Nhận định thị trường chứng khoán là hoạt động quen thuộc với tất cả những người tham gia thị trường chứng khoán, đặc biệt là những người giao dịch T+0hay giao dịch ngắn hạn.
Đó là cách giúp họ tìm điểm mua bán tốt nhất cho sản phẩm giao dịch. Tuy nhiên, để dự đoán chính xác xu hướng thị trường là điều rất khó, thậm chí với cả những chuyên gia trong ngành.
Vậy có cách nào để nhận định thị trường chứng khoán hiệu quả? Bài viết hôm nay sẽ giới thiệu đến bạn đọc 03 cách phổ biến nhất để tham khảo trong quá trình đầu tư.
1. Tại sao giá chứng khoán luôn dao động?
Giá chứng khoán biến động liên tục, tăng giảm về giá trị, trong phiên giao dịch. Thậm chí, có những sản phẩm chứng khoán có biến động giá theo giây. Với những trader mới tham gia thị trường có thể sẽ băn khoăn tại sao điều này xảy ra. Để hiểu được điều này, bạn cần hiểu về cách thị trường chứng khoán hoạt động và giá chứng khoán được thiết lập.
Ghi chú nhanh:
|
Thị trường chứng khoán là một thị trường đấu giá:
Tại đây, có những bên chào bán chứng khoán với các mức giá khác nhau và những bên đề xuất những giá mua khác nhau. Khi hai bên đồng thuận về một mức giá thì giao dịch được xác lập và trở thành một mức giá mới cho chứng khoán.
Hoạt động “đấu giá” này diễn ra liên tục trong suốt thời gian phiên giao dịch với rất nhiều mức giá khớp lệnh khác nhau,
Quy luật cung cầu:
Cũng giống như bất cứ thị trường kinh doanh thương mại hàng hóa nào, giá chứng khoán tác động bởi quy luật cung cầu. Khi cầu tăng, nghĩa là người mua nhiều hơn người bán, mà số lượng chứng khoán có hạn thì giá sẽ bị đẩy lên cao, tạo thành một xu hướng tăng. Ngược lại, nếu cầu giảm, cung tăng, thì giá sẽ bị đẩy xuống thấp, tạo thành xu hướng giảm.
Các yếu tố ảnh hưởng đến trader:
Trong quá trình tham gia giao dịch trên thị trường chứng khoán, trader sẽ liên tục cập nhật các tin tức thị trường, doanh nghiệp liên quan đến sản phẩm mà họ đầu tư như tỷ lệ lãi suất, chỉ số GDP, lợi nhuận doanh nghiệp... Các tin tức tích cực sẽ tác động tốt lên tâm lý nhà đầu tư, có thể làm cầu tăng và đẩy giá cổ phiếu lên cao và ngược lại.
Như vậy, với sự tham gia của hàng triệu nhà đầu tư với hàng ngàn mã chứng khoán được giao dịch thì hoạt động mua bán liên tục sẽ làm giá chứng khoán luôn dao động. Giá chứng khoán giao động càng nhiều và càng nhanh, thì cho thấy mức độ quan tâm của trader càng lớn.
2. Nhận định thị trường chứng khoán là nhận định những gì?
Khi nói đến nhận định thị trường chứng khoán là chúng ta đang nói đến việc dự đoán xu hướng của thị trường trong phiên hoặc những phiên tiếp theo: Thị trường tăng, giảm hay đi ngang. Cùng với đó là xu hướng dòng (ngành) dẫn dắt thị trường. Việc dự đoán này sẽ dựa vào nhiều yếu tố khác nhau tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến chỉ số chứng khoán hay giá các cổ phiếu.
- Nhận định xu hướng giá tiếp theo dựa vào các diễn biến giá và thanh khoản trong các phiên trước hay trong quá khứ. Những biến động mạnh hay ổn định trong giá và thanh khoản đều cho ta những tín hiệu để dự đoán về xu hướng tiếp theo.
- Nhận định các yếu tố kinh tế thị trường tác động đến thị trường chứng khoán như chính sách hỗ trợ kinh tế, các gói đầu tư công, quy hoạch dự án…
- Nhận định tác động ngành, doanh nghiệp, đặc biệt là những ngành chủ chốt và doanh nghiệp lớn đóng góp vào chứng khoán thế giới. Ví dụ như trong việc nhận định thị trường chứng khoán Mỹ, các nhóm công nghệ, tài chính ngân hàng, dịch vụ tiêu dùng thường được quan tâm nhiều hơn vì đóng góp nhiều vào các chỉ số chính.
