OTC là gì? Các sàn OTC uy tín tại Việt Nam để mua cổ phiếu OTC

Đầu tư vào cổ phiếu OTC luôn được coi là kênh đầu tư mang lại lợi nhuận rất hấp dẫn mặc dù rủi ro đi kèm cũng không hề nhỏ. 

Tuy vậy, nhiều người vẫn không thực sự hiểu rõ về cách mua bán cổ phiếu OTC cũng như cách mà thị trường này hoạt động và trong bài viết ngày hôm nay mình sẽ giải thích các vấn đề này cho các bạn.

Và hướng dẫn chi tiết cách đầu tư vào cổ phiếu OTC cũng như các loại hình chứng khoán phái sinh hấp dẫn khác. Cùng với đó, mình sẽ so sánh các sàn phái sinh, sàn upcom và sàn OTC.

Sàn OTC là các sàn giao dịch phi tập trung, được tạo ra với mục đích làm trung gian của các thỏa thuận mua bán tài sản như cổ phiếu giữa người mua và người bán và thu về một phần phí. 

Các cổ phiếu được giao dịch trên sàn OTC hầu hết đều thuộc nhóm những công ty vừa và nhỏ và chưa đủ điều kiện để được niêm yết trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán hay các sàn giao dịch chứng khoán phái sinh. 

Một số sản phẩm cổ phiếu được giao dịch trên sàn OTC tại Việt Nam. Nguồn sanOTC.com

ở hình ảnh này chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy một vài cái tên quen thuộc như cổ phiếu OCB(cổ phiếu của ngân hàng TMCP Phương Đông), cổ phiếu THACO(cổ phiếu của công ty CTCP Ô tô Trường Hải) và một số cổ phiếu của các ngân hàng tại Việt Nam. 

Đây đều là cổ phiếu của các công ty không có mặt trên hai sở chứng khoán Việt Nam là HOSE và HNX và vì vậy nhà đầu tư muốn giao dịch cổ phiếu của chúng thì chỉ có thể thực hiện tại thị trường OTC.

?Có nên mua cổ phiếu OTC

Do tính chất đặc biệt của các tài sản thuộc thị trường phi tập trung nên cổ phiếu OTC thường được ưa chuộng bởi những nhà đầu cơ trung và dài hạn có khẩu vị rủi ro cao. 

Ngoài ra, bạn cũng cần phải có số vốn lớn cùng khả năng phân tích cơ bản giá trị cổ phiếu và nắm trong tay nhiều nguồn thông tin mới có thể mua bán thành công.  

?Báo giá cổ phiếu OTC

Giá cổ phiếu OTC của các công ty như đã được thể hiện ở phía trên chủ yếu dao động từ 10.000-20.000 đồng/cổ phiếu. Đây có thể nói là mức giá khá rẻ nếu như so với cổ phiếu cùng ngành đã được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán. 

Tuy nhiên khối lượng được rao bán đều lớn từ 10,000 cho tới 1,000,000 cổ phiếu và vì vậy số vốn mà bạn phải bỏ ra để đầu tư là rất lớn nếu như so với việc chỉ cần 50$ là bạn đã có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh rồi. 

Để phân biệt giữa 3 sàn chứng khoán phái sinh, sàn chứng khoán Upcom và sàn chứng khoán OTC chúng ta sẽ cùng xem xét ở trên … khía cạnh sau:

◆ Tính pháp lý

Về pháp lý, cả hai sàn giao dịch Upcom(trực thuộc sở giao dịch Hà Nội) và OTC đều trực thuộc sự quản lý của các cơ quan nhà nước. Trong khi đó các sàn giao dịch chứng khoán phái sinh uy tín như Mitrade lại được ủy quyền bởi những tổ chức quản lý hàng đầu như ASIC(ủy ban chứng khoán và đầu tư Úc). 

