Đầu tư trái phiếu là gì? Hướng dẫn cách mua trái phiếu tại Việt Nam

Trong chứng khoán, ngoài cổ phiếu ra thì trái phiếu cũng là kênh đầu tư tài chính không kém phần hấp dẫn. Khác với cổ phiếu, đầu tư trái phiếu mang tính an toàn cao hơn, phù hợp với những nhà đầu tư có số vốn nhàn rỗi. 

Tại Việt Nam thị trường trái phiếu doanh nghiệp có mức tăng trưởng bình quân lên đến 35%/năm (2016-2020). 

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều nhà đầu tư chưa biết rõ thị trường trái phiếu. Với nhiều nhà đầu tư mới sẽ gặp khó khăn để trả lời cho câu hỏi “nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu?”. Vì thế trong bài viết lần này, mình sẽ cùng các bạn tìm hiểu về cách đầu tư trái phiếu và hướng dẫn cách mua trái phiếu tại Việt Nam, bắt đầu nào!

Định nghĩa:

Trái phiếu là một loại chứng khoán giống như cổ phiếu. Trái phiếu còn có một cách gọi khác là "chứng khoán nợ". 

Người phát hành trái phiếu có trách nhiệm định kỳ trả cho người sở hữu trái phiếu một khoản tiền cụ thể dựa trên khoản vốn huy động khi phát hành trái phiếu và vốn gốc được hoàn trả trong thời gian xác định trước.

Hay nói một cách dễ hiểu hơn thì người sở hữu trái phiếu sẽ là chủ nợ của công ty phát hành. 

Đặc điểm của trái phiếu:

-Trái phiếu thường có 3 đặc điểm chính gồm:

-Trái phiếu có thời hạn, có quy định về lãi suất.

-Trái phiếu có thể phát hành dưới nhiều hình thức (chứng chỉ, bút toán ghi số hoặc dữ liệu điện tử)

-Trái phiếu có tính sinh lời, tính rủi ro và thanh khoản

Có 2 loại trái phiếu phổ biến tại thị trường Việt Nam đó là trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. 2 loại trái phiếu này có nhiều đặc điểm giống nhau và khác nhau cụ thể

Điểm giống nhau:

-Đều là chứng chỉ nợ

-Nhà đầu tư đóng vai trò là người cho vay và nhận lãi

-Đều có khả năng trao đổi mua bán, tặng hoặc chuyển nhượng

-Đều có lãi suất cao hơn lãi suất tiết kiệm

-Đều có kỳ hạn tối thiểu là 1 năm

-Điểm khác nhau:

Điều kiện mua trái phiếu tại Việt Nam:

Trái phiếu cũng là một loại chứng khoán, vì thế điều kiện mua trái phiếu tại Việt Nam cũng là điều kiện đầu tư chứng khoán. Chỉ cần bạn có một tài khoản tại các công ty chứng khoán ở Việt Nam là bạn có thể mua trái phiếu. Các công ty chứng khoán phổ biến có thể kể đến như VPS, MBS, Vndirect, SSI.v.v.

Tuy nhiên trên thị trường có rất nhiều loại trái phiếu khác nhau. Mỗi loại đều có những đặc điểm riêng khiến nhiều nhà đầu tư mới phải đau đầu. Vì thế mình sẽ phân loại các loại trái phiếu cho các bạn dễ hiểu hơn trong phần tiếp theo.

Để hiểu rõ hơn về trái phiếu, hãy cùng mình phân loại trái phiếu theo các tiêu chí dưới đây

Phân loại theo nguồn phát hành trái phiếu:

Phân loại theo lợi tức trái phiếu:

Phân loại theo mức độ thanh toán: 

Phân loại theo hình thức trái phiếu:

Phân loại theo tính chất:

Hình thức mua trái phiếu hoàn toàn giống với mua cổ phiếu. Vậy tại sao cổ phiếu lại thường được nhắc đến nhiều hơn? Và đầu là điểm khác biệt giữa chúng, hãy cùng mình đến với phần tiếp theo.

Trái phiếu và cổ phiếu đều là các kênh đầu tư tài chính hấp dẫn ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, trong cổ phiếu, có cổ phiếu nước ngoài đang là kênh thu hút rất nhiều nhà đầu tư trẻ. Hãy cùng mình làm rõ điểm khác biệt giữa trái phiếu, cổ phiếu và cổ phiếu nước ngoài ở bảng dưới đây:

Từ bảng so sánh trên chúng ta có thể thấy rằng các đặc điểm như vốn thấp, lợi nhuận 2 chiều và đòn bẩy cao chính là các yếu tố khiến cổ phiếu nước ngoài thu hút được nhiều nhà đầu tư trẻ ưu thích đầu tư linh hoạt. 