- Nhận định xu hướng thị trường chứng khoán thế giới. Vì thị trường chứng khoán trên toàn cầu luôn có những mối liên hệ và tác động qua lại nên việc đánh giá xu hướng thị trường chứng khoán các quốc gia lớn hay các nước trong khu vực cũng sẽ cho ta những cái nhìn khách quan và tổng thể hơn về xu hướng kinh tế và thị trường sắp tới.
- Nhận định về các thị trường đầu tư tài chính khác như thị trường bất động sản, hàng hóa, tiền ảo, forex. Dòng tiền đầu tư vào các thị trường tài chính có thể sẽ có sự luân chuyển. Ví dụ, việc đầu tư nhiều vào bất động sản có thể làm giảm lượng tiền để đầu tư chứng khoán, điều này sẽ làm giảm thanh khoản và giá cổ phiếu.
3. Quá trình nhận định thị trường chứng khoán và dự đoán giá chứng khoán
Quá trình nhận định thị trường chứng khoán và dự đoán giá chứng khoán bao gồm 03 bước cơ bản sau:
- Thu thập thông tin.
- Đánh giá thông tin.
- Phân tích kỹ thuật chỉ số/ giá cổ phiếu.
#3.1 Thu thập thông tin
Việc thu thập thông tin liên quan đến thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường kinh tế tài chính nói chung là bước quan trọng trong quá trình nhận định thị trường. Đây là những dữ liệu ban đầu giúp cho trader có những đánh giá và phân tích tiếp theo.
- Tin tức chung về thị trường
- Tin tức về ngành
- Tin tức về doanh nghiệp
- Các tin tức về các tình hình chính trị, xã hội, y tế nói chung có tác động đến thị trường chứng khoán như căng thẳng tại các nước lớn cung cấp dầu mỏ, năng lượng khí đốt, dịch bệnh…
- Tin tức đánh giá từ các chuyên gia trong ngành.
Các thông tin này có thể được tìm thấy trên các trang tin tức chuyên về chứng khoán hoặc tài chính như Investing.com, Stockbiz.vn… trader cũng có thể cập nhật tin tức trên các nền tảng giao dịch của công ty môi giới chứng khoán ví dụ như Mitrade.com, Fxpro.news…
Trang tin tức Investing.com
Tin tức cập nhật trên sàn môi giới Mitrade
Ngoài các tin tức thị trường, bạn cũng cần cập nhật các sự kiện kinh tế đã diễn ra và sắp diễn ra để xem xét tác động của nó đến thị trường chứng khoán.
Lưu ý:
Hiện nay có rất nhiều trang tin tức về thị trường (bao gồm thị trường chứng khoán), trader nên chọn lọc một số trang tin tức uy tín, được đánh giá cao bởi người sử dụng để có được các tin tức với độ tin cậy cao nhất. Tránh việc đọc quá nhiều thông tin, gây nhiễu loạn tin, mất thời gian.
#3.2 Đánh giá thông tin
Sau khi đã thu thập được các thông tin cần thiết về thị trường chứng khoán, cần phải đánh giá tin tức. Đây là một bước yêu cầu đến năng lực nghiên cứu và phân tích của trader.
- Bạn cần đọc kỹ các thông tin được đưa ra trong một tin/ bài viết để đánh giá về các tác động tích cực/ tiêu cực lên thị trường chứng khoán và xu hướng giá hiện tại.
Ví dụ: Những tin tức về căng thẳng giữa Ukraina và Nga gần đây đã có những tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán một số nước trên thế giới khi lo ngại về chuỗi cung ứng năng lượng, khí đốt tới các nước Châu Âu bị gián đoạn.
Tuy nhiên, điều này lại có thể là một tin tích cực đối với những người đang đầu tư vào các cổ phiếu dầu khí, năng lượng vì giá những sản phẩm này sẽ tăng cao.
- Một thông tin dù tích cực hay tiêu cực, trader cùng cần đánh giá kỹ về mức độ tác động của nó đối với thị trường, cùng như từng nhóm ngành cụ thể. Nếu là nhóm ngành dẫn dắt thị trường thì tác động đến xu hướng sẽ mạnh hơn so với nhóm khác. Ví dụ, nhóm ngành công nghệ thường có tác động rất lớn lên chỉ số thị trường Mỹ.
