Phân tích Đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY): Rủ ro và Cơ hội đầu tư trong Thị trường Tài chính

Trong bối cảnh biến động của thị trường tài chính toàn cầu, việc nắm bắt và phân tích sâu hơn về những yếu tố tác động lên các loại tiền tệ trở nên vô cùng quan trọng. Đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) đã từng trải qua những chu kỳ thăng trầm đáng kể trong thời gian gần đây, chịu sự tác động của nhiều yếu tố kinh tế và địa chính trị. Hiểu rõ yếu tố tác động có thể giúp xác định chiến lược đầu tư hiệu quả, tận dụng biến đổi để tạo lợi nhuận từ sự biến đổi giá trị của tiền tệ. Bài viết này tập trung vào phân tích diễn biến giá của đồng TRY, theo góc nhìn cơ bản và kĩ thuật, đưa ra các yếu tố ảnh hưởng nhằm cung cấp cái nhìn đa chiều về rủi ro và cơ hội đầu tư trong thị trường tài chính sôi động này.

Xem biểu đồ giá USDMXN mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) là đơn vị tiền tệ chính thức của Thổ Nhĩ Kỳ và Cộng hòa Síp Bắc. TRY được ra mắt vào năm 1923 khi Thổ Nhĩ Kỳ trở thành một quốc gia độc lập, thay thế đồng Lira Ottoman trước đó. Đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ có biểu tượng là "₺" và được chia thành các đơn vị con gọi là kuruş. TRY được chia thành 100 kuruş. TRY được phát hành bởi Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ. TRY có lịch sử phong phú và biến động, từng trải qua nhiều lần đổi mới và đánh giá lại. TRY hiện đang là một trong những đồng tiền có tỷ giá biến động nhất thế giới, phụ thuộc vào nhiều yếu tố kinh tế, chính trị và xã hội của Thổ Nhĩ Kỳ.

Hình : Diễn biến tỷ gía USD/TRY trong 5 năm 2019-2023 (Nguồn: Tradingview)

Trong giai đoạn 2019-2022, tỷ giá đồng USD/TRY có mức tăng rất ấn tượng trong 5 năm qua 314%.

Theo số liệu của Ngân hàng Thế giới, vào cuối năm 2019, tỷ giá USD/TRY là 5,95, tăng 11,8% so với cuối năm 2018. Nguyên nhân chính là do sự căng thẳng chính trị và quân sự giữa Thổ Nhĩ Kỳ và các nước láng giềng, đặc biệt là Syria và Hy Lạp, cũng như sự suy yếu của lạm phát và tăng trưởng kinh tế trong nước.

Năm 2020, dịch COVID-19 đã gây ra những khó khăn lớn cho nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ, khiến tỷ giá USD/TRY leo lên mức kỷ lục mới. Theo số liệu của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ, vào cuối năm 2020, tỷ giá này là 7,43, tăng 24,8% so với cuối năm 2019. Nguyên nhân chủ yếu là do sự sụt giảm của du lịch, xuất khẩu và dòng vốn nước ngoài, cũng như sự mất niềm tin của thị trường vào chính sách tiền tệ và tài khóa của chính phủ.

Năm 2021, tỷ giá USD/TRY tiếp tục tăng mạnh, đạt mức cao nhất lịch sử là 13,94 vào ngày 6 tháng 12. Nguyên nhân chủ yếu là do sự can thiệp của chính phủ vào hoạt động của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ, khiến cho lãi suất bị hạ thấp liên tục trong bối cảnh lạm phát đang leo thang. Ngoài ra, sự căng thẳng quốc tế với Mỹ và Nga cũng làm gia tăng áp lực đối với đồng lira.

Tỷ giá đồng USD/TRY trong năm 2022 đã có những biến động đáng kể. Vào đầu năm, tỷ giá USD/TRY dao động trong khoảng 13,5-14,0 TRY/USD. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm, tỷ giá USD/TRY đã tăng mạnh, lên tới mức 24,0 TRY/USD vào tháng 7. Sự tăng giá mạnh mẽ của đồng USD là do nhiều yếu tố, bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ để chống lạm phát, căng thẳng địa chính trị giữa Nga và Ukraine, và các chính sách kinh tế không hiệu quả của Chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ. Trong nửa cuối năm 2022, tỷ giá USD/TRY đã giảm dần, xuống mức 17,0 TRY/USD vào tháng 12. Tuy nhiên, tỷ giá vẫn cao hơn đáng kể so với đầu năm. Sự giảm giá của đồng USD là do kỳ vọng Fed bắt đầu hạ lãi suất, lạm phát ở Thổ Nhĩ Kỳ giảm bớt, và các chính sách kinh tế của Chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ có những cải thiện nhất định. 

