Long short là gì? Cách sử dụng Long short position chi tiết

Nắm rõ các thuật ngữ trong giao dịch đầu tư tài chính là một trong những kiến thức cơ bản đầu tiên trader cần có để tham gia thị trường. 

Bài viết hôm nay sẽ giới thiệu chi tiết về 02 thuật ngữ phổ biến nhất được sử dụng hằng ngày bởi tất cả trader “Long và Short” - long position và short position.

Position hay “vị thế” là khái niệm dùng để chỉ lệnh giao dịch đang mở của trader (lệnh mua hoặc lệnh bán). Khi trader đặt lệnh mua hoặc bán và khớp lệnh thành công thì khi đó trader sẽ nắm giữ hoặc đang ở vị thế mua hoặc bán.

Giới hạn vị thế

Mỗi sản phẩm hoặc công ty môi giới, có những quy định cụ thể về số lượng vị thế nắm giữ. Điều này nhằm đảm bảo tính minh bạch của thị trường, tránh việc mua gom của những nhà đầu tư cá nhân hoặc tổ chức lớn để thao túng giá sản phẩm, qua đó bảo vệ lợi ích nhà đầu tư.

Trader cần nắm được giới hạn vị thế này để đảm bảo giao dịch hiệu quả, tránh bỏ lỡ cơ hội mua bán khi vượt quá mức giới hạn.

Ví dụ:

Thông tin giới hạn vị thế giao dịch Vàng và chỉ số S&P 500 tại Mitrade

Cụ thể về khái niệm và cách thức sử dụng các vị thế mua bán sẽ được chi tiếp trong phần tiếp theo của bài viết.

Lệnh long (buy) hay lệnh mua là khái niệm để chỉ việc một nhà đầu tư mua vào một/ các sản phẩm tài chính.

Ví dụ: 

Đặt lệnh long tại thị trường chứng khoán và Forex (Nguồn: Mitrade)

- Trong ví dụ với cổ phiếu Tesla, trader đặt lệnh long (mua) ở mức 150,42 USD/CP với số lượng 01 lô và sử dụng đòn bẩy 1:10, khi dự đoán giá tăng và có thể đặt lệnh chốt lời và dừng lỗ tự động với mức giá tương ứng với kỳ vọng lợi nhuận và mức rủi ro có thể chấp nhận.

- Tương tự, tại thị trường Forex, trader đặt lệnh long với cặp tiền tệ EUR/USD ở mức giá 1,05867 USD, 0,01 lô và mức đòn bẩy 1:30.

Chiến lược sử dụng lệnh long

- Trader sử dụng lệnh long khi sản phẩm có dấu hiệu tăng giá. Thông qua các phân tích cơ bản và kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá.

- Khi các tin tức về thị trường chung tích cực, thường tạo tâm lý mua vào với nhà đầu tư và đẩy giá tăng và đây là thời điểm tốt để sử dụng lệnh long.

Ví dụ: Đối với thị trường chứng khoán, khi điều kiện kinh tế vĩ mô được công bố theo tháng hoặc quý như tỷ lệ lạm phát thấp, GDP, tỷ lệ việc làm cao là những tin tức tích cực hỗ trợ thị trường theo xu hướng tăng.

Các phân tích kỹ thuật hỗ trợ lệnh long

- Trader có thể sử dụng các mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật để phân tích và dự đoán xu hướng tăng giá như mô hình nến xuyên thấu, mô hình đáy nhíp, mô hình double bottom (hai đáy), chỉ báo MACD, RSI, Ichimoku… 

Ví dụ: 

Biểu đồ giá cổ phiếu Microsoft (Nguồn: Mitrade)

Trong biểu đồ giá cổ phiếu Microsoft trên thì trong xu hướng giảm xuất hiện mô hình nến xuyên thấu tăng, cho thấy dấu hiệu đảo chiều tăng giá và trader có thể sử dụng lệnh long.

Lệnh short (sell) hay lệnh bán là khái niệm để chỉ việc một nhà đầu tư bán ra một/ các sản phẩm tài chính. 