◆ Sản phẩm giao dịch

Đối với sàn Upcom và OTC sản phẩm giao dịch chính ở đây là cổ phiếu và trái phiếu chính phủ. OTC trong nước không thể đầu tư tiền điện tử, chỉ có OTC quốc thế hay sàn môi giới mới có thể đầu tư.

Đối với các sàn giao dịch chứng khoán phái sinh thì sản phẩm giao dịch lại đa dạng hơn rất nhiều, ngoài cổ phiếu và chỉ số chứng khoán ra bạn còn có thể giao dịch những sản phẩm tài chính hấp dẫn khác như ngoại hối, hàng hóa (vàng, bạc, dầu thô) và cả tiền điện tử (cryptocurrency). 

◆ Cách thức kiếm lợi nhuận

Đối với Upcom và OTC: cả hai sàn này đều hoạt động theo mô hình đầu tư giá lên, tức là bạn sẽ chỉ có lợi nhuận khi mua được tài sản với giá rẻ và bán lại với giá cao hơn.

Đối với chứng khoán phái sinh: Bạn có cả hai cơ hội kiếm lợi nhuận từ thị trường giá lên và giá giảm. Khi giá lên vị thế mua sẽ đem lại lợi nhuận và ngược lại vị thế bán khống sẽ đem về lợi nhuận trong thị trường giá giảm.

◆ Cộng đồng đầu tư

◆ Khả năng đầu tư sản phẩm quốc tế

Cả 2 sàn Upcom và OTC đều không thể đầu tư với các tài sản quốc tế. Tuy nhiên trái ngược hoàn toàn, sàn phái sinh thì chỉ tập trung vào các tài sản quốc tế. Có thể kể đến như các cổ phiếu và chỉ số lớn của Mỹ, Anh, Pháp…

Đọc đến đây chắc các bạn cũng đã hiểu rõ sự khác biệt của 3 sàn chứng khoán kể trên, với những đặc điểm này nếu bạn đang băn khoăn giữa việc nên giao dịch OTC hay giao dịch chứng khoán phái sinh thì ở phần tiếp theo mình sẽ chỉ ra những ưu nhược điểm cùng hiệu suất của cả hai hình thức này.

Trước tiên, hãy cùng xét đến hiệu suất sinh lời và rủi ro của hai hình thức.

So Sánh Hiệu Suất Đầu Tư Của Cổ Phiếu OTC Và Cổ Phiếu Phái Sinh

Giao dịch OTC: trên lý thuyết các cổ phiếu OTC có khả năng đem lại tỷ suất lợi nhuận khá cao do bản chất của việc giao dịch trực tiếp giữa hai bên mua bán và các cổ phiếu được giao dịch đều chưa được niêm yết trên sàn chứng khoán nên chúng có biên độ dao động giá cao với kỳ vọng hiệu suất thường thấy từ 30%-50%.

Giao dịch chứng khoán phái sinh: Hiệu suất của đầu tư chứng khoán phái sinh khá rõ ràng và bạn hoàn toàn có thể tính được theo công thức sau.

Trong đó: 

Điều này tương đương đòn bẩy tài chính được áp dụng cho giao dịch lên đến 1:20 (5%) và đây chính là điểm hấp dẫn nhất của giao dịch chứng khoán phái sinh tại các sàn giao dịch ký quỹ như Mitrade.

Tiếp theo, chúng ta sẽ cùng xét đến mức độ rủi ro của hai dạng sàn này:

Những rủi ro thường thấy khi giao dịch cổ phiếu OTC & Cổ phiếu phái sinh

► Giao dịch OTC: Như đã đề cập ở phần(2), rủi ro khi đầu tư vào các cổ phiếu OTC là khá cao do bản chất của việc giao dịch trực tiếp giữa 2 bên mua và bán với nhau. 

