Cách đầu tư chứng khoán Việt Nam và đánh giá thị trường chứng khoán Việt Nam 2023
Thị trường chứng khoán(TTCK) ngày càng phát triển. Ngày nay người ta xem nó như một kênh đầu tư mới bên cạnh các kênh đầu tư truyền thống.
So với thời kỳ đầu, các nhà đầu tư đã có nhiều sự lựa chọn hơn cả về số lượng và chất lượng. Bên cạnh những hình thức đầu tư chứng khoán Việt Nam, nhiều trader cũng hứng thú với hình thức đầu tư chứng khoán quốc tế, trong đó điển hình là đầu tư vào chứng khoán Mỹ.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu kỹ hơn về những ưu và nhược điểm của cả hai loại hình đầu tư nói trên. Hi vọng rằng, qua đây các bạn sẽ có được những thông tin cơ bản và quan trọng nhất để có thể bắt đầu tham gia vào thị trường này.
- Tăng&Giảm
- Ngoại hối
- Hàng hóa
- Chỉ số
- Chứng khoán
- Tên
- Mua
- Bán
- Thay đổi
1. Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN)
▇ Lịch sử thị trường chứng khoán Việt Nam
Tính đến ngày 28/7/2020, thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua 24 năm hình thành và phát triển. Phiên giao dịch đầu tiên bắt đầu với 2 mã cổ phiếu REE & SAM, đến nay thì con số này đã lên đến hơn 1,600 công ty niêm yết với khoảng hơn 150 tỷ chứng khoán.
Kể từ thời điểm ra đời cho đến nay, thị trường chứng khoán Việt Nam đã và đang trở thành kênh huy động vốn trung và dài hạn cho các tổ chức Chính phủ hay Doanh nghiệp tư nhân phục vụ cho nhu cầu đầu tư, phát triển kinh tế.
▇ Các giai đoạn phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam
Dựa theo các biến động lớn của thị trường, chúng ta có thể tạm chia quá trình phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam thành 3 giai đoạn khác nhau. Cụ thể:
● Giai đoạn hình thành (1996-2000): Ở thời điểm này, chủ yếu là việc thiết lập thể chế, quy định cho việc tạo ra một thị trường huy động vốn mới.
● Giai đoạn trước khủng hoảng tài chính (2008): Thị trường dần đi vào sự ổn định, số lượng Doanh nghiệp niêm yết ngày một tăng. Thế chế và chính sách cũng dần hoàn chỉnh với việc ban hành Luật Chứng khoán vào năm 2007.
● Giai đoạn sau khủng hoảng tài chính: Khủng hoảng tài chính thế giới năm 2008 cũng đã gây ra những ảnh hưởng nặng nề đối với chứng khoán Việt Nam. Tuy nhiên, nhờ những động thái giải cứu nền kinh tế từ phía Chính phủ mà thị trường cũng dần hồi phục và tiếp bước phát triển như ngày hôm nay.
▇ Hiệu suất và sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam
Sự hình thành của thị trường chứng khoán phái sinh Sau hơn 20 năm, TTCKVN từ chỗ chỉ có thị trường chứng khoán cơ sở, đến nay đã có thêm các thị trường mới như chứng khoán phái sinh hay trái phiếu chính phủ,... Hãy cùng điểm qua một số điểm đáng chú ý của các thị trường này nhé.
● Thị trường chứng khoán cơ sở: Tổng huy động vốn đến tháng 6/2020 đạt 2.4 triệu tỷ đồng, vốn hóa đạt 64.5% GDP. So với thời điểm ra mắt năm 2000, mức vốn hóa đã tăng 3,949 lần trong 20 năm.
● Thị trường chứng khoán phái sinh: Bao gồm hai loại sản phẩm là Hợp đồng tương lai (HĐTL) chỉ số VN30 và HĐTL trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 05 năm. Trong đó, HĐTL VN30 chiếm ưu thế hơn. 7 tháng đầu năm 2020, số lượng HĐTL VN30 đã vượt số lượng của cả năm 2019.
Với sự xuất hiện của trường chứng khoán phái sinh đã và đang góp phần ổn định hơn tâm lý NĐT Việt. Nó được xem như là một hình thức đa dạng hóa đầu tư bên cạnh thị trường cơ sở.
