Chất lượng khớp lệnh của sàn Forex và các thị trường khác

Một trong các cách để tiếp cận và gây ấn tượng với một trader của sàn forex là nhấn mạnh vào tốc độ và chất lượng khớp lệnh. 

Với các trader lâu năm, họ hiểu rõ tầm quan trọng của chất lượng khớp lệnh. Nhưng với các trader nhập môn, chất lượng khớp lệnh là gì và phải đánh giá nó như thế nào? Bài viết sau đây sẽ giúp bạn “gỡ rối” những vấn đề này!

Thực hiện lệnh là quá trình từ lúc nhà đầu tư bấm nút mở lệnh mua/bán trên phần mềm giao dịch đến lúc sàn forex gửi lệnh đến cho nhà cung cấp thanh khoản. 

Trong tưởng tượng, quá trình này có vẻ phức tạp nhưng trong thực tế, quy trình khớp lệnh sẽ thực hiện dựa trên thuật toán, thời gian để khớp lệnh rất nhanh chóng, nhanh nhất chỉ mất vài phần trăm của giây (centisecond), thậm chí là vài phần ngàn của giây (millisecond), hoặc chậm hơn là vài giây hay hàng chục giây.

Chất lượng khớp lệnh đề cập đến tốc độ thực thi lệnh nhanh hay chậm và ảnh hưởng đến kết quả đặt lệnh của nhà đầu tư.

Nếu tốc độ khớp lệnh quá chậm, khả năng lệnh của trader sẽ bị trì hoãn dẫn đến trượt giá lệnh (đến mức giá khác với giá kỳ vọng mở vị thế của trader), hoặc thậm chí không được khớp lệnh khiến trader bỏ lỡ cơ hội tốt. 

Tuy nhiên, khi tốc độ khớp lệnh chậm trễ, vẫn sẽ có 2 kịch bản xảy ra, cả tiêu cực lẫn tích cực, tùy vào chiều hướng biến động giá, nhưng rủi ro được đề cập ở đây là giá sẽ nằm ngoài kế hoạch của trader.

Để đánh giá tính quan trọng của tốc độ khớp lệnh, bạn có thể tham khảo 2 tình huống sau:

Dựa vào tin tức liên quan đến chính sách lãi suất của Fed, cặp EURUSD tăng vọt từ 1.0214 lên 1.0231 vào giữa ngày chỉ trong vòng 2 phút.

Dự đoán tỷ giá EURUSD đang trong xu hướng tăng, bạn bấm nút đặt lệnh mua EURUSD qua phần mềm với mức giá thị trường hiện tại 1.0214, khối lượng 0.01 lô.  

Nếu tốc độ khớp lệnh của sàn forex đạt mức nhanh đến độ lý tưởng, đơn đặt hàng của bạn có thể đạt mức giá 1.0214. 

Tuy nhiên, với tốc độ khớp lệnh ở mức chậm hơn, đơn hàng của bạn sẽ được khớp với giá 1.0225 (khi giá đã di chuyển lên cao hơn trong vài phần nghìn của giây). 

Về mặt lý thuyết, nếu giá EURUSD đang trong xu hướng tăng, bạn đã phải trả giá đắt hơn (1.0225 - 1.0214) = 11 pips cho đơn hàng 0.01 lô. Đây được gọi là trường hợp trượt giá âm.

Trường hợp nếu giá biến động theo chiều ngược lại (giảm), khi tốc độ khớp lệnh chậm hơn, bạn sẽ được mua EURUSD với mức tỷ giá rẻ hơn dự tính. Đây còn gọi là trường hợp trượt giá dương.

Cũng cùng tình huống như trên, bạn cũng đang có nhu cầu đặt mua EURUSD với lệnh giới hạn mua là 1.0225, khối lượng 0.01 lô tại mức giá thị trường hiện tại 1.0214.

Tuy nhiên lúc này, tốc độ tăng giá EURUSD quá nhanh vượt ngưỡng giá giới hạn 1.0225, với tốc độ khớp lệnh trung bình của sàn forex, lệnh giới hạn tại mức 1.0225 của bạn không được thực hiện. Bạn buộc phải hủy lệnh cũ.

Vì thị trường đang còn xu hướng tăng, bạn tiếp tục nhập lệnh giới hạn mua mới với 1.0240. Tuy nhiên, lại một lần nữa, quá trình hủy và thay thế đơn đặt hàng mới của bạn đã tiêu tốn một thời gian quý báu. 

Giá EURUSD đã nhanh chóng chạm mức 1.0250 chỉ trong vòng 2 phút và bạn lại tiếp tục bị bỏ lỡ lệnh và cơ hội kiếm lời.

Tương tự, trong các trường hợp khi bạn đã có đơn đặt hàng, nhưng muốn thoát lệnh để chốt lời ở các mức giá tốt. Nếu tốc độ khớp lệnh của sàn forex chậm, khiến bạn không thể khớp lệnh ở mức giá mong muốn, bạn không thể chốt lời thuận lợi.

Một số tiêu chí có thể giúp bạn đánh giá chất lượng thực hiện lệnh của một sàn forex như sau:

• Phần mềm giao dịch: Nếu một sàn forex sử dụng công nghệ hiện đại, ứng dụng các nghiên cứu độc quyền để phát triển phần mềm giao dịch, tốc độ thực thi của nền tảng của họ sẽ tăng lên.

  
  

• Báo giá theo thời gian thực: Sàn forex cam kết cung cấp báo giá theo thời gian thực hay không, biểu đồ có độ trễ hay không? Bạn có thể so sánh báo giá của sàn forex mình đang giao dịch với các sàn forex khác để đưa ra đánh giá.

  
  

• Quy trình thực hiện lệnh minh bạch: Nếu sàn forex cam kết về việc thực hiện lệnh một cách minh bạch và các giao dịch được giám sát thường xuyên, đầy đủ qua các tổ chức quản lý thì quy trình khớp lệnh của sàn đáng tin cậy hơn.

  
  

• Một số tiêu chí khác: Ngoài ra, trader có thể kiểm tra chất lượng khớp lệnh của sàn forex qua việc đặt các câu hỏi liên quan đến các chỉ số như: Bao nhiêu phần trăm lệnh thành công? Bao nhiêu % lệnh trượt giá?...  

•  Quan hệ giữa các sàn Forex và các tổ chức tài chính giám sát sàn

•  Forex là gì? Tìm hiểu về Forex và Forex trading cho người mới bắt đầu

•  Mở tài khoản Forex ở đâu uy tín và Hướng dẫn mở tài khoản Forex cho người mới bắt đầu

•  Chơi Forex cần bao nhiêu tiền? Các loại chi phí giao dịch Forex (phí hoa hồng, phí qua đêm)

•  Cách tránh các sàn Forex lừa đảo, giả mạo và chọn sàn giao dịch uy tín

•  Thị trường ngoại hối: Cấu trúc, lịch sử, quy mô và tính thanh khoản của thị trường ngoại hối