Stop Loss (Lệnh dừng lỗ) là gì? Vì sao cần dùng Stop Loss trong giao dịch tài chính?

Việc kiểm soát rủi ro trong giao dịch là việc làm cực kỳ cần thiết do nó giúp chúng ta bảo vệ vốn và đảm bảo tồn tại được với thị trường trong dài hạn. Một trong những phương pháp để kiểm soát rủi ro thường thấy và hữu hiệu nhất phải kể đến lệnh Stop Loss, công cụ có khả năng hạn chế nguy cơ thua lỗ và thậm chí bảo vệ lợi nhuận trong giao dịch.

Tại sao lệnh Stop Loss lại quan trọng? Có những loại lệnh Stop Loss nào và phương pháp ứng dụng chúng ra sao? Những vướng mắc trên sẽ được lý giải một cách rõ ràng bằng bài viết sau. Ngoài ra, chúng tôi cũng sẽ hướng dẫn thao tác đặt lệnh Stop Loss trên sàn giao dịch thực tế để người đọc có một cái nhìn trực quan nhất.

• Giải thích khái niệm Stop-Loss là gì?

Stop Loss (Lệnh dừng lỗ) là một công cụ được sử dụng nhằm kiểm soát và hạn chế nguy cơ trước những sự thay đổi thất thường của thị trường. Khái niệm này đề cập đến việc đặt ra mức giá cụ thể cho tài sản tài chính (chẳng hạn, cổ phiếu, tiền tệ, hoặc hàng hóa), mà tại đó, lệnh bán (nếu bạn đang nắm giữ) hoặc mua (nếu bạn đang bán khống) sẽ được kích hoạt tự động nhằm giới hạn mức lỗ trong giao dịch và ngăn chặn biến động thị trường tiếp tục gây ra tác động tiêu cực với tài khoản của bạn. 

• Stop Loss hoạt động như thế nào?

Có hai kiểu Stop Loss, đó là Stop Loss đối với vị thế mua (Long) và bán khống (Short). Đối với vị thế Long, mức Stop Loss luôn thấp hơn mức giá thị trường hiện tại, ngược lại, đối với lệnh short, mức Stop Loss luôn cao hơn so với giá thị trường hiện tại. Khi thực hiện giao dịch, nhất là đối với những giao dịch ngắn hạn, Stop Loss nên là một phần của kế hoạch được lập ra kể từ trước khi chính thức vào lệnh.

Ngoài xác định khối lượng giao dịch và điểm vào lệnh, nhà đầu tư cần quyết định mức giá sẽ kích hoạt lệnh Stop Loss nếu thị trường đi ngược với tính toán  của mình. Những thông tin này có thể được xác định dựa theo phân tích kỹ thuật, dữ liệu thị trường, hoặc chiến lược cá nhân của bạn. Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu A với giá 100 USD và bạn muốn giảm thiểu mất mát tối đa là 5%, bạn có thể đặt lệnh Stop Loss ở mức 95 USD. 

(Nguồn: Mitrade)

Khi giá của tài sản đạt hoặc vượt qua mức giá Stop Loss, lệnh này sẽ được kích hoạt tự động. Nếu bạn đang giao dịch theo hướng Long, lệnh Stop Loss sẽ chuyển đổi thành một lệnh bán để đảm bảo bạn thoát khỏi vị thế với mức giá tốt nhất có thể. Nếu bạn đang giao dịch theo hướng Short, lệnh Stop Loss sẽ chuyển đổi thành một lệnh mua để đóng vị thế.

Dưới đây là một số loại Stop Loss mà nhà giao dịch có thể tham khảo và sử dụng:

(Nguồn: Được tổng hợp bởi Mitrade)

Lệnh Stop Loss là một kỹ thuật kiểm soát rủi ro bao gồm việc thiết lập các điểm thoát lệnh được xác định trước để hạn chế tổn thất tiềm ẩn. Cách tiếp cận này tạo ra một số lợi ích cho các nhà giao dịch, khiến nó trở thành một công cụ thiết yếu, tuy nhiên, nó cũng đi kèm một vài điểm yếu mà nhà đầu tư cần cân nhắc. 

Lợi ích

✔️ Giảm thiểu tổn thất

Một trong những lợi thế chính của lệnh Stop Loss là khả năng giảm thiểu mức độ thua lỗ. Thị trường tài chính thường xuyên biến động mạnh và giá tài sản có thể tăng hoặc giảm nhanh chóng. Nếu không có chiến lược rút lui cụ thể, nhà giao dịch có nguy cơ thua lỗ đáng kể nếu thị trường đi ngược lại với vị thế của họ. Lệnh Stop Loss hoạt động như một cơ chế an toàn, tự động kích hoạt khi giá thị trường đạt đến một mức nhất định.