Tuy nhiên, do mới thành lập từ năm 2017 nên trường chứng khoán phái sinh vẫn còn chịu nhiều sự ảnh hưởng từ sự mở cửa của Chính phủ Việt Nam cũng như nhận thức của các NĐT Việt.
Khối lượng giao dịch trường chứng khoán Phái sinh từ năm 2017 đến nay. Nguồn: HNX
2. Thị trường chứng khoán Việt Nam và thị trường chứng khoán Mỹ
Tiêu chí | Chứng khoán Việt Nam | Chứng khoán Mỹ |
Vốn hóa thị trường | 5.6 triệu tỷ VND(30/9/2020) | 36,000 tỷ USD(30/9/2020) |
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày | 414 triệu giao dịch | 3.2 tỷ giao dịch |
Giá trị giao dịch trung bình hàng ngày | 8,000 tỷ VND | 180 tỷ USD |
Số lượng công niêm yết | Hơn 1.100 công ty | Hơn 8,000 công ty |
Hình thức bán khống | Ủy ban chứng khoán Nhà nước chưa cho phép áp dụng bán khống chứng khoán trên thị trường chứng khoán cơ sở | Hỗ trợ hình thức bán khống với hầu hết sản phẩm: cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa |
Thị trường chứng khoán phái sinh | Vẫn còn trong giai đoạn xây dựng và hoàn thiện. | Sản phẩm đa dạng bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi và đặc biệt là Hợp đồng chênh lệch(CFD) |
Giới hạn biên độ giá | 7-15% | Không giới hạn biên độ giá |
Số lượng giao dịch | Là bội số của 10/100 cổ phiếu/lô | Không giới hạn, NĐT có thể chia nhỏ lượng cổ phiếu để tiện cho việc giao dịch |
Mức độ minh bạch | Tương đối minh bạch do được quản lý bởi nhà nước | Quy mô thị trường lớn với nhiều công ty quốc tế nên độ minh bạch cao, khó thao túng về giá |
Thủ tục đăng ký mở tài khoản | Tương đối phức tạp. Cần phải làm hợp đồng, lấy chữ ký… Quy định sẽ còn khắt khe hơn đối với những NĐT không phải người Việt Nam | Thủ tục đơn giản. NĐT có thể đăng ký tài khoản thông qua các sàn giao dịch nổi tiếng như Mitrade. |
Bảng so sánh giữa TTCK Việt Nam và Mỹ
Quy mô vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam có sự tăng trưởng vượt bậc so với những ngày đầu tiên. Sau 20 năm hình thành và phát triển, tự thân nó cũng đã giúp tái cơ cấu lại toàn bộ nền kinh tế của Việt Nam.
Tuy nhiên, nếu như so sánh với một thị trường chứng khoán phát triển như Mỹ thì chúng ta có thể thấy một sự chênh lệch tương đối lớn. Đây cũng là một điều dễ hiểu bởi lẽ, thị trường chứng khoán Mỹ nói chung từ lâu đã được xếp vào những thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới đến thời điểm hiện tại.
Điều này cũng sẽ mở ra rất nhiều cơ hội mới cho các NĐT mà chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn ở phần tiếp theo của bài viết này.
3. Cách đầu tư chứng khoán Việt Nam và chứng khoán Mỹ
Ở phần này, chúng tôi sẽ cùng bạn tìm hiểu về cách thức để tham gia đầu tư chứng khoán đối với thị trường Việt Nam và Mỹ. Trước khi bắt đầu hãy cùng tìm hiểu về một số đặc điểm của hai loại thị trường này nhé.
▶ Đầu tư chứng khoán Việt Nam
■ Đơn giản: Do lợi thế địa lý, nhà đầu tư Việt Nam có thể dễ dàng tiếp cận với thị trường chứng khoán trong nước và các công ty chứng khoán cũng luôn sẵn sàng chào đón bất kỳ ai có nhu cầu đầu tư. Việc của bạn lúc này là đăng ký tạo một tài khoản giao dịch, nghiên cứu thị trường và bắt đầu giao dịch với tài khoản đó.
■ Đa dạng: Các nhà đầu tư có thể tham gia dưới nhiều hình thức như mua chứng khoán cơ sở hay tham gia các HĐTL của thị trường chứng khoán phái sinh,...