- Khi tin tức/ thông tin phát hành ra, trader cần xem xét những thông tin này đã phản ánh vào giá của cổ phiếu hay chưa.
Ví dụ: trong mùa báo cáo tài chính, sẽ có những tổ chức hay cá nhân đầu tư lớn nắm bắt được thông tin trước và gom vào cổ phiếu trước khiến giá cổ phiếu tăng trước khi tin tức được phát hành chính thức trên các phương tiện truyền thông.
#3.3 Phân tích kỹ thuật chỉ số/ giá cổ phiếu
Sử dụng biểu đồ giá và các công cụ phân tích kỹ thuật để nhận định xu hướng tiếp theo của thị trường được sử dụng kết hợp với các thông tin thị trường. Đây cũng là công cụ được sử dụng bởi phần lớn các chuyên gia trong ngành để đưa ra các nhận định.
- Có rất nhiều các công cụ vẽ và chỉ báo kỹ thuật để trader có thể phân tích. Trader nên sử dụng các công cụ mà mình thành thạo và quen thuộc nhất. Việc phân tích này sẽ dựa vào các dữ liệu trong quá khứ để dự đoán tương lai.
- Các xu hướng thị trường thường có tính chu kỳ và lặp lại. Tuy nhiên, điều này cũng cần đặt trong từng bối cảnh thị trường để nhận định cụ thể và chính xác hơn.
Ví dụ: Khoảng thời gian tháng 3/2020 khi đại dịch Covid bắt đầu bùng phát, thị trường chứng khoán đã có một đợt sập mạnh và mất rất nhiều thời gian để hồi phục lại. Tuy nhiên, những đợt đại dịch bùng phát sau này do biến chủng mới, đã không còn tác động mạnh và lâu dài như vậy nữa đến thị trường, do chính phủ các nước đã có những biện pháp phòng dịch tốt hơn.
- Việc kết hợp các chỉ báo kỹ thuật đôi khi là cần thiết khi việc sử dụng các chỉ báo cũ không giúp xác định rõ xu hướng. Ví dụ: Sử dụng đường MA, MACD, Ichimoku, Fibonacci…
- Trader sẽ chủ yếu phân tích các chỉ số chứng khoán chính đại diện cho thị trường để đánh giá xu hướng chung sắp tới. Ví dụ với thị trường Mỹ, 03 chỉ số chính được quan tâm là DJIA, S&P 500, Nasdaq…
- Trader có thể sử dụng miễn phí các nền tảng hỗ trợ giao dịch như Mitrade hay web chuyên về biểu đồ giá như Tradingview phân tích kỹ thuật.
Để cụ thể quá trình nhận định thị trường vừa đề cập, phần tiếp theo của bài viết, chúng ta sẽ tìm hiểu 03 cách nhận định chứng khoán hiệu quả.
4. 03 cách nhận định thị trường chứng khoán hiệu quả
Nhận định thị trường có thể sử dụng nhiều dạng khác nhau bao gồm phân tích cơ bản với thông tin thị trường, doanh nghiệp… và phân tích kỹ thuật, bao gồm đường xu hướng, hành động giá và các chỉ báo kỹ thuật. Trader nên kết hợp cả hai cách này để đánh giá tác động đến những diễn biến giá trong phiên giao dịch. Dưới đây là 03 cách nhận định thị trường chứng khoán hiệu quả để bạn đọc tham khảo:
#4.1 Nhận định thị trường dựa vào các tin tức, chỉ số kinh tế
Thị trường chứng khoán phản ứng rất nhanh đối với các tin tức thị trường cũng như các chỉ số kinh tế như GDP, CPI, ISM, PMI… hay các hoạt động của doanh nghiệp như doanh thu, lợi nhuận, thua lỗ… Chính vì vậy, việc nhận định thị trường chứng khoán thông qua các yếu tố thị trường, doanh nghiệp cho thấy xác suất chính xác khá cao.
- Theo dõi các báo cáo về chỉ số kinh tế được công bố theo Lịch kinh tế phát hành hàng tuần để cập nhật diễn biến so với các dữ liệu trước đó nhằm đánh giá tốc độ tăng trưởng kinh tế và tiềm năng phát triển trong thời gian tới.
