Algorand (ALGO) là gì? ALGO có phải là tiền điện tử tốt để nắm giữ dài hạn?

Sau sự thành công của Ethereum trong việc phát triển nền tảng blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh cho các ứng dụng phi tập trung, các blockchain Layer-1 khác đã liên tiếp xuất hiện nhằm cạnh tranh và giải quyết được những vấn đề mà Ethereum đang gặp phải. 

Trong bài viết dưới đây, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu vền nền tảng blockchain Algorand và đồng coin ALGO để xác định xem nền tảng này có gì ưu việt so với những đối thủ khác, động lực tăng trưởng cho ALGO và liệu giờ có phải thời điểm thích hợp để đưa đồng coin này vào danh mục đầu tư của mình trong chu kỳ tới hay không.

Xem biểu đồ giá USDALGO trực tuyến mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Algorand là một mạng lưới blockchain phi tập trung Layer-1 được sáng lập bởi Silvio Micali, giáo sư khoa học máy tính tại Viện Công nghệ Massachusetts (MIT). Dự án này bắt đầu từ năm 2017, đến tháng 6-2018 cho ra mắt testnet và đến tháng 6-2019 thì mainnet chính thức được đi vào hoạt động.

Mục tiêu của Algorand là tạo ra một blockchain minh bạch, an toàn và đạt tốc độ cao để đáp ứng những yêu cầu phức tạp của ngành tài chính hiện đại. Nền tảng Algorand hỗ trợ hợp đồng thông minh, máy ảo Algorand (AVM), tiêu chuẩn tài sản số trên Algorand (ASA) và thuật toán đồng thuận Pure Proof-of-Stake (PPoS). 

Như những blockchain Layer-1 khác, Algorand vận hành xung quanh đồng tiền điện tử gốc là ALGO. Người sử dụng cần ALGO để thanh toán phí giao dịch khi sử dụng blockchain Algorand, đồng thời tham gia các hoạt động staking, cung cấp thanh khoản và nhiều mục đích khác trong các ứng dụng phi tập trung được xây dựng trên Algorand.

• Thông số chính của Algorand 

- Tên: Algorand.

- Ký hiệu: ALGO.

- Tiêu chuẩn: Algorand.

- Loại tiền điện tử: Tiện ích, quản trị.

- Nguồn cung lưu hành: 7.925.232.204 ALGO (ngày 4/11/2023)

- Cơ chế đồng thuận: Pure Proof-of-Stake (PPoS).

- Mức cao nhất mọi thời đại: 3,28 USD đạt được vào ngày 20/09/2021

- Nguồn cung tối đa: 10.000.000.000 ALGO.

- Vốn hóa: 901,122,129,000 USD (ngày 4/11/2023) và đứng thứ 51 trên thị trường

• Quá trình phân phối đồng ALGO

Tổng nguồn cung ALGO là 10 tỷ đồng coin và sẽ được phát hành cho đến năm 2030. Nguồn cung lưu hành hiện tại là 6,71 tỷ ALGO. Vào năm 2019, phần lớn ALGO được phân bổ ra ngoài thị trường và nắm giữ bởi Algorand Inc, đơn vị chịu trách nhiệm phát triển và quản lý hệ sinh thái này. 

Tuy nhiên, số lượng ALGO mà Algorand Inc nắm giữ sẽ không thay đổi trong những năm về sau mà thay vào đó, nguồn cung ALGO mới sẽ được phân bổ cho các nhà đầu tư sớm (Early Backer & Nodes) và thưởng cho những người tham gia vào mạng lưới với vai trò bỏ phiếu hoặc xác nhận giao dịch (Participation Incentives và Contigent Rewards). 