▶ Đầu tư chứng khoán Mỹ
Trái ngược với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam, việc đầu tư vào một thị trường chứng khoán khác trên thế giới như Mỹ hay Châu Âu sẽ có một số đặc điểm như sau:
■ Quy mô: Đặc điểm đầu tiên của việc đầu tư chứng khoán Mỹ đó là vấn đề quy mô, thị trường chứng khoán Mỹ thành lập từ năm 1934. Số lượng công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ hiện gấp 4 lần Việt Nam.
■ Tính minh bạch: Cơ quan quản lý thị trường chứng khoán Mỹ đưa ra những quy định khá chặt chẽ về việc niêm yết, báo cáo đến môi giới,... Do đó, mọi dấu hiệu vi phạm như thao túng giá đều được hạn chế đến mức tối đa.
■ Bán khống và giao dịch hai chiều: Đầu tư chứng khoán Mỹ thực sự hấp dẫn các nhà đầu tư với hình thức bán khống và giao dịch hai chiều(tại sàn giao dịch ký quỹ sử dụng hợp đồng chênh lệch như Sàn Mitrade).
Kiếm tiền theo 2 chiều thị trường như thế nào-Nguồn: Sàn Mitrade
Trong khi đó, đối với thị trường chứng khoán Việt Nam hiện chúng ta chỉ cho phép giao dịch một chiều. Bạn chỉ có thể kiếm lời dựa trên sự tăng giá của cổ phiếu mà thôi.
Tiêu chí | Thị trường chứng khoán Việt Nam | thị trường chứng khoán Mỹ |
Cơ quan quản lý | Ủy ban chứng khoán Việt Nam | Ủy ban chứng khoán Hoa Kỳ |
Sản phẩm trader Việt có thể đầu tư | Cổ phiếu Việt Nam Chỉ số VNINDEX Trái phiếu chính phủ Việt Nam Chứng chỉ quỹ | Cổ phiếu của các công ty hàng đầu nước Mỹ(Apple, Google, Amazon) Chỉ số chứng khoán: US30, S&P 500, NASDAQ |
Các nền tảng giao dịch | Sở giao dịch chứng khoán Sàn giao dịch của các công ty chứng khoán Sàn giao dịch trực tuyến | Sàn giao dịch trực tuyến như Mitrade |
Đòn bẩy | Tỷ lệ đòn bẩy chỉ áp dụng với chứng khoán phái sinh. Và tỷ lệ này cũng sẽ biến đổi linh hoạt dựa theo các sàn giao dịch | Tỷ lệ linh hoạt dựa theo các sàn giao dịch hỗ trợ (Mitrade:1:10~1:200) |
Bảng so sánh việc đầu tư TTCK Việt Nam và Mỹ
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ, với những phân tích, định giá một cách minh bạch rõ ràng thì các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, ở Việt Nam nhà đầu tư muốn có sự định giá rõ ràng, để từ đó đưa ra một nhận định chính xác thì khó, gần như là không có bởi những số liệu đó rất đáng ngờ, không ai biết rõ sự thật ra sao.
Ngoài ra, nếu như những nhà đầu tư muốn tìm đến những cổ phiếu của những công ty lớn trên thế giới như Google, Facebook, Apple AAPL, Tesla,… thì đầu tư vào thị trường chứng khoán Mỹ là điều không thể bỏ qua.
Tuy nhiên, có một giới hạn nhỏ đối với các nhà đầu tư Việt Nam khi tham gia vào thị trường chứng khoán Mỹ là việc họ chỉ có thể bắt đầu với chứng khoán phái sinh mà thôi. Bù lại, việc mở một tài khoản đầu tư cũng khá đơn giản.
Nhà đầu tư có thể mở một tài khoản giao dịch trên một số sàn giao dịch tài chính quốc tế có hỗ trợ thị trường này như Sàn Mitrade.
4. TOP 5 sàn giao dịch chứng khoán hiện nay
Phần này, chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu thêm về top 5 các sàn giao dịch chứng khoán hiện nay. Để các bạn tiện theo dõi hơn thì chúng tôi sẽ phân chia thành ba mục chính gồm:
● Các sàn giao dịch chứng khoán trong nước: HOSE, HNX.
● Các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ: New York, NASDAQ.
● Sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch chứng khoán phái sinh online: Mitrade
Tiêu chí | HOSE | HNX | New York | NASDAQ | Mitrade |
Hình thức quản lý | Nhà nước | Nhà nước | Nhà nước | Nhà nước | ASIC- Ủy ban chứng khoán và đầu tư ÚC |
Khu vực | Việt Nam | Việt Nam | Mỹ | Mỹ | Toàn cầu |
Nền tảng giao dịch | Thông qua các công ty chứng khoán thành viên | Thông qua các công ty chứng khoán thành viên | Web Sở giao dịch chứng khoán | Web Sở giao dịch chứng khoán | Web/Mobile |
Sản phẩm giao dịch | ● Cổ phiếu ● Trái phiếu Chính phủ ● Chứng chỉ quỹ ● Chứng khoán phái sinh(VN30) | ● Cổ phiếu ● Trái phiếu Chính phủ ● Chứng chỉ quỹ | ● Chứng khoán phái sinh ● Cổ phiếu ● Dữ liệu thị trường ● Sàn giao dịch chứng khoán ● Công nghệ tài chính | ● Chứng khoán phái sinh ● Cổ phiếu ● Dữ liệu thị trường ● Sàn giao dịch chứng khoán ● Công nghệ tài chính | ● Forex : Hơn 60 cặp ● Hàng hóa: 13 loại như kim loại quý (Vàng/Bạc )và dầu thô
● Tiền ảo:Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana, Ripple, EOS
● Chỉ số thế giới: S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100
● Cổ phiếu: 200+ mã cổ phiếu hàng đầu như APPLE, AMAZON,FACEBOOK... |
Cổ phiếu có thể mua | Cổ phiếu của các công ty Việt Nam | Cổ phiếu của các công ty Việt Nam | Cổ phiếu của các công ty công nghệ | Cổ phiếu của các công ty lâu đời, có vị thế, có uy tín | Cổ phiếu của Mỹ, Anh, Hồng Kông, Úc, Nhật, Pháp |
Đòn bẩy | Không | Không | Không | Không | 1:10~1:200 |
Bán khống | Không | Không | Không | Không | Có |
Mua cổ phiếu nước ngoài | Không | Không | Không | Không | Có |
Cách kiếm lợi nhuận | 1 chiều (Giá lên) | 1 chiều (Giá lên) | 1 chiều (Giá lên) | 1 chiều (Giá lên) | 2 chiều (Giá lên, giá xuống) |
Bảng so sánh các top 5 sàn giao dịch chứng khoán hiện nay
5. Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay
Năm 2020 bắt đầu bằng đại dịch Covid-19. Có thể nói, điều này đã gây ra những tổn thất nặng nề cho không chỉ riêng thị trường chứng khoán Việt Nam mà còn ảnh hưởng tới nhiều thị trường chứng khoán khác nữa.
Tại Việt Nam, dưới những nỗ lực cứu trợ từ phía Chính phủ, thị trường cũng đã có những biến chuyển nhất định. Tuy nhiên, dịch Covid-19 mang lại một số hệ lụy như sau:
◆ Nếu dựa theo chỉ số P/E & ROE của VN Index cho thấy thị trường chứng khoán đang được định giá rẻ hơn so với các thị trường chứng khoán khác trên thế giới.
◆ Thị trường đang được hỗ trợ bởi dòng tiền trong nước. Và trước tình hình dịch Covid-19 vẫn có nguy cơ bùng phát như hiện tại thì dự đoán rằng dòng tiền đổ vào từ các nhà đầu tư cá nhân vẫn tiếp tục được duy trì trong thời gian tới.
Một số yếu tố có thể tác động đến thị trường chứng khoán Việt Nam trong những tháng cuối năm 2020 có thể kể đến như:
◆ Kết quả của việc bầu cử tổng thống Mỹ. Cho dù ai trở thành tổng thống Mỹ đi chăng nữa thì cũng sẽ có những tác động nhất định tới thị trường chứng khoán trong nước.
◆ Kuwait sẽ có thể rời khỏi danh sách các thị trường cận biên. Theo như Chứng khoán Bảo Việt, kịch bản tươi sáng nhất mà các nhà phân tích chứng khoán giả định khi sự kiện này xảy ra là 116 triệu USD sẽ chảy vào thị trường chứng khoán Việt Nam thời điểm cuối năm nay.
◆ Việc FED và Ngân hàng Trung ương nới lỏng chính sách tiền tệ giúp cho các NĐT có cơ hội được tiếp cận với những dòng tiền giá rẻ trên thị trường.