- Theo dõi các hoạt động sản xuất kinh doanh như kế hoạch mở rộng quy mô công ty, sản phẩm, hay các báo cáo tài chính từng quý, kế hoạch chi trả cổ tức, phát hành hoặc chia tách cổ phiếu của các doanh nghiệp, đặc biệt các doanh nghiệp có vốn hóa lớn có đóng góp đáng kể vào chỉ số chính của thị trường.
- Đánh giá tác động của các tin tức trên lên xu hướng giá hiện tại của thị trường chứng khoán.
Ví dụ: Tuần cuối của tháng 01/2022, những tin tức tích cực về kết quả kinh doanh Q4 của các công ty công nghệ lớn như Apple, Microsoft, Amazon, Facebook… đã đẩy giá của các công ty này lên cao và hỗ trợ tích cực cho các chỉ số chính.
#4.2 Nhận định thị trường theo tin tức và đường MACD
MACD (Moving Average Convergence/Divergence) – Đường trung bình động hội tụ phân kỳ. Đây là một trong những chỉ bảo kỹ thuật đơn giản, dễ sử dụng nhưng có hiệu quả cao trong việc dự đoán xu hướng thị trường.
- Đường màu xanh trên biểu đồ thể hiện cho đường MACD – Thể hiện sớm xu hướng giá thị trường.
- Đường màu đỏ thể hiện cho đường tín hiệu - tạo nên từ đường MACD với chu kỳ 9 phiên.
Khi đường MACD cắt lên đường tín hiệu, thể hiện cho một xu hướng tăng giá. Ngược lại, đường MACD cắt xuống đường tín hiệu thể hiện cho một xu hướng giảm giá.
Ngoài ra chỉ báo MACD còn chạy quanh một đường ngang với mức “0” nằm ở giữa. Điều này thể hiện cho mức độ biến động trong xu hướng tăng giảm giá thị trường, cụ thể:
- Nếu đường MACD cắt lên đường tín hiệu ở phía âm (dưới đường ngang số 0) và vượt lên phần dương thì thể hiện xu hướng tăng giá mạnh.
- Nếu đường MACD cắt xuống đường tín hiệu ở phía dương (trên đường ngang số 0) và đi xuống phần âm thì thể hiện xu hướng giảm giá mạnh.
- Nếu đường MACD cắt lên đường tín hiệu phía dương và cắt xuống đường tín hiệu ở phía âm thường không thể hiện xu hướng rõ ràng hoặc một xu hướng đi ngang.
Thông thường chỉ báo MACD sẽ cho tín hiệu sớm và trader nên kết hợp với tin tức thị trường để xem xét mức độ ủng hộ xu hướng chỉ báo này đưa ra.
Ví dụ: Đầu tháng 01/2022 thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu một xu hướng giảm kéo dài (MACD bắt đầu cắt xuống đường tín hiệu từ ngày 07/01/2022). Các tin tức thị trường cũng khiến nhà đầu tư lo ngại và tác động tiêu cực lên thị trường như:
+ Fed thắt chặt việc mua bán trái phiếu và cho thấy những tín hiệu sẽ tăng lãi suất sau khi hoàn thành việc thắt chặt mua bán này vào tháng 3/2022.
+ Những thông tin trái chiều về biến chủng Omicron mới có thể khiến đại dịch kéo dài. Nhiều quốc gia bắt đầu triển khai lại việc giãn cách và trì hoãn mở cửa biên giới.
+ Căng thẳng giữa Ukraine và Nga leo thang đe dọa đến nguồn cung năng lượng, khí đốt tới các quốc gia.
+ Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh nhất trong vòng 02 năm trở lại đây…
#4.3 Nhận định thị trường theo tin tức và mây Ichimoku
Mây Ichimoku là một trong những chỉ báo kỹ thuật hiệu quả trong phân tích xu hướng thị trường. Trader mới tham gia thị trường có thể thấy khá phức tạp với quá nhiều đường chỉ báo, nhưng với việc thực hành nhiều lần sẽ giúp trader sử dụng thành thạo hơn.
Chúng ta có thể hiểu đơn giản các đường Lead 1 và Lead 2 khi giao cắt nhau sẽ tạo ra những đám mây. Khi xu hướng giá (nến Nhật) đi trên các đám mây thì mây trở thành vùng hỗ trợ, và đi dưới mây thì mây trở thành vùng kháng cự.