Ngoài ra cách thức đầu tư cổ phiếu nước ngoài cũng đơn giản và dễ dàng hơn nhiều. Điều này khiến các nhà đầu tư mới, nhỏ lẻ có khả năng tiếp cận thị trường dễ hơn. Ví dụ cách mua cổ phiếu nước ngoài trên Mitrade như sau:

Đó là tất cả các bước để giao dịch cổ phiếu nước ngoài trên Mitrade. Bạn có thể kiếm lợi nhuận trong từng phút, và rút  tiền lãi về ví của mình. Hơn nữa, tại mitrade bạn sẽ được cung cấp các công cụ quản lý rủi ro miễn phí bao gồm: Lệnh chốt lời, lệnh dừng lỗ, lệnh cắt lỗ dưới..v.v. Các công cụ này giúp giao dịch của bạn có thể thực hiện tự động, và nó cũng đảm bảo khoản thua lỗ của bạn không bị quá nặng nề khi thị trường biến động mạnh.

Hơn nữa, thị trường chứng khoán quốc tế mà cụ thể là chứng khoán Mỹ luôn là một thị trường có biến động cao. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận. Giao dịch dựa vào chênh lệch giá, vì thế dù cổ phiếu đố tăng hay giảm bạn đều có lợi nhuận.

Còn nếu bạn yêu thích chứng khoán trong nước, có kiến thức và nguồn lực tài chính mạnh thì đầu tư trái phiếu vẫn là một kênh tài chính hấp dẫn. Dưới đây là các bước để đầu tư trái phiếu tại Việt Nam.

Quá trình mở tài khoản và điền thông tin cá nhân chỉ mất khoảng vài phút. 

Hiện tại ở thị trường Việt Nam có 2 hình thức đầu tư trái phiếu phổ biến đó là đầu tư trực tiếp hoặc đầu tư qua quỹ. Vì thế các bước của 2 cách trên sẽ như sau.

Đối với đầu tư trực tiếp:

Bước 1: Nhà đầu tư ký hợp đồng mua trái phiếu với tổ chức phát hành

Bước 2: Nhà đầu tư chuyển tiền cho tổ chức phát hành theo thời gian quy định. Sau đó nhận giấy chứng nhận quyền sở hữu.

Bước 3: Nhà đầu tư nhận tiền lãi khi đến hạn thanh toán

Một số chi phí cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu trực tiếp:

Thuế thu nhập cá nhân

Phí chuyển nhượng (phí là hợp đồng, in giấy xác nhận..v.v)

Phí chuyển tiền

Nơi thực hiện: Trực tiếp tại công ty phát hành hoặc mua thông qua các công ty chứng khoán

Đối với đầu tư trái phiếu qua quỹ

Bước 1: Nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch đăng ký mua chứng chỉ quỹ

Bước 2: Đặt lệnh mua bán theo quy định, trong đó mỗi quỹ sẽ có một mẫu biểu phiếu đặt lệnh khác nhau.

Bước 3: Nhà đầu tư toàn quyền nắm giữ, hoặc trao đổi mua bán tùy vào nhu cầu

Các khoản phí cần lưu ý khi đầu tư trái phiếu quỹ:

Thuế thu nhập cá nhân

Phí chuyển nhượng: Khi giao dịch mua bán

Phí quản lý quỹ

Phí phạt: Trường hợp nhà đầu tư muốn bán trước hạn

Nơi thực hiện: Các quỹ đầu tư trái phiếu

Dù là chọn hình thức nào thì các thuật ngữ sau đây nhà đầu tư trái phiếu nên nắm rõ:

Dưới đây là các tiêu chí lựa chọn nhằm giúp nhà đầu tư chọn lọc các trái phiếu phù hợp để đầu tư:

• Nhà đầu tư nên lựa chọn trái phiếu của các tổ chức uy tín phát hành, công bố thông tin minh bạch như: Chính phủ, Ngân hàng và các doanh nghiệp lớn.

• Khi nhà đầu tư lựa chọn nhóm trái phiếu doanh nghiệp, nên lựa các doanh nghiệp đầu ngành có lợi thế cạnh tranh tốt, phát triển kinh doanh ổn định và triển vọng kinh doanh trong tương lại được thị trường đánh giá tốt.

• Lựa chọn các tổ chức có tình hình tài chính minh bạch và lành mạnh.

• Lựa chọn trái phiếu của các doanh nghiệp có ban điều hành đáng tin cậy, tập trung vào hoạt động kinh.

  
  

• doanh truyền thống và luôn quan tâm đến lợi ích của doanh nghiệp.

• Lựa chọn cái trái phiếu được bảo chứng bằng tài sản bảo đảm.

• Lựa chọn trái phiếu của các doanh nghiệp đã được kiểm toán bởi 04 hãng kiểm toán lớn.

1). Nên mua trái phiếu nào

Để đầu tư trái phiếu nhà đầu tư cần có kiến thức về thị trường trái phiếu. Việc lựa chọn nên mua trái phiếu nào, trái phiếu chính phủ hay trái phiếu doanh nghiệp sẽ phụ thuộc và khả năng đánh giá thị trường và chiến lược của mỗi nhà đầu tư. 

