USD Coin (USDC) là gì? Có nên đầu tư vào Top Stablecoin USDC? Điểm khác biệt giữa USDC và USDT là gì?

Trong thế giới tiền điện tử đa dạng, có một khái niệm rất thú vị là stablecoin – đồng coin có giá trị luôn được đảm bảo trong trạng thái ổn định. Khi nhắc đến top stablecoin, USD Coin (USDC) là cái tên bạn không nên bỏ qua – đồng coin phổ biến hàng đầu trên thị trường crypto.

Bất kể bạn là ai, một nhà đầu tư mới tập tành hay đã có vốn kinh nghiệm phong phú ở thị trường tiền điện tử, bạn cũng nên tham khảo những thông tin thú vị mà nhóm chuyên gia của chúng tôi nghiên cứu về USD Coin (USDC). Đây thực sự là một trong những đồng stablecoin hàng đầu trên thị trường crypto nói riêng và tài chính nói chung.

USD Coin (USDC), hay còn được gọi là USD Coin, là loại tiền điện tử đang được phổ biến rộng rãi trên thị trường crypto. Nó thuộc loại stablecoin - một đồng coin được giữ nguyên giá trị bằng tiền pháp định (chẳng hạn như USDC được gắn liền với đồng đô la Mỹ - USD). Khác với các loại tiền ảo khác, stablecoin luôn duy trì mức giá ổn định và ít biến động. 

Trên thị trường crypto, mỗi một đồng USD Coin có thể được quy đổi thành 1 USD tiền mặt hoặc tương đương với loại tài sản giá trị. Ví dụ, nó có thể được quy đổi thành trái phiếu ngắn hạn của Kho bạc Hoa Kỳ, do Circle - công ty phát hành USDC - quản lý.

Vào tháng 9 năm 2018, đồng tiền USD Coin (USDC) chính thức ra mắt công chúng nhờ vào sự hợp tác của hai công ty uy tín trong lĩnh vực tài chính – Circle và Coinbase. Họ phát triển đồng tiền này để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư đối với một loại tiền điện tử giá trị ổn định và tuân thủ các quy định pháp luật.

Quá trình hình thành và phát triển của USD Coin có thể được tóm tắt như sau:

֎ Tháng 5/2018, Circle công bố kế hoạch ra mắt đồng USDC, và vào tháng 9/2018, USDC chính thức được phát hành. Đồng thời, cùng thời điểm này cũng có nhiều stablecoin khác được ra mắt như Terra (LUNA), True USD (TUSD)...

֎ Thị trường stablecoin ngày càng cạnh tranh khi có ngày càng nhiều đơn vị phát hành stablecoin với các cơ chế hoạt động khác nhau. Điều này tạo động lực phát triển cho các sản phẩm stablecoin, nhưng cũng gây ra nhiều nghi ngờ về độ an toàn của chúng.

֎ Trong giai đoạn 2017-2018, thị trường tiền điện tử có nhiều stablecoin xuất hiện, nhưng USDT vẫn áp đảo thị phần của các đồng stablecoin khác. Vào cuối năm 2018, thị phần stablecoin của USDT chiếm hơn 78%, với tổng vốn hóa khoảng 2.6 tỷ USD, trong khi các stablecoin khác như USDC, GUSD, TUSD và USDP chỉ đạt khoảng 700 triệu USD. Vì vậy, nhiều nhà phát triển đã tạo ra các stablecoin mới để cạnh tranh với USDT.

֎ Hơn nữa, USDT - đối thủ chính của USDC - đã gặp phải nhiều thách thức trong suốt quá trình phát triển từ năm 2014 đến nay. Điển hình là việc USDT bị nhiều bên nghi ngờ về tính minh bạch của USDT Reserves (nơi lưu trữ tài sản đảm bảo). 

֎ Vào tháng 5/2022, UST đã mất giá trị ổn định và sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra (LUNA) đã gây chấn động thị trường stablecoin. Hàng tỷ USD vốn hóa của UST đã biến mất trong thời gian ngắn, làm nảy sinh nghi ngờ về tính ổn định của các stablecoin khác như USDT, USDC, BUSD, DAI... 

