Nhà đầu tư nên mua vàng như thế nào để chống lại lạm phát? Chuyên gia hướng dẫn bạn xác định thời điểm phù hợp giao dịch vàng vào năm 2024

“Lạm phát” vẫn luôn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống của người dân. Đặc biệt, trong năm qua do sự tác độngtừ chính trị, địa lý, các vấn đề liên quan đến dịch bệnh đã ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng. Bên cạnh đó, cùng với hậu quả của chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã khiến giá cả tăng lên một cách đáng ngờ. Từ đó đã dẫn đến tình trạng không mấy khả quan, rất nhiều người phải đối mặt với việc giá cả tăng lên gián tiếp do đồng tiền mất giá, kéo theo đó là chi phí sinh hoạt tăng cao... 

Đứng trước thực tại đó, việc tìm kiếm một phương pháp hiệu quả để chống lại lạm phát đã trở thành mục tiêu hàng đầu đối với các nhà đầu tư. Và vàng - một loại tài sản vật chất - được xem như một trong nhiều lựa chọn tốt nhất để chống lại lạm phát.

Xem biểu đồ giá XAUUSD trực tuyến mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Giá vàng và lạm phát có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Bản thân vàngđược xem là một chỉ số đo lường lạm phát. Khi tỷ lệ lạm phát tăng lên thì giá vàng cũng sẽ tăng theo.

Tại sao lại như vậy? Chúng ta có thể bắt đầu từ ý nghĩa của từ “lạm phát” này, “lạm phát” thực chất chính là tiền tệ, riêng từ “phát” không phải nói đến tiền xu hoặc tiền giấy mà chúng ta cầm trên tay tăng, mà là về lượng cung cấp của chúng tăng lên. Khi lượng cung tiền tăng lên nhưng sản phẩm và dịch vụ mà nền kinh tế sản xuất ra không tăng theo, tiền tệ sẽ cung cấp thừa, dẫn đến kết quả là tiền mất giá và giá cả tăng lên. Đó chính là hiện tượng lạm phát mà chúng ta thường nói. Còn vàng, một loại tiền tệ có tốc độ cung tăng chậm hơn, so với việc phát hành tiền tệ quá mức, giá trị của nó sẽ tự nhiên tăng theo.

Cung tiền M2 của 4 ngân hàng trung ương lớn trên thế giới (Nguồn: MacroMicro)

Giá vàng tính theo USD, EUR và JPY (Nguồn: Tradingview)

Trước cơn bão tài chính năm 2006, các ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới có lượng cung tiền M2 ở mức 24 nghìn tỷ đô la Mỹ. Sau hơn một thập kỷ nới lỏng chính sách tiền tệ, con số này đã tăng lên mức 87 nghìn tỷ đô la Mỹ, với tỷ lệ tăng là 260%. Trong cùng kỳ, giá vàng so với những đồng tiền chủ chốt như euro, đô la Mỹ và yên Nhật, đã tăng từ 300% đến 400%.

Trong những năm gần đây, do dịch bệnh, chiến tranh và chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã gây ra lạm phát.Chính thực trạng trên làm chúng ta liên tưởng đến cục diện tương tự của cuộc khủng hoảng năng lượng vào đầu thập niên 70 và đầu thập niên 80. Cũng vào thời điểm đó, chỉ số CPI cốt lõi đã tăng lên mức 10%, và giá vàng cũng tăng mạnh, từ 62 đô la Mỹ mỗi ounce vào đầu năm 1973 lên đến 195.5 đô la Mỹ mỗi ounce, với mức tăng là 215%.

Biểu đồ lịch sử giá vàng so với CPI cốt lõi của Hoa Kỳ,Nguồn số liệu: Trading View

Sau khi đã biết được lợi ích của đầu tư và và lý do chúng ta nên đầu tư vàng, giờ câu hỏi đặt ra sẽ là: “Chúng ta nên đầu tư vàng như thế nào”.

Vàng vật chất

Mua thanh vàng hoặc đồng xu vàng là một cách đầu tư trực tiếp. Nhà đầu tư có thể mua từ các nhà buôn vàng uy tín. Nhưng thường phải cần xem xét vấn đề an ninh, bảo quản và lưu trữ. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể mua và lưu trữ qua các cửa hàng bạc hoặc ngân hàng.