Nếu bạn không có đủ kiến thức trong việc tìm hiểu, đánh giá giá trị tiềm năng của cổ phiếu và nắm trong tay các thông tin quan trọng về tình hình hoạt động cũng như khả năng lên sàn của chúng thì rất khó để bạn có lời trong thị trường này. 

Ngoài ra do là giao dịch thỏa thuận nên đôi khi bạn cũng sẽ gặp phải các trường hợp lừa đảo bán cổ phiếu với giá rẻ hoặc tình trạng “làm giá” cổ phiếu của những cá nhân nắm trong tay số lượng lớn cổ phần.

► Giao dịch chứng khoán phái sinh: Rủi ro lớn nhất của hình thức này nằm ở đòn bẩy tài chính mà nó cung cấp, mặc dù có khả năng khuếch đại lợi nhuận của bạn lên gấp hàng trăm lần nhưng nó cũng có thể khiến bạn thua lỗ lớn hơn dự định NẾU bạn không sử dụng các công cụ phòng tránh rủi ro được cung cấp miễn phí trên những sàn uy tín. 

Vậy là chúng ta đã phân tích xong về hiệu suất và rủi ro khi đầu tư bằng hai hình thức OTC và chứng khoán phái sinh, tiếp theo đây mình sẽ hướng dẫn các bạn quy trình giao dịch của cả hai hình thức.

Có hai cách để bạn có thể giao dịch chứng khoán OTC

● Thứ nhất là tham gia vào các hội nhóm, diễn đàn, mạng xã hội chuyên về thị trường OTC. 

Tại đây các bạn sẽ có thông tin về những người đang muốn mua hoặc bán cổ phiếu OTC cùng thông tin liên lạc của họ để tiến hành thương lượng và cùng nhau đi đến quyết định chuyển nhượng cổ phiếu tại công ty phát hành cổ phiếu hoặc các công ty chứng khoán được ủy quyền.

● Cách thứ hai, bạn có thể giao dịch cổ phiếu OTC tại sanOTC.com

sàn giao dịch OTC có thể nói là lớn nhất tại Việt Nam hiện nay với lượng thông tin giao dịch khá đầy đủ. Khi giao dịch tại sanOTC.com thì sàn sẽ đóng vai trò trung gian để bạn và những nhà đầu tư khác có thể giao dịch cổ phiếu qua lại. 

Thị trường chứng khoán OTC tại Việt Nam

Tại Việt Nam, do nhà đầu tư không được phép giao dịch, mua bán cổ phiếu cơ sở của các công ty nước ngoài nên vì vậy cổ phiếu OTC được giao dịch đều thuộc những công ty cổ phần tại Việt Nam. Các sản phẩm được giao dịch cũng khá nhiều nhưng đa số là cổ phiếu của các ngân hàng chưa được niêm yết như ABBANK, OCB, MSBANK.

Lý do chúng được trader ưa chuộng một phần vì theo nhận định của các chuyên gia  thì khi bạn đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng đang có mức giá thấp, bạn có thể thu được lợi nhuận trong điều kiện nền kinh tế vĩ mô có chiều hướng tích cực. 

Trong điều kiện đó dòng vốn ngoại đổ vào ngân hàng sẽ làm tăng quy mô hoạt động về mọi mặt và tiến tới việc “lên sàn”. Khi đó giá cổ phiếu sẽ tăng và bạn có thể chốt lời.

Mua cổ phiếu OTC ở đâu uy tín?

Hiện nay ngoài việc tự do mua bán cổ phiếu OTC trên các diễn đàn hay mạng xã hội thì nhiều nhà đầu tư đang sử dụng dịch vụ của cổng thông tin thương mại điện tử chuyên cung cấp dịch vụ kết nối những nhà đầu tư cổ phiếu OTC lại với nhau là sanOTC.com.

Mua cổ phiếu nước ngoài ở đâu uy tín?

Nếu bạn là công dân Việt Nam, việc đầu tư vào cổ phiếu nước ngoài chỉ có thể thực hiện thông qua các sàn giao dịch phái sinh được quản lý bởi tổ chức uy tín.