◆ Và vấn đề kiểm soát dịch bệnh. Mặc dù Việt Nam đã kiểm soát rất tốt dịch bệnh trong thời gian qua nhưng tuy nhiên việc dấu hiệu dịch có khả năng bùng phát sẽ vẫn có nguy cơ xảy ra. Do đó, điều này sẽ làm ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán trong nước.
Trải qua hai lần kiểm soát dịch bệnh Covid-19 thành công, cộng với những nỗ lực cứu vớt nền kinh tế từ phía Chính phủ thị trường chứng khoán cũng có những dấu hiệu phục hồi.
Tuy nhiên, xét cho cùng thì trong một giai đoạn ngắn hạn, thị trường chứng khoán Việt Nam chắc chắn không thể có nhiều đột phá lớn, mang lại hiệu quả cao cho nền kinh tế.
Từ nay đến cuối năm, thị trường chứng khoán trong nước sẽ vẫn còn chứng kiến các cơn sóng khác trên thế giới. Tuy nhiên, xét về mặt bằng chung thì đa phần trong số chúng đều có lợi cho sự phát triển của thị trường trong nước.
6. Năm 2023 nên đầu tư chứng khoán Việt Nam hay chứng khoán Mỹ?
Đến đây thì hẳn độc giả đã có một cái nhìn tổng thể và khách quan về cả hai thị trường chứng khoán Việt Nam và chứng khoán Mỹ rồi. Câu hỏi đặt ra ở đây sẽ là chúng ta sẽ làm gì trong thời gian tới đây? Liệu rằng chúng ta nên đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam hay thị trường chứng khoán Mỹ?
● Đầu tư truyền thống với chứng khoán Việt Nam
Nếu bạn chỉ muốn sở hữu các cổ phiếu trong nước và tin vào tiềm năng của chúng thì thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ là nơi thích hợp.
Như đã nói ở các phần trên, cơ hội kiếm lợi nhuận trong năm 2021 sẽ mở ra khi Việt Nam khống chế hoàn toàn được đại dịch. Lúc này, tình hình kinh doanh của các công ty có thể được cải thiện do nền kinh tế đi lên và giá cổ phiếu có thể tăng cao.
● Đầu tư linh hoạt với chứng khoán Mỹ
Trước những diễn biến phức tạp của virus và nhiều biến động địa chính trị đã diễn ra trong năm nay.
Năm 2021 sắp tới được dự đoán sẽ là một năm khó lường đối với thị trường chứng khoán, giá có thể biến động liên tục tùy theo cách mà thế giới chống chọi lại với những vấn đề đã và đang xảy ra.
Lúc này, nếu bạn đầu tư chứng khoán Mỹ thì khả năng mua/bán theo 2 chiều của hợp đồng chênh lệch(CFD) sẽ thực sự phát huy hết sức mạnh của mình.
Ngoài ra, cũng không thể bỏ qua việc bạn sẽ được tiết kiệm số vốn không hề nhỏ với tỷ lệ ký quỹ và khả năng khuếch đại lợi nhuận cao gấp nhiều lần bằng đòn bẩy tài chính.
7. Lời kết
Như vậy chốt lại, đầu tư vào thị trường chứng khoán trong năm 2022 vẫn là một hình thức sinh lời giá trị hơn so với các hình thức đầu tư truyền thống như gửi tiết kiệm hay bất động sản.
Các nhà đầu tư có thể cân nhắc đầu tư vào thị trường chứng khoán trong nước hoặc mở rộng danh mục đầu tư sang thị trường chứng khoán Mỹ.
▌ Các bài liên quan đến [Chứng khoán Việt Nam] |
▌Tổng quan về chứng khoán
------------------------------
▌Tìm hiểu về chứng khoán Mỹ& Việt Nam
----------------------------------------------
! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặctoàn bộ vốn đầu tư. Bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch.
Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào.
Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch.
Nếu bạn có thắc mắc gì về số liệu, thông tin, phần nội dung liên quan đến Mitrade trong bài, vui lòng liên hệ chúng tôi qua email: insights@mitrade.com. Nhóm Mitrade sẽ kiểm duyệt lại nội dung một cách kỹ lưỡng để tiếp tục nâng cao chất lượng của bài viết.