Bằng cách giảm thiểu tổn thất, lệnh Stop Loss sẽ bảo vệ vốn giao dịch và tạo điều kiện để bạn tiếp tục thực hiện nhiều lệnh khác. Hãy nhớ rằng, còn vốn thì còn có thể gỡ, nhưng nếu thua lỗ vượt quá mức kiểm soát, bạn sẽ gặp khó khăn hơn khi kiếm lại số tiền đã mất.

✔️ Tự động hóa

Một ưu điểm tuyệt vời khác của lệnh Stop Loss là khả năng tự động hóa. Nó giúp giảm thiểu hoạt động theo dõi liên tục các vị thế và tạo điều kiện để nhà giao dịch tự động hóa kế hoạch của mình. Khi đặt lệnh Stop Loss, nó sẽ được tự động thực hiện khi đạt đến mức giá chỉ định. Việc tự động hóa này mang lại sự an tâm và hạn chế khả năng thực hiện các quyết định bốc đồng do tâm lý sợ hãi hoặc tham lam. 

✔️ Cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro

Giao dịch thành công là việc tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Lệnh Stop Loss góp một vai trò trọng yếu để giúp đạt được sự cân bằng này. Chúng cho phép các nhà giao dịch xác định mức độ chịu đựng rủi ro và biến nó thành một mức giá cụ thể. Bằng cách đặt ra số tiền tối đa họ sẵn sàng mất, nhà giao dịch luôn chắc chắn mức độ rủi ro của họ nằm trong mức chấp nhận được.

Ví dụ: nếu nhà giao dịch quyết định chấp nhận thua lỗ tối đa 7% số tiền thực hiện giao dịch, họ có thể tính toán mức Stop Loss thích hợp dựa trên quy mô vị thế và giá vào lệnh. Cách tiếp cận có kế hoạch rõ ràng này giúp nhà giao dịch tránh rơi vào các tình huống rủi ro khó kiểm soát và dẫn đến thua lỗ lớn.

✔️ Đề cao kỷ luật

Kỷ luật là đặc điểm thường được nhìn thấy ở những người thành công và lệnh Stop Loss là công cụ đảm bảo kỷ luật được thực thi trong giao dịch. Khi các nhà giao dịch đặt ra mức Stop Loss, họ cam kết tuân thủ chiến lược quản lý rủi ro của mình. Cam kết này ngăn cản họ phát sinh cảm xúc như sợ hãi hoặc tham lam, điều có thể dẫn đến những quyết định bốc đồng.

Hơn nữa, lệnh Stop Loss giúp các nhà giao dịch bám sát kế hoạch giao dịch của họ và tránh đi chệch khỏi chiến lược đã đặt ra. Cho dù giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hay kết hợp cả hai, việc có điểm Stop Loss sẽ đảm bảo các nhà giao dịch luôn tập trung vào mục tiêu ban đầu.

Mở Tài Khoản Demo Mở Tài Khoản Thật 

Hạn chế

⭕ Ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn

Một trong những nhược điểm chính của Stop Loss là tính nhạy cảm với những biến động ngắn hạn trên thị trường. Thị trường tài chính vốn rất khó lường và giá tài sản có thể lên xuống nhanh chóng. Đôi khi giá sẽ chạm Stop Loss và đảo chiều ngay trong thời gian ngắn, dẫn đến việc nhà giao dịch phải gánh chịu thua lỗ không cần thiết.

Ở nhiều tình huống, tài sản có thể gặp biến động ngắn hạn nhưng vẫn nằm trong quỹ đạo dài hạn theo hướng có lợi cho nhà đầu tư. Việc thoát khỏi giao dịch quá sớm khiến họ mất đi cơ hội kiếm lời trong dài hạn. 

⭕ Cần nhiều kiến thức

Việc sử dụng lệnh Stop Loss trên thực tế yêu cầu rất nhiều kiến thức để tìm ra được mức giá kích hoạt hợp lý. Kỹ năng được sử dụng nhiều nhất để xác định mức Stop Loss là phân tích kỹ thuật, vốn yêu cầu nhiều kinh nghiệm và kiến thức để thực hành. 