Một số bạn thích mua đồng xu kỷ niệm, trang sức vàng hoặc các sản phẩm nghệ thuật khác để bảo toàn giá trị. Chúng tôi cho rằng, loại sản phẩm này mang giá trị ngoài đầu tư và cần sự cân nhắc. Tuy nhiên, từ góc độ giao dịch, chênh lệch mua bán vàng vật chất đã cao. Và hơn hết loại sản phẩm này bao gồm nhiều phụ phí hơn, khi bán ra không chắc có thể thu hồi lại và sẽ làm tăng chi phí giảm lợi nhuận đáng kể.

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đầu năm đã ban hành Thông tư 35, hướng dẫn thực hiện quy định về phòng chống rửa tiền. Thông tư gồm 12 Điều, quy định về đánh giá tăng cường đối với khách hàng có rủi ro; thông báo danh sách cá nhân nước ngoài có ảnh hưởng chính trị; nội dung, hình thức các báo cáo: giao dịch có giá trị lớn, giao dịch đáng ngờ, giao dịch chuyển tiền điện tử, hành vi rửa tiền nhằm tài trợ khủng bố; mức giá trị của kim loại quý, đá quý và công cụ chuyển nhượng phải khai báo hải quan. Một trong những nội dung mới của Thông tư 35 là việc yêu cầu các cá nhân, tổ chức phải để lại thông tin cá nhân khi mua, bán vàng. Cụ thể, từ ngày 14/2 khi Thông tư có hiệu lực, giao dịch vàng có giá trị quy đổi từ 300 triệu đồng trở lên sẽ phải báo cáo với cơ quan phòng chống rửa tiền thông tin về khách hàng.

Mới đây, Phó Thủ tướng Lê Minh Khái ký ban hành Quyết định 11/2023/QĐ-TTg quy định mức giao dịch có giá trị lớn phải báo cáo. Theo Quyết định, từ 1/12/2023, mức giao dịch có giá trị lớn phải báo cáo là từ 400.000.000 đồng trở lên. Như vậy hiện nay nếu giao dịch vàng có giá trị từ 400 triệu trở lên bạn sẽ phải báo cáo với các cơ quan chức năng.

Sổ tiết kiệm vàng

Sổ tiết kiệm vàng còn được gọi là “vàng giấy”, nói một cách đơn giản, chúng ta mua vàng nhưng ngân hàng cung cấp một cuốn sổ tiết kiệm để giữ hộ. Như vậy, chúng ta không cần phải giữ vàng thực vật, mua bán đều có thể thực hiện thông qua sổ tiết kiệm của ngân hàng, so với việc mua vàng miếng thì thuận tiện hơn nhiều. Hiện nay, nhiều ngân hàng lớn trong khu vực châu Á có thể mở tài khoản sổ tiết kiệm vàng, ví dụ: Ngân hàng Đài Loan, Trung Quốc Tín Thác, Đệ Nhất Ngân hàng, Hoa Nam Ngân Hàng… Và một điểm nổi bật của hình thức này là sổ tiết kiệm vàng cũng có thể đổi ra vàng thực vật.

Hiện nay, các ngân hàng tại Đài Loan có hỗ trợ hai phương thức mua bán sổ tiết kiệm vàng, một là mua bằng Đài tệ, hai là mua bằng ngoại tệ. Và đương nhiên, phí giao dịch của hai phương thức này hoàn toàn không giống nhau. Trường hợp đầu tiên, nếu mua bằng Đài tệ, chúng ta phải chịu rủi ro biến động tỷ giá vì giá vàng quốc tế được tính bằng đô la Mỹ. Trường hợp còn lại nếu mua bằng ngoại tệ, ban đầu vẫn sẽ phải chịu chi phí đổi tiền tương ứng. Nhìn chung, dù mua bằng Đài tệ hay ngoại tệ thì chi phí cũng không chênh lệch nhiều, thuộc loại chi phí ma sát trung bình. Nhưng nhà đầu tư cần lưu ý rằng mỗi lần mua bán đều phát sinh phí, chi phí đổi tiền cũng khó kiểm soát, nếu thực hiện giao dịch thường xuyên sẽ tích lũy chi phí khá cao. Do đó không nên mua bán “vàng giấy” thường xuyên.

Về thuế, lợi nhuận từ mua bán “vàng giấy” được coi là thu nhập từ giao dịch tài sản, cũng phải kê khai vào tờ khai thu nhập cá nhân tổng hợp của năm sau. Tuy nhiên, giao dịch tài sản có thể lãi nhưng cũng có thể lỗ. Nếu có lỗ thì tất nhiên có thể trừ vào thu nhập từ giao dịch tài sản. Còn n trong trường hợp năm đó không trừ hết, có thể tiếp tục trừ vào ba năm tiếp theo.

