EUR/USD tiếp tục tăng cao hơn bất chấp dữ liệu chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vượt mức ước tính

• EUR/USD tiếp tục tăng đều đặn trên 1,0700 bất chấp dữ liệu GDP lạm phát của Mỹ nhiều hơn. 
• Chỉ số giá chi tiêu cá nhân cốt lõi cho tháng 3 đánh bại ước tính. 
• EUR/USD mạnh lên sau báo cáo mặc dù dữ liệu cho thấy sức mạnh của đô la Mỹ.  

EUR/USD giao dịch ở mức 1.0720 vào thứ Sáu, ít thay đổi sau khi công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản tháng 3, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Cặp tiền này thực sự giao dịch cao hơn một chút sau khi dữ liệu PCE cơ bản do Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) công bố cho thấy mức cao hơn dự kiến là 2,8% hàng năm, trong khi các nhà phân tích đã dự kiến 2,6% từ 2,8% trước đó. Tính theo tháng, PCE cơ bản tăng 0,3% phù hợp với kỳ vọng và tương đương với trước đó. 

Dữ liệu chỉ thay đổi một chút xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 9 từ 59% vào sáng thứ Sáu trước sự kiện xuống còn 60% sau đó. 

Các dữ liệu khác trong báo cáo PCE cho thấy chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng lên 2,7%, đánh bại ước tính 2,6% và trước đó là 2,5%. Trong tháng, PCE tăng 0,3% như kỳ vọng và tương đương với trước đó. 

Thu nhập cá nhân tăng 0,5% theo dự báo và Chi tiêu cá nhân tăng 0,8%, vượt mức ước tính 0,6% và tương đương với trước đó. 

EUR/USD phục hồi từ sự suy giảm dữ liệu sau GDP

EUR/USD đã phục hồi trở lại mức 1.0730 sau khi giảm mạnh xuống mức thấp 1.0678 vào thứ Năm sau khi công bố dữ liệu GDP quý đầu tiên của Mỹ. Mặc dù tăng trưởng GDP hàng năm không đạt được kỳ vọng đồng thuận và giảm xuống dưới tốc độ tăng trưởng của quý trước, thành phần Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân, đo lường sự thay đổi giá hàng hóa, cao hơn so với quý trước và hỗ trợ đô la Mỹ (USD).  

Dữ liệu lạm phát có nghĩa là thị trường quay trở lại kỳ vọng về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất, với khả năng cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 7 giảm từ 50% vào ngày hôm trước xuống còn 34% sau đó, theo các nhà phân tích tại Deutsche Bank. 

Kỳ vọng lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài tạm thời củng cố đồng bạc xanh - nhưng đè nặng lên EUR/USD - vì lãi suất cao hơn thu hút nhiều dòng vốn nước ngoài hơn.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tiếp tục điều chỉnh chậm cao hơn

EUR/USD tiếp tục điều chỉnh cao hơn mặc dù trải qua một đợt pullback xuống dưới mức 1,0700 sau khi công bố dữ liệu GDP của Mỹ vào thứ Năm. 

Nó đã vượt ra khỏi phạm vi hình chữ nhật mà nó đang giao dịch trên biểu đồ 4 giờ sau khi xuyên qua trần của hình chữ nhật tại 1,0700. 

Mô hình giá Bear Flag diễn ra từ ngày 16-22 tháng 4 có vẻ bị biến dạng bởi hành động giá dai dẳng trên 1,0700 và ít đáng tin cậy hơn. 

Biểu đồ 4 giờ EUR/USD

Việc thiết lập một chuỗi các đỉnh và đáy tăng trên biểu đồ 4 giờ củng cố lập luận rằng xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang tăng và do đó gợi ý nhiều lợi ích hơn. 

Nếu nó tiếp tục tăng cao hơn, mức kháng cự từ mức cao thấp hơn trước đó vào ngày 11 tháng 4 sẽ đưa ra mục tiêu ban đầu ở mức 1,0757. Sau đó, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày và 200 ngày trên biểu đồ hàng ngày (không được hiển thị) có khả năng kháng cự ở mức 1,0807.

Mặt khác, việc phá vỡ dưới mức thấp 1,0601 ngày 16 tháng 4 sẽ làm sống lại giả thuyết mô hình cờ giảm. 

Theo truyền thuyết kỹ thuật, sự di chuyển dự kiến xuống từ mô hình cờ giảm bằng với chiều dài của "cực" trước đó hoặc tỷ lệ Fibonacci của cực. 

Tỷ lệ Fibonacci 0.618 của cực ngoại suy thấp hơn cho mục tiêu thận trọng ở mức 1.0503. Mục tiêu cụ thể tiếp theo là 1,0448 - mức đáy trong tháng 10/2023. Sự sụt giảm có chiều dài tương đương với cực sẽ đưa EUR/USD xuống 1,0403.