Việc đặt mức Stop Loss quá gần sẽ làm tăng nguy cơ lệnh kích hoạt thường xuyên, dẫn đến tốn kém chi phí giao dịch không cần thiết. Ngược lại, việc đặt mức Stop Loss quá xa có thể khiến nhà đầu tư chịu tổn thất lớn hơn mức họ có thể chấp nhận được. Nhà đầu tư cần phải có đủ kiến thức để đưa ra được mức Stop Loss phù hợp dựa theo khả năng chấp nhận rủi ro, điều kiện thị trường và dữ liệu từ phân tích kỹ thuật.

Với những ưu và nhược điểm như đã phân tích, việc xác định mức Stop Loss cần tuân thủ một số nguyên tắc nhằm đạt được sự chính xác và hiệu quả tối ưu. 

֎ Xác định mức độ chấp nhận ro:

Việc xác định điểm Stop-Loss chính xác là một phần không thể thiếu của chiến lược kiểm soát rủi ro. Trước khi mở một vị thế, bạn nên đặt ra mức độ chịu đựng rủi ro tối đa dựa theo quy mô tài khoản và mục tiêu giao dịch của mình.

Một quy tắc thường được sử dụng là không nên rủi ro nhiều hơn 2% của tổng giá trị tài khoản cho bất kỳ giao dịch này. Dựa theo nguyên tắc này, bạn có thể tính toán mức Stop-Loss sao cho nếu lệnh bị kích hoạt, bạn chỉ mất một phần nhỏ của vốn. Điều này đảm bảo rằng mức thua lỗ trong một giao dịch không ảnh hưởng đáng kể đến tổng vốn đầu tư của bạn.

֎ Xác định điểm Stop-Loss dựa trên phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là phương pháp tuyệt vời để xác định điểm Stop-Loss. Theo đó, nhà giao dịch có thể tìm ra nhiều thông tin hữu ích để đánh giá xu hướng và từ đó xác định điểm Stop-Loss một cách có logic. Các dữ liệu thường được sử dụng có thể kể đến như:

- Hỗ trợ và kháng cự: Mức hỗ trợ là nơi mà giá thường có xu hướng dừng lại hoặc quay đầu tăng sau một chuỗi giảm, trong khi mức kháng cự là nơi giá thường bị giảm sau một chuỗi tăng. Đặt Stop Loss trên mức kháng cự và dưới mức hỗ trợ thường là phương pháp hay được thực hiện.

- Chỉ báo kỹ thuật: Chỉ báo kỹ thuật như Đường trung bình động (MA), Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hoặc Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) … có thể cung cấp tín hiệu về việc đặt lệnh Stop Loss. Nếu RSI báo hiệu một tình trạng quá mua, nhà giao dịch có thể đặt lệnh Stop Loss để bảo vệ lợi nhuận. Trong khi đó, nếu giá cắt đường MA từ dưới lên, đây có thể là dấu hiệu cho thấy nó sắp điều chỉnh, tức là nhà đầu tư nên vào lệnh Short với mức Stop Loss nằm ở trên đường MA này.

- Mô hình giá: Những mô hình giá phổ biến như vai đầu vai, cốc tay cầm, cờ tăng/giảm … cũng thường mang tới dữ liệu có ích để tìm ra điểm đặt Stop Loss. Cụ thể, đối với mô hình vai đầu vai, điểm vào lệnh thường là khi giá vượt qua đường viền cổ áo, trong đó mức Stop Loss sẽ là đỉnh của vai gần đó nhằm đề phòng trường hợp giá phá vỡ giả.

Ví dụ về cách đặt Stop Loss với mô hình vai đầu vai (Nguồn: Investar)

Ví dụ một vài trường hợp xác định Stop Loss theo trên thực tế: 

Giá vàng khung 1H đang được hỗ trợ bởi một đường xu hướng hình thành trong vài ngày qua, ngoài ra, khu vực 1935 – 1939 cũng là điểm mà vàng đã tích lũy trong thời gian khá lâu. Đây là các dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh mua (Long) khi giá chạm vào khu vực hỗ trợ này. Để an toàn, Stop – Loss nên được đặt ở khu vực dưới râu nến gần nhất nhằm đề phòng trường hợp giá sẽ không bật lên ngay khi chạm hỗ trợ mà sẽ quét Stop Loss ở dưới vùng hỗ trợ trước khi đảo chiều đi lên. 

Giá vàng khung 1H (Nguồn Tradingview)

Một ví dụ khác để xác định điểm Stop Loss dựa trên phân tích kỹ thuật với cặp USD/JPY. Dựa vào biểu đồ, có thể thấy tỷ giá USD/JPY đã gần đạt đến điểm hỗ trợ quan trọng 146,5, ngoài ra, RSI đã gần đạt đến mức quá bán 70. Điều này ám chỉ khả năng điều chỉnh trong tương lai và có thể là lúc thích hợp để vào lệnh Short. Nhà đầu tư có thể vào lệnh Short khi giá chạm đường kháng cự hoặc khi nó vượt qua đường này với động lượng không thuyết phục, trong đó mức Stop Loss sẽ ở trên đỉnh gần nhất, quanh 147,5.