֎ Tính ổn định là đặc điểm then chốt của stablecoin. Tuy nhiên, sau sự sụp đổ của Terra (LUNA) và UST, các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về tính ổn định của các stablecoin trong tương lai.

֎ Hiện tại, USDC vẫn chưa cho thấy dấu hiệu tăng trưởng giá trị mạnh mẽ trong ngắn hạn.

USD Coin (USDC) được xây dựng với cơ chế hoạt động hoàn toàn khác so với đồng Bitcoin, Ethereum – token lưu hành thông qua khai thác hay staking. Mỗi khi người đầu tư gửi tiền mặt hoặc các loại tài sản được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ vào tài khoản của Circle, USD Coin sẽ được tạo ra. Circle cam kết đảm bảo với người dùng về giá trị của USDC, giữ cho giá trị của USDC luôn cố định 1:1 so với đồng USD khi mới phát hành.

Quá trình chuyển đổi từ USD thành USDC bao gồm 3 bước chính như sau:

Bước 1: Người dùng thực hiện gửi một số tiền USD cho nhà phát hành token USDC thông qua tài khoản ngân hàng.
Bước 2: Tiếp theo, một số USDC tương đương số tiền USD vừa gửi sẽ được tạo ra thông qua smart contract của USDC do nhà phát hành quản lý.

Bước 3: Cuối cùng, USDC mới được chuyển trực tiếp đến ví điện tử của người dùng. Đồng thời, số tiền USD nguyên giá trị tương ứng sẽ được bảo mật tại kho dự trữ.

Nếu người dùng muốn thực hiện quy trình ngược lại, từ USDC chuyển đổi về USD, thì thực hiện các bước sau:

Bước 1: Chủ sở hữu token USDC gửi yêu cầu cho nhà phát hành để đổi từ USDC sang USD tương đương mà họ sở hữu.

Bước 2: Sau khi nhận được yêu cầu từ người dùng, nhà phát hành tiến hành thực hiện hợp đồng thông minh của USDC để chuyển đổi mã USDC đó sang USD. Đồng thời, họ sẽ trừ đi số lượng token USDC lưu trữ từ ví điện tử của người dùng.

Bước 3: Cuối cùng, người dùng chỉ việc đợi nhà phát hành gửi số tiền USD về tài khoản đã chỉ định bởi họ.

Thị trường tiền ảo luôn tiềm ẩn những rủi ro, và dự án tiền điện tử nào cũng có ưu và nhược điểm riêng. Điều này khiến cho nhà phát triển gặp khó khăn trong việc giải quyết các vấn đề phát sinh.

USD Coin cũng không ngoại lệ, và nó có một số ưu và nhược điểm mà các nhà đầu tư nên tìm hiểu. Dưới đây là một số thông tin mà nhóm nghiên cứu chúng tôi tổng hợp được:

Ưu điểm

✔️USD Coin không quá ảnh hưởng bởi sự biến động thất thường của thị trường tài chính thế giới. 

✔️Các tính năng như thanh khoản, tốc độ xử lý và quá trình giao dịch được thực hiện rất nhanh chóng.

✔️Có khả năng tương thích tốt với nhiều loại blockchain.

✔️USDC được hỗ trợ bằng tài sản cố định, đảm bảo an toàn cho các nhà đầu tư.

✔️USD Coin hỗ trợ người dùng thực hiện các giao dịch quốc tế dễ dàng và nhanh chóng.

✔️Nhà phát triển đã cung cấp nhiều tính năng tiện ích như staking, cho vay (lending) và yield farming để tạo ra lợi nhuận. 

Mở Tài Khoản Demo Mở Tài Khoản Thật 

Nhược điểm

⭕Bản chất của USD Coin là stablecoin, do đó không có tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt trong lĩnh vực đầu tư và đầu cơ.

⭕Nhà phát hành Circle có quyền kiểm soát hoàn toàn các stablecoin, dẫn đến tính tập trung trong việc quản lý.

Stablecoin được phát triển với mục tiêu cung cấp một đồng tiền kỹ thuật số ổn định, không biến động quá mức và có tính thanh khoản cao.