- Khi giá đi vượt lên các đám mây thể hiện một xu hướng tăng.
- Khi giá đi vào mây và đi xuống mây thể hiện một xu hướng giảm.
(Chi tiết hơn bạn có thể tham khảo các bài viết về mây Ichimoku).
Ví dụ: Trong biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy từ đầu tháng 01/2020, thì các nến có xu hướng đi vào trong mây và bắt đầu thủng khỏi mây, cho thấy một xu hướng giảm mạnh của chỉ số S&P 500. Mặc dù ngày 26/01/2022 xuất hiện những cây nến đảo chiều, nhưng khi nến chạm vào mây cũng không thể đi vào trong hay vượt lên mây mà lại đảo chiều đi xuống. Điều này cho thấy xu hướng hồi phục của chỉ số S&P 500 chưa chắc chắn.
Về mặt tin tức, sau khi Fed thông báo giữ mức lãi suất 0 – 0.25%, thị trường đã có phản ứng tích cực, với mức tăng điểm ở cả 03 chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ DJIA, S&P500 và Nasdaq Composite.
Báo cáo kết quả kinh doanh Q4 của các công ty tích cực, đặc biệt ở nhóm ngành công nghệ đã hỗ trợ cho sự hồi phục của thị trường sau hai tuần giảm liên tiếp.
Ngoài ra, còn rất nhiều các chỉ báo kỹ thuật khác mà trader có thể sử dụng để phân tích và nhận định thị trường. Mỗi một chỉ báo đều có những ưu, nhược điểm khác nhau mà đôi khi trader cần sử dụng nhiều hơn một chỉ báo hoặc kết hợp với các tin tức thị trường để dự đoán tốt hơn xu hướng tiếp theo.
5. Các nguyên tắc nhận định thị trường chứng khoán từ các chuyên gia
Tham khảo các nguyên tắc nhận định thị trường chứng khoán từ các chuyên gia trong ngành:
- Thị trường chứng khoán luôn có những biến động bất ngờ mà nhận định chỉ mang tính chất định hướng cho việc giao dịch. Không nên khẳng định chắc chắn về xu hướng tăng hay giảm, mà thay vào đó, nên có những phương án giao dịch khác nhau với các xu hướng thay đổi của thị trường.
- Nên kết hợp đồng thời cả việc phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật vào việc nhận định thị trường.
- Thị trường đầu tư tài chính luôn có những tác động qua lại với nhau, việc nhận định thị trường chứng khoán nên có một cái nhìn tổng thể kết hợp các thị trường khác thay vì bó hẹp phạm vi một thị trường hay trong nước.
- Luôn đánh giá tác động của những hoạt động kinh tế thị trường hay doanh nghiệp trong bối cảnh hiện tại mà dữ liệu quá khứ chỉ mang tính chất tham khảo. Thay đổi về bối cảnh kinh tế sẽ tạo ra những hiệu ứng khác nhau lên xu hướng thị trường.
- Nhận định thị trường chứng khoán là công việc hàng ngày và yêu cầu trader cần phải liên tục cập nhập các thông tin, dữ liệu mới, bám sát thị trường.
6. Lời kết
Thông qua bài viết, hy vọng bạn đọc đã có được những thông tin hữu ích trong việc nhận định thị trường chứng khoán. Với việc thực hành nhận định thị trường hằng ngày và so sánh kết quả với diễn biến thực tế, trader có thể trau dồi thêm kiến thức và khả năng nhận định cho mình.
▌ Các bài liên quan đến [Nhận định thị trường chứng khoán] |
▌Kiến thức về nhận định chứng khoán
------------------------------------------
▌ Hướng dẫn đầu tư chứng khoán
------------------------------------------------------------------------------
! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặctoàn bộ vốn đầu tư. Bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch.
Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào.
Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch.
Nếu bạn có thắc mắc gì về số liệu, thông tin, phần nội dung liên quan đến Mitrade trong bài, vui lòng liên hệ chúng tôi qua email: insights@mitrade.com. Nhóm Mitrade sẽ kiểm duyệt lại nội dung một cách kỹ lưỡng để tiếp tục nâng cao chất lượng của bài viết.