Tỷ giá USD/JPY khung 1H (Nguồn: Tradingview)

֎ Điều chỉnh điểm Stop Loss khi cần

Thị trường không ngừng biến đổi, và do đó, điều chỉnh điểm Stop-Loss là điều nên làm khi cần thiết. Điều này đòi hỏi sự linh hoạt và theo dõi thường xuyên của thị trường. Trong trường hợp thị trường biến động nhanh hoặc có sự biến đổi quan trọng, việc điều chỉnh điểm Stop Loss có thể trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.

֎ Stop Loss không nên quá gần

Một sai lầm phổ biến là đặt Stop Loss quá gần mức giá hiện tại. Nếu Stop Loss quá gần, giá có thể dễ dàng làm nó kích hoạt trong các biến động ngắn hạn, dẫn đến sự thua lỗ và mất tài sản không cần thiết. Để tránh điều này, cần xác định một khoảng cách hợp lý giữa giá hiện tại và điểm Stop Loss, phù hợp với biến động của thị trường và mục tiêu giao dịch của bạn.

֎ Quan tâm đến thời gian giao dịch

Thời gian giao dịch có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của lệnh Stop Loss. Trong các thời điểm có biến động lớn như sau các sự kiện quan trọng hoặc công bố báo cáo tài chính, giá có thể dao động mạnh và không ổn định. Trong những tình huống như vậy, lệnh Stop-Loss có thể dễ dàng bị kích hoạt do biến động ngắn hạn.

Điểm Stop-Loss có thể cần được điều chỉnh trong những tình huống như thế này. Đôi khi, việc không đặt lệnh Stop-Loss trực tiếp vào thời điểm sự kiện hoặc chờ cho đến khi thị trường ổn định hơn có thể là một quyết định sáng suốt.

Dưới đây, chúng tôi sẽ hướng dẫn việc sử dụng lệnh Stop Loss trên Mitrade, sàn giao dịch chuyên cung cấp dịch vụ giao dịch CFD với hàng trăm loại tài sản khác nhau. Khi giao dịch trên sàn Mitrade, nhà giao dịch được hỗ trợ hai loại lệnh Stop Loss là Stop Market và Trailing Stop. Việc sử dụng nó cũng rất dễ dàng và tiện lợi theo những bước sau:

Bước 1: Chọn tài sản cần giao dịch, ví dụ như dưới đây, chúng tôi chọn giao dịch vàng

(Nguồn: Mitrade)

Bước 2: Chọn loại lệnh là Stop Loss (Stop Market) hoặc Trailing Stop. Đối với lệnh Stop Loss thường, nhà giao dịch chỉ cần chọn điểm mà lệnh Stop Loss sẽ được kích hoạt, trong khi đó, lệnh Trailing Stop yêu cầu xác định khoảng cách giữa giá thị trường và điểm dừng lỗ là bao nhiêu điểm.

(Nguồn: Mitrade)

Bước 3: Sau khi đã xác định loại lệnh và mức Stop Loss thích hợp, nhà đầu tư có thể chọn vào lệnh ngay. Việc đặt ra mức Stop Loss có thể được thực hiện ngay khi vào lệnh hoặc trong thời gian lệnh chạy. Ngoài ra, mức Stop Loss cũng có thể điều chỉnh dễ dàng trong quá trình giao dịch.

Stop Loss là một công cụ quan trọng trong giao dịch tài chính với các ưu điểm và nhược điểm riêng. Đầu tiên, nó giúp hạn chế sự thua lỗ không kiểm soát bằng việc xác định trước mức lỗ tối đa bạn có thể chấp nhận. Thứ hai, nó tạo điều kiện cho việc tự động hóa giao dịch, giúp hạn chế thời gian phải theo dõi thị trường. Tiếp theo, lệnh Stop Loss hỗ trợ người sử dụng tuân thủ chiến lược giao dịch, giảm các quyết định dựa theo tâm lý. Ngoài ra, nó cũng cho phép bạn bảo vệ lợi nhuận bằng cách điều chỉnh mức Stop Loss khi thị trường di chuyển theo hướng bạn kỳ vọng.