Quỹ Giao Dịch Trên Sàn (ETFs)

Quỹ Giao Dịch Trên Sàn (Exchange-Traded Funds, ETFs) là một phương thức giao dịch vàng thông qua sàn giao dịch chứng khoán. Sản phẩm tài chính này liên quan trực tiếp đến giá vàng. Nhà đầu tư có thể lựa chọn giao dịch thông qua các công ty môi giới hoặc công ty quản lý quỹ, có tính thanh khoản và tiện lợi hơn vàng thực.

Nhà đầu tư có thể xem xét ETF vàng của Đài Loan và ETF vàng ở nước ngoài. Chẳng hạn như: ETF vàng trên sàn chứng khoán Đài Loan (00635U), ETF vàng trên sàn chứng khoán Mỹ (GLD) và ETF vàng trên sàn chứng khoán Mỹ (IAU)...

Hợp đồng tương lai vàng

Nhà đầu tư thông qua các sàn giao dịch tương lai hiện có tại Việt Nam hoặc quốc tế để mua bán hợp đồng tương lai vàng, hợp đồng tương lai vàng là sản phẩm phái sinh chuẩn hóa, được giao dịch dưới hình thức tiền ký quỹ, với hiệu ứng đòn bẩy làm tăng khả năng lãi/lỗ.

Hợp đồng tương lai có thể giao dịch theo cả hai chiều, so với hợp đồng tương lai trong nước hiện nay, hợp đồng tương lai vàng quốc tế thường giao dịch 23 giờ một ngày, với các tiêu chuẩn hợp đồng như 100 ounce, 50 ounce và 10 ounce. Do sản phẩm có ngày hết hạn, nếu muốn tiếp tục nắm giữ thì cần phải tiến hành chuyển khoản. Nói chung, hợp đồng tương lai vàng có rủi ro cao hơn, sản phẩm phức tạp hơn một chút, phù hợp hơn cho những nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Hợp đồng chênh lệch (CFDs)

Nếu bạn có kinh nghiệm trong giao dịch các sản phẩm phái sinh, thì “Hợp đồng Chênh lệch CFD” chắc chắn là hình thức tốt nhất để nhanh chóng tham gia vào thị trường vàng.

CFD là một hợp đồng theo dõi giá vàng hiện hành, có thể giao dịch theo cả hai hướng mua bán mà không cần sở hữu vật chất và không có thời hạn đáo hạn cụ thể. So với hợp đồng trong tương lai thì nó linh hoạt hơn nhiều. Lợi nhuận của nhà đầu tư sẽ đến từ chênh lệch giá khi mua và bán hợp đồng, ngưỡng tham gia rất thấp, và có nhiều lựa chọn đòn bẩy, phí chủ yếu đến từ chênh lệch giá và phí duy trì vị thế.

Về mặt thuế, thu nhập kiếm được từ giao dịch vàng quốc tế này được coi là thu nhập từ nước ngoài. Nếu trong một năm vượt quá 1 triệu Đài Tệ mới thì phải tính vào tổng thu nhập cá nhân và áp dụng hệ thống thuế suất tối thiểu.

Hợp đồng tương lai và đầu tư vàng CFD phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, chúng khác nhau ở một số điểm sau đây:

1. Hợp đồng tương lai có quy mô hợp đồng tối thiểu cố định, nhưng hợp đồng chênh lệch không có, vì vậy yêu cầu ký quỹ của CFD thấp hơn;

2. Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn, trong khi hợp đồng chênh lệch thì không;

3. Hợp đồng tương lai thu phí giao dịch và thuế giao dịch, hợp đồng chênh lệch chỉ thu spread;

4. Yêu cầu vốn cho hợp đồng tương lai cao hơn so với CFD. 

【Nguồn dữ liệu: Bài viết chuyên mục MiTrade về sự so sánh các sản phẩm vàng】

Cổ phiếu ngành vàng

Bạn nên đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng hoặc cổ phiếu có liên quan đến vàng có thể được thực hiện trên thị trường chứng khoán. Những công ty này chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực khai thác và bán vàng. Điều đó cho thấy rằng, lợi nhuận của họ gắn liền mật thiết với giá vàng. Thông thường khi giá vàng tăng thì nhu cầu đối với quặng vàng trên thị trường cũng được kéo tăng theo, và giá thanh toán cũng sẽ cao hơn. Sự biến đổi này có lợi cho lợi nhuận và giá cổ phiếu của các công ty mỏ vàng, và ngược lại.

