 USD có thể là một ngưỡng đáng tin cậy để bắt đầu mua vào. Đây là vùng giá vàng đã điều chỉnh xuống lần đầu từ hồi đầu tháng 11 và đến nay nó tiếp tục đang giữ trạng thái cân bằng. 2.000 USD cũng là ngưỡng cản tâm lý và là khu vực dải giữa của Bollinger Bands đang cắt qua. Một mức giá thấp hơn được cho là khó xảy ra do vàng vẫn đang giữ được xu thế tăng với đáy sau cao hơn đáy trước.

→ Như vậy, từ góc độ kỹ thuật, chúng ta cũng thấy rõ, vàng đang có nhiều chỉ báo tăng hơn là giảm, do đó, có thể lạc quan về một đợt tăng giá mới sắp diễn ra. Trong trường hợp vàng đảo chiều đi xuống, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1.950 và xa hơn là 1.900 USD. 

Vàng không chỉ là tiền tệ mà còn là hàng hóa, đồng thời cũng là một trong những loại tài sản có giá trị cao. Do đó, trên thế giới, từ các ngân hàng trung ương, quỹ đầu cơ toàn cầu cho đến những nhà đầu tư cá nhân đều có thể mua và tích trữ vàng. Chúng tôi tin rằng, tất cả đều phù hợp với việc đầu tư vàng hoặc các sản phẩm liên quan đến vàng miễn là bạn có nguồn tài chính dư thừa và có kiến thức về loại tài sản giá trị cao này.

Chúng ta hãy xem xét mục đích đầu tư của các đối tượng khác nhau đối với vàng là gì?

⭐️ Đối với ngân hàng trung ương, vàng đóng vai trò như một công cụ chống lạm phát, mặt khác cũng là nguồn dự trữ ngoại hối quan trọng. Dù với tư cách tiền tệ hay hàng hóa, vàng đều đã vượt qua được nhiều thử thách trong lịch sử, do đó, không phải là chuyện lạ khi các ngân hàng trung ương luôn ưu ái vàng.

⭐️ Đối với các quỹ phòng hộ toàn cầu, vàng là một trong những loại tài sản lớn quan trọng. Nhiều tổ chức đã coi vàng như một trong những tài sản cơ bản cần phải có. Vì giá vàng biến động có mức độ tương đối thấp so với các loại tài sản lớn khác, do đó, việc nắm giữ vàng có thể làm dịu biến động giá trị tài sản ròng một cách tích cực, từ đó đóng vai trò như một biện pháp quản lý rủi ro.

⭐️ Đối với nhà đầu tư cá nhân, đầu tư vào vàng cũng là một trong những cách đa dạng hóa danh mục tài sản. Đối với cá nhân, vàng có chức năng phòng ngừa và chống lạm phát. Việc đầu tư một phần tài sản vào vàng cũng có lợi cho sự gia tăng giá trị tài sản lâu dài.

Do đó, chúng tôi tin rằng mọi nhà đầu tư đều phù hợp đầu tư vàng, chỉ là mục đích, góc độ, chu kỳ giữ vị thế sẽ có sự khác biệt, do đó, điều này yêu cầu mỗi người phải chọn lựa công cụ đầu tư phù hợp nhất cho bản thân.

Theo sát hơn 400 thị trường tài chính trên sàn Mitrade

Có nhiều cách đầu tư vàng, tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư cá nhân, việc lựa chọn phương pháp phù hợp và có chi phí thấp nhất là quan trọng nhất. Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét một số phương pháp phổ biến để đầu tư vào vàng:

☀️ Vàng vật chất

Vàng vật chất đề cập đến việc nhà đầu tư mua vàng dưới dạng thỏi hoặc miếng tại các cửa hàng vàng được cấp phép và dự trữ dưới dạng vật lý. 

Tuy nhiên, chúng tôi không khuyến nghị nhà đầu tư cá nhân mua vàng vật chất vì chênh lệch giữa giá mua và bán rất lớn, tính thanh khoản kém, và cũng cần chi phí để bảo quản, do đó dẫn đến giá trị lợi nhuận từ vàng vật chất không cao. Đối với ngân hàng trung ương thì lại là chuyện khác, họ có một kho dự trữ vàng lớn và đầy đủ nguồn lực để bảo vệ an toàn và đảm bảo chất lượng của số vàng này.