? 1.Sàn OTC có an toàn không

Về cơ bản giao dịch OTC là An toàn do khi muốn mua hoặc bán cổ phiếu OTC thì hai bên cần phải giao dịch tại trụ sở công ty phát hành cổ phiếu hoặc các công ty chứng khoán thành viên. 

Tuy vậy, không ít người đã bị kẻ gian lừa đảo khi tham gia vào một mô hình tương tự như chứng khoán OTC là thị trường chứng khoán chợ đen và bạn cần phải cẩn thận tuyệt đối trong quá trình giao dịch.

? 2. Sàn OTC có thể mua cổ phiếu nước ngoài?

Bạn không thể mua và sở hữu cổ phiếu nước ngoài nếu là công dân Việt Nam, vì vậy sàn OTC không cung cấp dịch vụ đầu tư cổ phiếu nước ngoài. Thay vào đó bạn có thể đầu tư vào chỉ số cổ phiếu và chỉ số chứng khoán tại các sàn giao dịch chứng khoán phái sinh uy tín.

? 3. Mẹo chọn sàn uy tín bào gồm sàn OTC và sàn phái sinh 

Cách dễ nhất để lựa chọn sàn giao dịch OTC và chứng khoán phái sinh uy tín là nhìn vào cơ quan quản lý của sàn. Các sàn uy tín trên thị trường đều phải trực thuộc sự quản lý của các cơ quan đầu ngành và có như vậy thì số tiền đầu tư của bạn mới được đảm bảo tính an toàn.

Một số tổ chức quản lý trong ngành tài chính tiêu biểu mà mình biết bao gồm:

● ASIC: Ủy ban chứng khoán và đầu tư Úc

● NFA: Hiệp hội tương lai quốc gia Mỹ

● FCA: Cơ quan quản lý tài chính ANh

● Finma: Cơ quan điều tiết thị trường tài chính Thụy Sĩ

Như vậy là trong bài viết này chúng ta đã tìm hiểu xong về thị trường cổ phiếu OTC, sàn OTC và những đặc điểm chính của nó. 

Hy vọng rằng với những gì mà mình đã chia sẻ các bạn sẽ lựa chọn ra được hình thức đầu tư phù hợp với bản thân.

•      Cách chơi chứng khoán quốc tế? Top 10 sàn chứng khoán quốc tế uy tín tại Việt Nam 

•      Top 10 sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến uy tín tại Việt Nam

•      10 cách học đầu tư chứng khoán và tìm hiểu về chứng khoán cho người mới bắt đầu
  

•      Chơi chứng khoán ảo ở đâu và TOP 9 các sàn chứng khoán ảo và cách chơi chứng khoán ảo cho người mới

•      Hướng dẫn cách chơi chứng khoán phái sinh và xem bảng giá chứng khoán phái sinh

•      Cách đầu tư chứng khoán dài hạn? Top 10 những cổ phiếu nên đầu tư dài hạn

•      Top 10 sàn giao dịch chứng khoán trực tuyến uy tín tại Việt Nam

•      Top 10 các trang web đầu tư chứng khoán online uy tín tại Việt Nam 

•      Cách mở tài khoản chứng khoán và hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán tại Việt Nam

•      Nên mở tài khoản chứng khoán ở đâu và mở tài khoản chứng khoán online ở sàn nào có chi phí thấp

•      Hướng dẫn cách đặt lệnh mua bán chứng khoán(CHI TIẾT&TOÀN TẬP)
  

•      Cách tính phí giao dịch chứng khoán và so sánh phí giao dịch chứng khoán công ty nào thấp nhất

•      03 Cách nhận định thị trường chứng khoán hiệu quả

•      Cách đọc bảng giá chứng khoán? Hướng dẫn cách đọc trên Top 10 bảng giá chứng khoán trực tuyến