Thị trường tiền mã hóa nổi tiếng về biến động mạnh, giá trị của các coin có thể biến đổi đáng kể trong một thời gian ngắn. Stablecoin giúp giải quyết vấn đề này bằng cách cố định giá trị của nó với một tài sản hoặc nguồn tài sản thật như đô la Mỹ, và do đó, trở thành một công cụ an toàn để giữ giá trị. 

Nhờ tính ổn định và tính thanh khoản cao, stablecoin thích hợp để sử dụng trong các giao dịch hàng ngày và chuyển tiền nhanh chóng. Nó cũng có thể được sử dụng trong các dịch vụ thanh toán trực tuyến và chia sẻ tiền trực tiếp qua biểu đồ blockchain mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba.

Đặc biệt, stablecoin cho phép người dùng thoát khỏi thị trường tiền mã hóa khi giá đồng tiền tăng cao hoặc biến động mạnh, giúp họ bảo vệ giá trị tài sản và giảm rủi ro trong thị trường không ổn định. Các stablecoin còn giúp tăng cường tính cạnh tranh và giảm chi phí trong các quy trình tài chính và thanh toán toàn cầu. Nó có thể giúp giảm thời gian và chi phí giao dịch liên quốc gia, đồng thời hỗ trợ tăng cường tính minh bạch và tuân thủ trong các giao dịch tài chính.

USD Coin (USDC) được tạo ra với rất nhiều kỳ vọng về tính ứng dụng trong thực tiễn cuộc sống. Nó trở thành phương tiện cho các giao dịch liên quan mật thiết đến tiền bạc và tài chính để giảm phí giao dịch. Nó cũng hỗ trợ người dùng trong việc chuyển đổi giữa các loại tiền tệ khác nhau trên nền tảng blockchain. 

Ngoài ra, USDC còn giúp người dùng tích trữ tài sản rất hiệu quả, đặc biệt trong thị trường đầy biến động như hiện nay, với lợi ích của việc sở hữu một đồng stablecoin – có tỷ giá cố định 1:1 với đồng USD – cho việc đầu tư. 

Thống kê cho thấy rằng đa số các doanh nghiệp bán lẻ hỗ trợ khách hàng mua hàng bằng USDC, bao gồm cả việc mua bộ sưu tập NFT.

Ngoài ra, tính năng hấp dẫn của USD Coin là khi người dùng có nhu cầu vay USD Coin, họ không cần bất kỳ sự can thiệp nào từ bên thứ ba và có thể thực hiện giao dịch vay ngay lập tức chỉ trong vài giây, đơn giản và tiện lợi. Điều này hoàn toàn trái ngược với hình thức vay truyền thống mất nhiều thời gian và công đoạn.

Một trong những dấu ấn đột phá của USD Coin chính là được tích hợp và sử dụng rộng rãi trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), chẳng hạn như tính năng đánh cược tài chính và giao dịch tự động...

Bên cạnh USDC thì chúng ta còn có USDT (Tether Coin) cũng là một stablecoin khá phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Sau đây là bảng phân biệt chính giữ USDC và USDT:

Tóm lại, USD Coin (USDC) có rất nhiều tiện ích hấp dẫn và tính năng độc đáo có sức hút với các nhà đầu tư. Bởi vì nó đóng vai trò như một nơi trú ẩn, đảm bảo tính an toàn cho người dùng trong thị trường tài chính đầy biến động hiện nay.

Với những thành tựu mà USDC đã và đang đạt được, nó hoàn toàn xứng đáng trở thành phương tiện thanh toán trực tuyến toàn cầu. Đối tượng hưởng lợi nhiều nhất khi sử dụng USDC có lẽ là doanh nghiệp và người dùng.

Điều đáng quan tâm là USD Coin được hỗ trợ và quản lý bởi hai công ty hàng đầu về lĩnh vực tiền điện tử là Circle và Coinbase.

Điều này là một dấu ấn tích cực cho người dùng về sự tin cậy của USDC. Chúng ta cũng không thể bỏ qua sự hậu thuẫn của các tổ chức tài chính truyền thống, góp phần cho sự phát triển tiềm năng của đồng coin này.

Tuy nhiên, người dùng cần cực kỳ thận trọng khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bởi nếu không nghiên cứu kỹ lưỡng, sẽ rất dễ rơi vào tình trạng FOMO và có thể mất tiền đáng tiếc.