☀️ Hợp đồng tương lai vàng và quyền chọn

Hợp đồng tương lai có tính thanh khoản tốt và chênh lệch giá không nhiều, nhưng nó có nhược điểm là rào cản lớn khi mở tài khoản và tiền đặt cọc ban đầu khá cao, khiến hiệu quả sử dụng vốn sẽ thấp. Đối với quyền chọn vàng, việc đầu tư để có lợi nhuận là rất khó. Do đó, hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng cũng không thích hợp cho những nhà đầu tư không chuyên. Nếu tại Việt Nam, bạn thậm chí còn không thể tham gia được hai hình thức này do không thể tiếp cận được với những sàn giao dịch chuyên dụng.

☀️ Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Như vậy, có công cụ nào thân thiện với nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường về mặt tính thanh khoản, chênh lệch giá và không cần lo về vấn đề bảo quản và lưu trữ tài sản hay không? Hợp đồng chênh lệch (CFD) sẽ là sự lựa chọn phù hợp nhất!

Vàng CFD là loại hợp đồng với giá trị gán theo vàng vật chất giao dịch trên thị trường quốc tế với đơn vị ounce. Khi giao dịch CFD, bản chất là nhà đầu tư không sở hữu loại tài sản cơ bản đó mà đang dự đoán giá tăng hoặc giảm để kiếm chênh lệch. Điều này loại bỏ đi rào cản về việc bảo quản và lưu trữ như mua vàng vật chất, đồng thời cho phép nhà đầu tư có thể lựa chọn giao dịch vàng theo cả chiều tăng và giảm.

Ưu điểm của CFD là giao dịch thuận tiện, không phức tạp như hợp đồng tương lai hayquyền chọn. Nhà giao dịch cũng có thể tham gia từ bất kỳ nơi nào trên thế giới. Hợp đồng CFD vàng cho phép sử dụng đòn bẩy nhằm nhân số vốn hiện có và từ đó có khả năng gia tăng mức lợi nhuận tiềm năng. Tất cả những gì nhà giao dịch cần làm đó là tìm một nhà môi giới có uy tín để nạp tiền và bắt đầu hành trình giao dịch của mình.

Mitrade là nhà môi giới CFD được quản lý bởi ASIC của Úc. Trên nền tảng này, bạn có thể tìm thấy nhiều sản phẩm kim loại quý để giao dịch, bao gồm vàng, bạc …, cùng với các cổ phiếu Mỹ phổ biến, tiền tệ và tiền mã hóa. 

Mitrade cam kết không thu phí hoa hồng, cung cấp mức chênh lệch thấp và đòn bẩy cao nhất là 1:200 để phục vụ nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư. Sàn cũng tích hợp nhiều công cụ như kiểm soát rủi ro như cắt lỗ, bảo vệ số dư âm nhằm bảo vệ an toàn cho người sử dụng. 

Mitrade cũng cung cấp nhiều tùy chọn giao dịch trên web, phần mềm máy tính và ứng dụng điện thoại để người dùng có thể tiếp cận thị trường ở bất kỳ đâu. Nếu là một nhà đầu tư mới, hãy thử sử dụng tài khoản demo của Mitrade để thử nghiệm các chiến lược giao dịch với 50.000 USD tiền ảo trước khi mở tài khoản thật và kiếm lợi nhuận với vàng CFD. 

Giao diện giao dịch vàng trên Mitrade WebTrader (Nguồn: Mitrade)

Tóm lại, 2023 là một năm thành công với giá vàng khi nó đã đi từ mức trên 1.800 USD để kết thúc năm với trên 2.000 USD. Hiện, giá vàng đang ở trạng thái cân bằng nhưng với tình hình FED chuẩn bị cắt giảm lãi suất khiến đồng USD suy yếu, giá vàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục lập đỉnh mới trong năm 2024. Để có thể nắm bắt được xu hướng này một cách nhanh chóng và thuận lợi nhất, nhà đầu tư cá nhân hãy cân nhắc đến việc mở tài khoản và giao dịch CFD vàng ngay lập tức nhờ những ưu điểm mà phương pháp này đem lại.