Quá trình phân phối ALGO sẽ kết thúc vào năm 2030 (Nguồn: Algorand)

☀️ Đội ngũ phát triển giàu kinh nghiệm của Algorand

Các blockchain Layer-1 khác như Ethereum, Solana và Avalanche được biết đến với đội ngũ phát triển giàu năng lực, Algorand cũng được thành lập bởi một trong những nhà khoa học máy tính nhiều kinh nghiệm và kiến thức hàng đầu trong ngành công nghệ. Nhà sáng lập Silvio Micali đã gắn bó với dự án từ những ngày đầu thành lập cho tới nay, điều cho thấy niềm tin vào tương lai và sự ổn định của đội ngũ chủ chốt phát triển dự án.

☀️ Công nghệ cao và giải quyết hiệu quả Blockchain Trilemma

Nhà sáng lập của Ethereum - Vitalik Butarin từng đề cập đến blockchain Trilemma, bao gồm 3 yếu tố là sự phi tập trung, sự bảo mật và khả năng mở rộng; qua đó, khẳng định rằng, một mạng blockchain sẽ không thể đáp ứng toàn bộ cả 3 tiêu chí này. Tuy nhiên, kiến trúc hạ tầng và cơ chế đồng thuận của Algorand lại đang giải quyết khá tốt vấn đề này nhờ một vài đặc điểm sau:

- Khả năng mở rộng tốt, nhanh chóng và an toàn: Blockchain Algorand có thể hoạt động ở tốc độ hơn 1.000 giao dịch/giây và hoàn tất các giao dịch trong vòng chưa đầy 5 giây. Để so sánh thì tốc độ xử lý của Ethereum chỉ là 15 – 20 giao dịch/giây.

- Chi phí thấp: Chi phí để thực hiện giao dịch là khoảng 0,001 ALGO, tức là gần như bằng không.

- Không có giới hạn (Permissionless): Bất kỳ ai cũng có thể tham gia mạng Algorand vì mạng lưới chỉ yêu cầu stake một lượng ALGO nhỏ để hưởng phần thưởng từ blockchain. Kết quả là toàn bộ mạng có thể cải thiện tính phân cấp và bảo mật. 

Các node xác minh giao dịch Algorand không được xác định cụ thể mà thay vào đó, được chọn ngẫu nhiên và bí mật. Khi không thể dự đoán các node tham gia xác minh giao dịch, việc tấn công nhằm kiểm soát mạng lưới sẽ trở nên khó khăn hơn. Đây được coi là điểm cộng cho về bảo mật của Algorand, đồng thời cũng gia tăng tính phi tập trung của mạng lưới.

☀️ Nhiều tiện ích 

Algorand xây dựng nhiều tiện ích xung quanh ALGO nhằm mang lại giá trị cho đồng tiền điện tử này: 

- Thanh toán: ALGO được dùng để thanh toán phí giao dịch trên blockchain Algorand.

- Staking: Việc sở hữu ALGO sẽ giúp người tham gia chạy node xác nhận giao dịch, từ đó có cơ hội nhận được phần thưởng là chính token này. Việc staking cũng có thể được thực hiện dễ dàng chỉ qua phần mềm điện thoại thông minh.

- Quản trị: Người nắm giữ ALGO có tham gia bỏ phiếu cho một số quyết định quan trọng như việc nâng cấp mạng lưới hoặc trao thưởng cho các nhà phát triển có nhiều đóng góp lớn.

☀️ Sự hợp tác với nhiều đối tác quan trọng

Algorand đã ký kết được nhiều hợp đồng đối tác quan trọng. Gần nhất, Algorand đã được chọn để trở thành nền tảng blockchain chính thức của FIFA, đồng thời là nhà tài trợ cho nhiều giải bóng đá như World Cup Qatar 2022, World Cup Australia và New Zealand 2023.

Trước đó, Algorand cũng đã thu hút được một số dự án quan trọng xây dựng trên mạng lưới của mình như Opulous – nhà cung cấp các giải pháp tài chính, Voyager – nhà môi giới và cho vay tiền điện tử; và Bleumi – đơn vị cung cấp dịch vụ than toán. Ứng dụng phân tích Chainalysis cũng tin tưởng Algorand là blockchain hoạt động chính.