Nếu bạn thích sự an toàn cao thì trái phiếu chính phủ là lựa chọn tốt vì nó thường có mức lãi suất cố định và khả năng bảo toàn vốn gần như là tuyệt đối. 

Còn với trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất sẽ thường được thả nổi, có kỳ hạn ngắn hơn vì thế có tính linh hoạt hơn nhưng rủi ro cũng tiềm ẩn nhiều hơn.

2) Mua trái phiếu ngân hàng có an toàn không

Trái phiếu ngân hàng là hình thức các ngân hàng huy động vốn thông qua trái phiếu. Trái phiếu ngân hàng có tính an toàn cao, uy tín và là nơi được giám sát chặt chẽ. 

Để mua trái phiếu ngân hàng an toàn bạn cần tìm đến các ngân hàng lớn như trái phiếu của ngân hàng Techcombank, trái phiếu Vietinbank, trái phiếu Vietcombank, trái phiếu HDbank..v.v

3) Nên đầu tư trái phiếu hay cổ phiếu

Trái phiếu hay cổ phiếu đều là những kênh đầu tư hấp dẫn. Tuy nhiên trái phiếu mang tính an toàn và ít rủi ro hơn. Bù lại thì cổ phiếu lại có lợi nhuận cao hơn. Đặc biệt là với cổ phiếu nước ngoài. Nếu bạn là nhà đầu tư mới, có số vốn thấp và mong muốn kiếm lợi nhuận nhanh trong ngày thì cổ phiếu nước ngoài sẽ là cách phù hợp với bạn.

4) Trader Việt có thể đầu tư trái phiếu Mỹ không?

Có thể, các trader hoàn toàn có thể đầu tư trái phiếu Mỹ thông qua các sàn giao dịch phái sinh. Các sàn sẽ cung cấp sản phẩm trái phiếu và hình thức đầu tư cũng giống như cổ phiếu phái sinh.

5) Đầu tư trái phiếu cần bao nhiêu tiền

Tùy vào hình thức đầu tư trái phiếu mà bạn tham gia. Nếu là đầu tư trực tiếp, nhà đầu tư cần bỏ số vốn trung bình là 100 triệu vnđ, còn nếu đầu tư vào quỹ thì số vốn sẽ thấp hơn dao động từ 5 đến 10 triệu vnđ.

6) Các rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu là gì?

Có  3 rủi ro chính trên thị trường trái phiếu gồm:

-Rủi ro tín dụng: Hay còn gọi là rủi ro vỡ nợ, được hiểu là tổ chức phát hành không có khả năng trả lãi và gốc khi đến ngày đáo hạn. 

Đơn cử gần đây nhất là các sự kiện rủi ro trái phiếu gây rúng động thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam là sự kiện của Công ty An Đông - Tập đoàn Vạn Thịnh Phát, tập đoàn Tân Hoàng Minh,...

-Rủi ro trả trước: Là rủi ro khi đợt phát hành trái phiếu được trả sớm hơn dự kiến. Điều này có nghĩa là lãi suất sẽ bị giảm đáng kể

-Rủi ro lãi suất: Đây là rủi ro lãi suất bị thay đổi so với dự kiến.

Thị trường trái phiếu tương đối phức tạp đặc biệt là với các nhà đầu tư mới. Để có thể tham gia thị trường trái phiếu hiệu quả nhà đầu tư cần nắm vững các thuật ngữ, các chỉ số tính toán cơ bản.

Ngoài ra việc kỳ hạn tối thiểu là 1 năm khiến trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư trẻ năng động. Mình cũng hy vọng rằng, với những kiến thức mình chia sẻ ở trên có thể giúp các bạn hiểu được phần nào về trái phiếu. Từ đó có thể đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý cho riêng mình. Chúc các bạn thành công!

    ▌Tìm hiểu về chứng khoán

    ------------------------------

• Chứng khoán là gì

• Cổ phiếu là gì

• Chứng chỉ quỹ là gì?

• Quỹ ETF là gì?

• Chứng quyền là gì?  

• Chứng khoán phái sinh là gì? 
  

    ▌Hướng dẫn đầu tư chứng khoán

    ---------------------------------------

• Top 10+ cách chơi chứng khoán online

• Các cách chơi chứng khoán phái sinh

• Thời gian giao dịch chứng khoán

• Top 10 sàn giao dịch chứng khoán uy tín nhất Việt Nam

• So sánh phí giao dịch chứng khoán công ty nào thấp nhất

• TOP 20 các chỉ số chứng khoán thế giới phổ biến

• Cách chơi 15 các loại cổ phiếu đáng đầu tư nhất với 10 triệu

• Bộ lọc cổ phiếu theo TOP 10 chỉ số như P/E, EPS, P/B, DPR

• 03 Cách nhận định thị trường chứng khoán hiệu quả

• Hướng dẫn cách đọc biểu đồ chứng khoán trực tuyến