Nhưng ngay sau đó , mọi thứ không diễn ra như kỳ vọng, lạm phát ở Thổ Nhĩ Kỳ tang cao khiến cho đồng TRY xuống giá một cách trầm trọng , và tỷ giá USD/TRY đã đạt đỉnh mới 26.6 trong nửa đầu năm 2023 và chưa có dấu hiệu suy giảm.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá đồng Đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) là rất đa dạng và phức tạp. Một số yếu tố chính có thể kể đến như sau:

֎ Tình hình kinh tế và chính trị của Thổ Nhĩ Kỳ: Nền kinh tế Thổ Nhĩ Kỳ phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu, du lịch và dòng vốn nước ngoài. Do đó, bất kỳ biến động nào về nhu cầu thế giới, khủng hoảng khu vực hay chính sách của chính quyền Ankara đều có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của đồng Lira. Ví dụ, vào năm 2018, TRY bị mất giá mạnh do căng thẳng ngoại giao với Mỹ và sự can thiệp của Tổng thống Erdogan vào chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ (CBRT).

֎ Chính sách tiền tệ của CBRT: CBRT có vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định của đồng Lira bằng cách điều chỉnh lãi suất cơ bản, mua bán ngoại tệ và thực hiện các hoạt động thị trường mở. CBRT cũng phải đối mặt với áp lực từ các yếu tố nội tại và ngoại tại, như lạm phát, thâm hụt ngân sách, thiếu hụt cán cân thanh toán và sự biến động của các đồng tiền khác. Nếu CBRT không có những phản ứng kịp thời và hiệu quả, đồng Lira có thể bị mất niềm tin của các nhà đầu tư và gặp khó khăn trong việc duy trì giá trị.

֎ Tỷ giá hối đoái của các đồng tiền chủ chốt: Đồng Lira có mối liên hệ mật thiết với các đồng tiền chủ chốt trên thế giới, như đô la Mỹ (USD), euro (EUR), bảng Anh (GBP) và yen Nhật (JPY). Các biến động của các đồng tiền này do các yếu tố kinh tế, chính trị và tiền tệ của các nước phát hành sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của TRY. Ví dụ, nếu USD tăng giá so với các đồng tiền khác, TRY sẽ bị suy yếu do Thổ Nhĩ Kỳ phải trả nhiều hơn cho việc nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ từ Mỹ và các nước sử dụng USD làm tiền tệ thanh toán.

Theo sát hơn 400 thị trường tài chính trên sàn Mitrade

Dự đoán theo phân tích cơ bản :

Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm xuống mức 26,7 đổi 1 USD từ mức cao nhất trong hai tháng là 25,7 chạm vào ngày 24 tháng 8 do triển vọng của một Fed diều hâu sau Hội nghị chuyên đề Jackson Hole đã hỗ trợ đồng bạc xanh. Tuy nhiên, đồng lira vẫn ở trên mức thấp kỷ lục 27,2 kể từ ngày 22 tháng 8, được hỗ trợ bởi việc tăng lãi suất mạnh hơn dự kiến của ngân hàng trung ương. Ngâ hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ  đã tăng lãi suất cơ bản thêm 750 điểm cơ bản lên 25%, vượt dự đoán về mức tăng 250 điểm cơ bản và đẩy chi phí đi vay lên mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2004. 

Đáng chú ý, động thái này diễn ra sau mức tăng 250 điểm cơ bản vào tháng 7 và 650 điểm cơ bản. điểm cơ bản tăng vọt trong tháng 6. Vào tháng 7, lạm phát chung đã tăng lên 47,8% trong tháng 7 và được dự đoán sẽ tăng lên khoảng 60% vào cuối năm một phần do đồng tiền mất giá. Những lời kêu gọi cắt giảm lãi suất trước đây của Tổng thống Erdogan đã gây ra cuộc khủng hoảng tiền tệ vào cuối năm 2021, dẫn đến lạm phát tăng trên 85% vào năm ngoái.

Vì vậy ,tỷ giá USD/TRY dự kiến sẽ giao dịch ở mức 27,10 vào cuối quý này, theo kỳ vọng của các nhà phân tích và mô hình vĩ mô toàn cầu của Trading Economics. Trong tương lai, ước tính nó sẽ giao dịch ở mức 28,85 trong thời gian 12 tháng.

Dự đoán theo phân tích kĩ thuật ：

Hình : Các chỉ báo kĩ thuật tỷ giá USD/TRY ( Nguồn: Tradingview)

Các chỉ báo kĩ thuật trên trang tradingview.com, cho thấy trong ngắn hạn ở mức TRUNG TÍNH và có thể tiếp tục quan sát thêm để rõ xu hướng hiện tại.  Trong đó , chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 49.29 ở mức trung tính , mặc dù chỉ báo trung bình hội tụ phân kì MACD(12,26) là 0.0309 lại cho tính hiệu BÁN ngắn hạn, đồng thuận với các chỉ báo trung bình lũy thừa EMA của 10,20 phiên đều cho tín hiệu BÁN tại mức giá lần lượt 26.66, 26.71. Theo khảo sát 25 chuyên gia trên trang tradingview, thì lại có các ý kiến trái chiều, 8 người cho ý kiến BÁN , 8 người cho ý kiến MUA và 9 người cho là tiếp tục quan sát.  