֎ Không phổ biến trong giới đầu tư: 

Algorand không phải là một blockchain Layer-1 nhận được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư mặc dù nó có công nghệ vượt trội và năng lực đáp ứng nhiều yêu cầu tài chính. Điều này có thể xuất phát từ nhiều nguyên nhân nhưng yếu tố hàng đầu có thể đến từ hiệu suất tăng giá của ALGO không được tốt, khiến ít người cảm thấy hứng thú.

֎ Không bắt kịp những xu hướng mới: 

Algorand là một blockchain đã triển khai mainnet vào năm 2019, tuy nhiên, các dự án trên nền tảng này lại không nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư trong chu kỳ tăng giá mạnh của thị trường tiền điện tử năm 2021. Các xu hướng từng làm mưa làm gió và mang lại dòng tiền lớn như Gamefi, Metaverse … đều không có bất kỳ dự nào nổi bật được xây dựng trên Algorand.

֎ Thiếu đi sự tương thích với các blockchain khác: 

Algorand được xây dựng từ đầu với kết cấu công nghệ hoàn toàn khác biệt mà không tương thích với Ethereum EVM. Điều này khiến các nhà phát triển đang hoạt động trên Ethereum không thể đơn giản là copy các đoạn code để chuyển qua Algorand một cách nhanh chóng mà phải tiến hành xây dựng lại từ đầu.

Việc tương thích với EVM là một những yếu tố đã giúp nhiều Blockchain Layer-1 khác như BNB Chain, Avalanche, TRON phát triển nhanh chóng về số lượng và chất lượng của các ứng dụng phi tập trung. Việc tương thích và khả năng luân chuyển tài sản qua những blockchain khác nhau nhiều khả năng sẽ là xu hướng mới trong chu kỳ tăng trưởng tiếp theo của thị trường tiền điện tử. Do đó, nếu Algorand không thể khắc phục yếu tố này, đây sẽ là điểm yếu khiến nó khó tạo ra giá trị cho ALGO.

֎ Sự cạnh tranh từ những Layer-1 khác: 

Mặc dù có công nghệ tốt nhưng Algorand cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ rất nhiều các đối thủ khác như Solana, Avalanche, MultiversX… Những đối thủ này đều có tốc độ xử lý giao dịch nhanh, khả năng mở rộng tốt và mức độ bảo mật cao không thua kém gì Algorand. 

֎ Tình trạng lạm phát cao: 

Nếu nhìn vào đồ thị về số lượng ALGO được phân phối trong vòng 10 năm tới, có thể thấy mức độ lạm phát của nó là rất cao. Bắt đầu từ năm 2019, chỉ có 2,5 tỷ ALGO được phân bổ cho nhà đầu tư và cộng đồng, nhưng ở thời điểm tháng 11-2023, đang có 8 tỷ ALGO được lưu hành trên thị trường, tương đương mức lạm phát trên 350% chỉ trong 4 năm qua. Tốc độ lạm phát này có thể chậm lại trong những năm tới và đạt nguồn cung tối đa vào năm 2030, tuy nhiên, nó cũng sẽ tương đương khoảng 6%/năm tính từ thời điểm hiện  tại.

֎ Lực bán mạnh từ các nhà đầu tư sớm: 

Một trong những yếu tố khiến ALGO đang trở nên kém hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư đó là lực bán từ các nhà đầu tư sớm. Nếu như trước kia ALGO được ICO với mức giá 2,4 USD thì đến nay, giá của nó chỉ còn 0,11 USD, tức là chia 20 lần. Mức giá cao nhất mọi thời đại của ALGO là 3,28 USD, tức là cũng không cao hơn quá nhiều so với giá ICO. Để so sánh, Solana (SOL) có giá ICO chỉ là 0,22 USD nhưng mức giá cao nhất mọi thời đại của nó lên tới 260,06 USD.