Ví dụ: 

- Trong ví dụ với cổ phiếu Apple, trader đặt lệnh short (bán) ở mức 134,43 USD/CP với số lượng 03 lô và sử dụng đòn bẩy 1:10, khi dự đoán giá giảm và có thể đặt lệnh chốt lời và dừng lỗ tự động với mức giá tương ứng với kỳ vọng lợi nhuận và mức rủi ro có thể chấp nhận.

- Tương tự, tại thị trường Forex, trader đặt lệnh long với

cặp tiền tệ USD/JPY ở mức giá 136,71 USD, 0,02 lô và mức đòn bẩy 1:50.

Chiến lược sử dụng lệnh short

- Trader sử dụng lệnh long khi sản phẩm có dấu hiệu giảm giá. Thông qua các phân tích cơ bản và kỹ thuật để dự đoán xu hướng giá.

- Khi các tin tức về thị trường chung tiêu cực, thường khiến nhà đầu tư có tâm lý bán ra và đẩy giá giảm, đây là thời điểm tốt để trader tận dụng lệnh short.

Ví dụ: Đối với thị trường forex, khi thị trường kinh tế chung đang biến động với lạm phát tăng cao và các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách tiền tệ thì các quốc gia với lãi suất tăng mạnh sẽ khiến tiền tệ mạnh lên và đẩy tỷ giá lên so với các quốc gia có mức tăng thấp. Điển hình nửa cuối năm 2022, đồng USD tăng mạnh và lệnh short giúp nhiều nhà đầu tư kiếm lời với cặp EUR/USD.

Các phân tích kỹ thuật hỗ trợ lệnh short

- Trader có thể sử dụng các mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật để phân tích và dự đoán xu hướng tăng giá như mô hình double top (hai đỉnh), đường xu hướng, kênh giá, chỉ báo MACD, Bollinger band, MA…

Ví dụ:

Biểu đồ giá cặp tiền tệ USD/JPY (Nguồn: Mitrade)

Trong biểu đồ giá của cặp tiền tệ USD/JPY trên thì chỉ báo kỹ thuật MACD cho thấy xu hướng giảm giá xuất hiện khi đường MACD cắt xuống đường tín hiệu, đồng thời biểu đồ tần suất cũng mở rộng dần ở dưới đường cơ sở. Trader có thể mở lệnh short với tín hiệu xu hướng giảm này. 

Vị thế long (mua) và short (bán) có những ưu nhược điểm riêng:

#5.1 Trader có nên sử dụng lệnh short không?

Có. Khi thị trường trong xu hướng giảm thường khiến giá các sản phẩm giảm theo, khi đó sử dụng lệnh short giúp trader có thể kiếm lời hiệu quả.

#5.2 Lệnh long có thể sử dụng ở tất cả các thị trường không?

Có. Lệnh long là lệnh phổ biến và được áp dụng tại tất cả các thị trường bao gồm thị trường cơ sở và phái sinh.

#5.3 Lệnh short có thể sử dụng ở tất cả các thị trường không?

Tuỳ từng thị trường. Tại thị trường chứng khoán cơ sở tại Việt Nam không áp dụng lệnh short như các thị trường như Mỹ, Úc… Nhưng lệnh short được áp dụng tại tất cả các thị trường phái sinh trong nước và quốc tế.

#5.4 Lệnh long hay lệnh short dễ sử dụng hơn?

Việc áp dụng lệnh long hay lệnh short đều dựa vào việc phân tích xu hướng giá. Dự đoán giá tăng sử dụng lệnh long và ngược lại, dự đoán giá giảm sử dụng lệnh bán. 

#5.5 Có nên sử dụng đồng thời long và short position không?

Trader không nên sử dụng đồng thời lệnh long và short với cùng một sản phẩm tại một thời điểm theo chiến lược bù đắp thua lỗ và lợi nhuận khi giá đi ngược xu hướng dự đoán. Việc làm này có thể khiến trader không thể kiếm được lợi nhuận mà mất chi phí giao dịch.

Trader nên sử dụng đồng thời lệnh long và short position tại các thị trường khác nhau sau khi phân tích xu hướng giảm sản phẩm để tận dụng cơ hội. 

Ví dụ: đồng USD mạnh lên thì có thể sử dụng lệnh short với cặp tiền tệ EUR/USD nhưng áp dụng lệnh long với cặp tiền tệ USD/JPY.