Tuy nhiên, việc sử dụng lệnh Stop Loss cũng có một số nhược điểm cần chú ý. Đầu tiên là Stop Loss đôi khi sẽ khiến nhà giao dịch bán đi tài sản quá sớm do các tác động ngắn hạn của thị trường, từ đó khiến họ phải chịu chi phí giao dịch và thua lỗ không cần thiết, đồng thời nguy cơ mất đi tài sản đang nắm giữ. Việc xác định mức Stop Loss chuẩn xác cũng yêu cầu nhiều kiến thức và kinh nghiệm, điều không dễ dàng với những nhà giao dịch mới tham gia thị trường.

Cuối cùng, chiến lược tìm ra điểm Stop Loss bao gồm việc xác định mức độ chấp nhận rủi ro, sử dụng phân tích kỹ thuật, điều chỉnh nó theo tình hình thị trường và xác định đúng thời điểm giao dịch. Nếu hoàn thành tốt những điều kể trên, việc đặt ra lệnh Stop Loss một cách có logic và chính xác để bảo vệ vốn đầu tư và quản lý rủi ro cách hiệu quả là điều không hề khó khăn.

• Lệnh Stop Loss có thể kích hoạt lệnh mua không?

Có, lệnh Stop Loss sẽ kích hoạt một lệnh mua trong giao dịch Short. Nó cho phép nhà đầu tư tự động mua lại tài sản khi giá tăng ngược với xu hướng Short đang được nhà đầu tư thực hiện. 

• Tại sao đôi khi mức giá thực hiện trong lệnh Stop Loss có thể khác so với mức giá định trước?

Đối với những lệnh Stop Market, lệnh sẽ được kích hoạt ở mức giá thị trường. Tuy nhiên, ở một vài thời điểm, giá có thể biến động rất nhanh khiến giá thị trường thay đổi so với mức Stop Loss. Ngoài ra, nếu thị trường thiếu thanh khoản, mức giá thị trường có thể cũng sẽ có mức độ chênh lệch lớn so với mức Stop Loss.

• Có nên đặt lệnh Stop Loss trong giao dịch dài hạn hay không?

Stop Loss phù hợp nhất với những giao dịch ngắn hạn nhằm đề phòng những biến động bất ngờ theo hướng bất lợi của thị trường. Đối với giao dịch dài hạn, việc đặt ra mức Stop Loss cũng có thể được thực hiện nhằm đảm bảo tính kỷ luật, tuy nhiên, sẽ không cần thiết như trong giao dịch ngắn hạn do bản chất đầu tư dài hạn thường sẽ không quan tâm tới những sự lên xuống trong tương lai gần.

• Lệnh Trailing Stop Loss phù hợp nhất với loại thị trường như thế nào?

Lệnh Trailing Stop Loss thường được sử dụng trong giao dịch theo xu hướng vì nó giúp bảo vệ lợi nhuận khi giá chạy theo xu hướng thuận lợi, trong khi vẫn duy trì mức Stop Loss theo khoản cách cố định như đã đặt ra ban đầu. 

• Làm thế nào để theo dõi hiệu suất của lệnh Stop Loss trong chiến lược giao dịch của bạn?

Để theo dõi hiệu suất của lệnh Stop Loss, bạn nên xem xét số lần lệnh này đã được kích hoạt và kết quả giao dịch tổng thể. Điều này giúp bạn điều chỉnh chiến lược giao dịch của mình và làm cho nó ngày càng hiệu quả.

• Làm thế nào để kiểm tra xem một mức Stop Loss có hợp lý hay không?

Để kiểm tra tính hợp lý của một mức Stop Loss, bạn có thể xem xét tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận tiềm năng. Mức Stop Loss nên được đặt sao cho tỷ lệ này ở mức hợp lý và có ý nghĩa. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để kiểm tra xem mức Stop Loss có phù hợp với biểu đồ giá và các tín hiệu kỹ thuật hay không.

• Các loại tài sản khác nhau có thể có mức Stop Loss khác nhau không? 

Có, các loại tài sản khác nhau nên được đặt mức Stop Loss khác nhau. Điều này phụ thuộc vào tính chất của từng thị trường và tài sản cụ thể. Ví dụ, tiền điện tử thường có biến động lớn hơn so với cổ phiếu truyền thống, do đó, mức Stop Loss cho tiền điện tử thường được đặt xa hơn để tránh bị kích hoạt sai lệch. Tuy nhiên, mức Stop Loss cũng phải dựa trên chiến lược, thời gian giao dịch, mức độ chấp nhận rủi ro, độ lớn đòn bẩy và nhiều yếu tố khác nữa.