Tuy nhiên, phương thức này chủ yếu tập trung vào giá trị của cổ phiếu công ty đầu tư hơn là giá trị của vàng trong thực tế. Thị trường có thể phản ánh dự đoán về xu hướng giá vàng trong giá cổ phiếu, và các hoạt động và thông tin khác từ công ty niêm yết như đầu tư vào mỏ mới, biến động chi phí hoạt động cũng sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Do đó, đây không phải là một phương pháp trực tiếp và dễ kiểm soát cho các nhà đầu tư.

Đầu tư bất động sản

Huyền thoại chứng khoán Warren Buffett từng nói rằng “Thế chấp 30 năm là một trong những công cụ quản lý tài chính tốt nhất”. Một mặt do tiền tệ suy giảm giá trị lâu dài. Mặt khác, ngay cả khi giá nhà không tăng, chi phí lãi suất trong môi trường lãi suất thấp cũng không nhiều.

Thật vậy, trong ba mươi năm qua, hầu hết các quốc gia và khu vực như Hoa Kỳ, Châu Âu và Trung Quốc giá bất động sản đã tăng một cách đáng kinh ngạc. Ví dụ, ở Hoa Kỳ, giá nhà trong ba mươi năm qua đã tăng gấp ba lần, tương đương với tốc độ tăng lượng tiền cung cấp, cộng với hiệu ứng đòn bẩy của thế chấp. Có thể nói đây là lựa chọn đầu tư chống lạm phát không tồi.

Tuy nhiên, ngưỡng giao dịch bất động sản khá cao, sự tăng giá nhà trong mười năm gần đây đã tạo ra các vấn đề xã hội. Nó đẫ dẫn đến tình trạng là có không ít quốc gia và khu vực đã áp đặt mức thuế từ vài phần trăm đến hàng chục phần trăm cho các giao dịch bất động sản. Vấn đề đầu tư bất động sản cũng liên quan đến nhiều quy định pháp luật hơn. Đối với nhà đầu tư thông thường có thể sẽ khó tham gia một cách tích cực được.

Xu hướng giá nhà lịch sử Mỹ,Nguồn dữ liệu: Trading Economics

Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, việc đầu tư vàng vật chất đôi khi là vấn đề khó khăn và mất nhiều công sức để cất trữ, bảo quản. Chính vì vậy, cách đơn giản nhất để kiếm được lợi nhuận là giao dịch vàng CFD. Để tham gia sản phẩm này, nhà giao dịch cần tìm cho mình một sàn giao dịch uy tín như Mitrade để tham gia. Dưới đây, chúng tôi sẽ hướng dẫn cơ bản bạn cách để giao dịch vàng trên nền tảng Mitrade WebTrader.

Bước 1: Tìm kiếm sản phẩm vàng
 

Bước 2: Điền các thông tin quan trọng như số lượng lô, đòn bẩy, loại lệnh…Nhà đầu tư cần lưu ý rằng, đòn bẩy càng cao thì lợi nhuận càng lớn nhưng cùng với đó là khả năng thua lỗ cũng lớn theo.

Bước 3: Sau khi chọn đầy đủ thông số, người dùng có thể chọn “mua” hoặc “bán” để đặt lệnh của mình. Nhà giao dịch có thể xem các lệnh đã thực hiện ở khu vực Lệnh Mở/Đang chờ xử lý/Lịch sử.

03 bước đơn giản để giao dịch toàn cầu với 50.000 vốn ảo miễn phí

1

ĐĂNG KÝ

Điền thông tin cá nhân vào biểu mẫu đăng ký

2

NẠP TIỀN

Nap vốn vào tài khoản giao dịch, tối thiểu là $50

3

GIAO DỊCH

Tìm kiếm cơ hội giao dịch và đặt lệnh mua bán

ĐĂNG KÝ & NHẬN THƯỞNG $100

Nhìn chung, lạm phát trong xã hội hiện đại là một vấn đề không thể tránh khỏi. Đây là lý do đã tăng mạnh trong năm 2023 và nửa đầu của năm 2024 lên tới mức 2.400 USD. Hơn nữa, giá vàng còn được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trong năm nửa sau của 2024.  

Vì vậy, việc chống lại lạm phát là rất cần thiết, cả ngắn hạn và dài hạn. Nhà đầu tư có thể chọn phương pháp chống lạm phát phù hợp với nhu cầu của mình. Bởi vì không bất kì ai có thể dự đoán chính xác các hiện tượng kinh tế và xu hướng giá cả hiện tại và trong tương lai. Do đó, việc tiên quyết cần làm của một nhà đầu tư chính là quản lý vốn và kiểm soát rủi ro - chìa khóa quyết định thành công hay thất bại của đầu tư.