֎ Vướng mắc pháp lý với cơ quan quản lý Mỹ: 

Chủ tịch Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC) Gary Gensler đã từng gọi ALGO là chứng khoán và yêu cầu nó phải được quản lý theo luật chứng khoán tại Mỹ. Nếu nhìn vào vụ kiện giữa SEC và Ripple, chúng ta có thể thấy việc này gây ra những khó khăn thế nào cho quá trình tăng trưởng của đồng XRP. Nếu điều tương tự xảy ra với ALGO, đây sẽ một trở ngại lớn trong việc thu hút thêm các nhà đầu tư mới đến với hệ sinh thái này.

Nhìn vào biểu đồ khung tuần (1W), ALGO dường như rất kém hấp dẫn khi nó đã chia hơn 30 lần từ đỉnh cao nhất mọi thời đại. Giá hiện tại là 0,11 USD thậm chí còn thấp hơn cả mức đáy hồi năm 2020, điều cho thấy xu hướng đầu tư dài hạn với ALGO là không nên được cân nhắc. Trong chu kỳ giảm, các đồng altcoin thường mất đi 90 – 95% giá trị, tuy nhiên, hiệu suất này của ALGO vẫn được coi là quá kém so với những đồng tiền điện tử Blockchain Layer-1 khác.  

Biểu đồ ALGO khung 1W (Nguồn: Tradingview)

Mặc dù xu hướng dài hạn nhìn không khả quan nhưng ALGO vẫn có thể được giao dịch ngắn hạn dưới góc độ kỹ thuật. Nhìn vào biểu đồ khung ngày (1D), có thể thấy giá của ALGO đã chạm vùng hỗ trợ cứng 0,9 USD và bật tăng để thoát khỏi xu hướng giảm trong trung hạn đã hình thành từ hồi tháng 6 đến nay. Giá ALGO đã tăng nhiều ngày liên tiếp và đang tích lũy quanh vùng trên 0,11 USD.

MACD vẫn đang cho tín hiệu tốt và giá đã gần chạm tới mốc MA200 ở 0,12 USD. Nếu giá tăng đến đây, chúng ta có thể kỳ vọng một sự điều chỉnh nhẹ. Ở thời điểm hiện tại, xu hướng của thị trường đang bị ảnh hưởng nhiều bởi hành động động giá của Bitcoin, do đó, nếu Bitcoin tích cực, ALGO cũng có thể tăng lên mức kháng cự xa hơn là 0,14 USD, tương đương mức tăng gần 30% so với hiện tại.

Biểu đồ ALGO khung 1D (Nguồn: Tradingview)

Với những phân tích kể trên, có thể thấy, điểm mạnh của Algorand đó là công nghệ tốt, giúp giải quyết được nhiều vấn đề trong thế giới tài chính. Tuy nhiên, tiềm năng này cũng dễ dàng bị lu mờ bởi sự cạnh tranh của những blockchain khác. Ngoài ra, vấn đề về nguồn cung và lực bán từ các nhà đầu tư là yếu tố khiến ALGO khó có thể tăng trưởng mạnh trong dài hạn. Do đó, việc nắm giữ ALGO trong dài hạn không được khuyến khích ở thời điểm hiện tại. 

Mặc dù vậy, nếu muốn giao dịch trong ngắn hạn, nhà đầu tư cũng có thể cân nhắc ALGO do đồ thị của nó đang cho thấy xu hướng tăng trung hạn. Với vốn hóa ở thời điểm hiện tại là hơn 900 triệu USD ở thời điểm hiện tại, ALGO có thể chạy theo biên độ lớn và tạo ra nhiều cơ hội lướt sóng cho nhà đầu tư biết nắm bắt.