Hình : Tín hiệu “TRUNG TÍNH” kỹ thuật theo trang Tradingview

Dự đoán dựa trên thuật toán :

Dựa trên thuật toán của longforecast.com, tỷ giá USD/TRY có thể tiếp tục tăng mạnh vào năm 2024 28.317 vào tháng 1/2024 tăng lên 32.641 . Điều này cho thấy không có một sự kì vọng phục hồi nào về đồng TRY , sự suy yếu là thấy rõ.

Hình : Dự đoán tỷ giá USD/TRY năm 2023-2024 (nguồn :longforecas.com)

Còn về tỷ giá EUR/TRY , theo trang 30rates.com, mặc dù có chút kỳ vọng cải thiệt sức mạnh đồng TRY khiến tỷ giá EUR/TRY có xu hướng giảm trong 4 tháng cuối năm 2023 .  Tuy nhiên , theo thuật toán  dự báo thì sức mạnh đồng TRY vẫn không phục hồi mạnh vào năm 2024 , và thậm chí tỷ giá EUR/TRY  lại đồng thuận tăng như tỷ là với USD. Tỷ giá EUR/TRY có thể quay về mức 29.08 vào thang 1/2024 và tăng 20.3% so với cùng kỳ vào tháng 12/2024 đạt 34.79 . 

Hình : Dự đoán tỷ giá EUR/TRY năm 2023-2024 (nguồn :30rates.com)

Đánh giá chung các dự báo và phân tích từ các góc nhìn cơ bản, kĩ thuật cũng như thuật toán thì đồng TRY không được kỳ vọng phục hồi sức mạnh giá trị trong thời gian ngắn , ít nhất là trong 2024 . 

Để giao dịch tỷ giá đồng TRY một cách hiệu quả và an toàn, nhà đầu tư cần lưu ý một số điều sau:

☼ Nắm bắt xu hướng và sự biến động của tỷ giá đồng TRY qua các công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản. Các công cụ này có thể bao gồm biểu đồ, chỉ số, tin tức, báo cáo kinh tế, vv.

☼ Chọn một sàn giao dịch uy tín và có giấy phép hoạt động. Sàn giao dịch là nơi nhà đầu tư mua bán đồng TRY với các loại tiền tệ khác. Sàn giao dịch cần có các tiêu chí như: khả năng thanh khoản cao, phí giao dịch hợp lý, hỗ trợ khách hàng tốt, bảo mật thông tin và tài khoản, vv.

☼ Xác định mục tiêu và chiến lược giao dịch phù hợp với mức độ rủi ro chấp nhận được. Nhà đầu tư cần xác định trước mức lợi nhuận mong muốn, mức thua lỗ chịu được, thời gian giao dịch, phương thức giao dịch (tự động hay thủ công), vv.

☼ Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro khi giao dịch. Các công cụ này có thể bao gồm: lệnh stop loss (giới hạn thua lỗ), lệnh take profit (chốt lời), lệnh trailing stop (theo dõi lợi nhuận), vv. Các công cụ này giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận.

☼ Theo dõi và đánh giá hiệu quả giao dịch thường xuyên. Nhà đầu tư cần kiểm tra lại các giao dịch đã thực hiện, phân tích các điểm mạnh và yếu, rút ra kinh nghiệm và cải thiện chiến lược giao dịch.

Trong bài viết này, chúng tôi đã phân tích đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ (TRY) trong bối cảnh của thị trường tài chính, xem xét cả rủi ro và cơ hội đầu tư. Đầu tiên, chúng ta nhận thấy rằng Lira Thổ Nhĩ Kỳ đã trải qua những biến động lớn và không ổn định trong thập kỷ gần đây. Việc này đặt ra một loạt các rủi ro cho những người đầu tư quốc tế.

Tuy nhiên, chúng ta cũng đã nhìn thấy một số cơ hội đầu tư trong TRY, đặc biệt là khi nó đang ở mức đáy của vòng suy thoái và các chính sách kinh tế cải cách đang được triển khai tại Thổ Nhĩ Kỳ. Điều này có thể tạo ra tiềm năng lợi nhuận cho những người đầu tư có kiên nhẫn và kiến thức. Điều quan trọng là khi đầu tư vào Lira Thổ Nhĩ Kỳ, nhà đầu tư cần phải thận trọng và có chiến lược rõ ràng. Việc theo dõi sát sao các sự kiện kinh tế và chính trị ở Thổ Nhĩ Kỳ là rất quan trọng, cũng như việc đa dạng danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro.

Tóm lại, đồng Lira Thổ Nhĩ Kỳ có cả rủi ro và cơ hội đầu tư, và người đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư vào nó.

Giao dịch chỉ số chứng khoán với Mitrade ngay bây giờ,
nhận thưởng 100 USD cho người dùng mới>>