• Dự đoán giá ALGO 2024 và 2025

ALGO đang ở vùng đáy, trong khi đó, 2024 lại là năm xảy ra nhiều sự kiện tích cực với thị trường tiền điện tử như Bitcoin Halving và FED giảm lãi suất, do đó, chúng ta hoàn toàn có thể kỳ vọng giá ALGO trong 2 năm tới sẽ cao hơn mức hiện tại. 

Theo Coinpedia, số lượng người nắm ALGO ngày càng tăng và nền tảng này đang tích cực xây dựng cộng đồng. Những diễn biến này có thể khiến tăng vọt trước sự kiện Bitcoin Halving. Theo kịch bản lạc quan mà Coinpedia, giá ALGO có thể tăng cao tới 0,578 USD vào cuối năm 2024. Ngược lại, nếu gặp vấn đề với cơ quan quản lý và vấp phải sự cạnh tranh gay gắt, ALGO có thể sẽ chỉ đạt mức 0,384 USD, tương đương tăng trưởng 300% so với hiện tại. 

Đến năm 2025, nếu mọi thứ đi đúng theo chu kỳ 4 năm trong thị trường tiền điện tử, Bitcoin sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại mới và một mùa altcoin sẽ thực sự diễn ra. Chúng ta có thể kỳ vọng giá của ALGO lúc đó sẽ tiếp tục tăng so với năm 2024, tuy nhiên, để trở lại đỉnh cũ 3,28 USD là điều khó khăn do nguồn cung lưu hành đã tăng quá cao. Ở thời kỳ hoàng kim, vốn hóa của ALGO đã đạt tới mức 11 tỷ USD, nếu có thể quay trở về mốc này, giá của ALGO lúc đó sẽ khoảng 0,9 USD.

۞ Giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch: 

ALGO đang được niêm yết trên hầu hết những sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Binance, Coinbase, Kucoin… Việc mua bán có thể diễn ra dễ dàng trên những sàn giao dịch như vậy. 

۞ Stake ALGO để nhận phần thưởng: 

Việc stake ALGO sẽ giúp bạn nhận được phần thường là chính đồng tiền điện tử này. Nhà đầu tư có thể chọn stake trên ví hoặc trên sàn giao dịch.

۞ Tham gia đóng góp cho nền tảng: 

Algorand thỉnh thoảng sẽ tổ chức những chương trình giao lưu với cộng đồng hoặc các cuộc thi hackathon cho các nhà phát triển trên mạng lưới. Việc tham gia những sự kiện như vậy giúp bạn có cơ hội nhận về phần thưởng là chính các đồng ALGO.

۞ Giao dịch trên các nền tảng hợp đồng chênh lệch (CFD): 

Giao dịch CFD có nghĩa là bạn không cần phải nắm giữ tài sản cơ bản nhưng vẫn có thể hưởng lợi từ biến động giá của nó. Nhà đầu tư đơn giản là đặt cược về khả năng tăng và giảm giá của ALGO và khi đóng hợp đồng, họ sẽ chịu thua lỗ hoặc có lợi nhuận từ lệnh đặt cược của mình. Việc giao dịch có thể thực hiện trên các nền tảng hàng đầu thế giới như Mitrade.

Tóm lại, ALGO là một đồng tiền tiền điện tử với rất nhiều ưu việt về công nghệ, tạo điều kiện cho nó đáp ứng nhiều yêu cầu của thế giới tài chính hiện đại. Mặc dù vậy, dự án này cũng đang phải đối mặt nhiều vấn đề có thể làm cản trở sự tăng giá cho ALGO như sự cạnh tranh khốc liệt, thách thức pháp lý và sức ép từ nguồn cung.

Nếu có ý định đầu tư vào ALGO, hãy ưu tiên giao dịch ngắn hạn hơn là nắm giữ dài hạn trước khi đồng tiền điện tử này mang đến những thay đổi mang tính bước ngoặt nhằm giải quyết các vấn đề quan ngại nói trên.