Chiến lược tốt nhất trong thị trường gấu Bitcoin: Làm thế nào để bán khống các loại tiền điện tử như Bitcoin? Phân tích ưu, nhược điểm và mức độ phần thưởng trên rủi ro

Cách kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch tỷ giá ngoại tệ đã trở thành một cách đầu tư được rất nhiều người yêu thích. Ngoài tiền tệ truyền thống, các loại tiền điện tử có mức độ biến động mạnh là lựa chọn hoàn hảo cho việc thực hiện giao dịch ngắn hạn, mang lại nhiều cơ hội kiếm tiền cực hấp dẫn và giá trị cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, trong những hai năm gần đây, việc tăng lãi suất ở Mỹ đã làm giá trị của nhiều loại tiền tệ trên khắp thế giới sụt giảmgiảm đi đáng kể so với đồng đô la Mỹ. Khi Bitcoin nói riêng và tiền điện tử nói chung trong trạng thái thị trường gấu, việc nghiên cứu thời điểm đặt lệnh bán trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, ảnh hưởng quyết định đến mức lợi nhuận của các nhà đầu tư, và hình thức bán khống (short sale) được coi là giải pháp cho vấn đề này. Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về ưu điểm và khuyết điểm của việc đặt lệnh bán khống (short sale, hay shorting) tiền điện tử – một trong các chiến lược đầu tư rất phổ biến hiện tại, cũng như mức độ phần thưởng trên rủi ro của hình thức đầu tư crypto này..

"Bán khống" (Shorting, hay short sale), như chính khái niệm của chiến lược giao dịch này là một cách đầu tư để kiếm lời khi tài sản giảm giá, nhưng điểm đặc biệt là đây lại là các tài sản mà chủ đầu tư không sở hữu hoàn toàn (vì vậy mới gọi là khống)

Trong thị trường chứng khoán, "bán khống" đòi hỏi các nhà đầu tư phải mượn cổ phiếu, sau đó bán chúng với hy vọng rằng giá sẽ giảm, sau đó mua lại chúng để trả nợ, thu lợi từ sự chênh lệch giá. Hoặc bạn có thể thực hiện thông qua các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai (futures) và các công cụ tài chính khác. Đồng thời, những người thực hiện bán khống cần có nghĩa vụ mua và hoàn trả lại cho bên cho vay đủ số lượng chứng khoán mà họ đã vay mượn trước đó.

Quy trình trong thị trường ngoại hối (forex) tương tự, bạn bắt đầu bằng việc mượn tiền tệ mà bạn muốn "bán khống" và sau đó bán chúng ra. Sau khi tỷ giá giảm, bạn mua tiền tệ trở lại với giá thấp hơn để trả nợ và ăn lời từ sự chênh lệch tỷ giá.

Một trong những ví dụ nổi tiếng về việc "bán khống" tiền tệ trong lịch sử là việc George Soros “tấn công đồng” bảng Anh và đồng baht Thái Lan. George Soros (tên đầy đủ là Dzichdzhe Shorak) là một nhà đầu tư đại tài, tỷ phú người Mỹ gốc Do Thái, và là người đánh sập hệ thống ngân hàng của một trong những nước giàu nhất thế giới.  Ông cũng đã dùng tài sản cá nhân của mình làm tài sản thế chấp để vay đồng Baht Thái Lan từ một ngân hàng Thái và sau đó đổi chúng với tỷ giá 1:30 sang đô la Mỹ. Khi tỷ giá đồng Baht giảm xuống 1:40, ông đã đổi lại và kiếm lời từ sự chênh lệch 10 đô la. Ông chỉ phải trả lãi vay và một số khoản phí rất nhỏ so với số lợi nhuận khổng lồ mà ông đã thu được.

Việc "bán khống" tiền điện tử tương tự như việc "bán khống" ngoại hối thông thường. Nhưng do tính chất kép của tiền điện tử, khi vừa đóng vai trò là tiền tệ và vừa là sản phẩm tài chính, nên có rất nhiều công cụ để thực hiện "bán khống" tiền điện tử. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, việc đầu tư luôn đi kèm với rủi ro, và nếu giá tài sản tăng lên, thì giao dịch "bán khống" sẽ gánh chịu tổn thất, vì vậy việc kiểm soát rủi ro luôn là điều tối quan trọng trong đầu tư.

Hầu hết các hoạt động tài chính đều nhằm mục đích kiếm lời, nhưng đối với một số ít đối tượng có khối tài sản lớn (các tập đoàn, nhà đầu tư với số vốn lớn, thậm chí là các quốc gia), mục tiêu của họ khi "bán khống" tiền điện tử có thể chỉ là đối phó, giải quyết bài toán quản lý giá trị tài sản, tránh tài sản bị mất giá trị theo thời gian. Thực tế, nhiều khi việc thực hiện giao dịch tài chính không chỉ để kiếm lời, mà thậm chí còn liên quan đến những yếu tố như chính trị và quy định.

Ví dụ, đối với các công ty đảm nhiệm phát hành của sàn giao dịch tiền điện tử, việc họ đầu tư vào sàn giao dịch tiền điện tử có thể không phải là vì họ tin rằng nó sẽ phát triển, mà là để kiếm lời từ phí giao dịch thông qua việc niêm yết tài sản đó. Tuy nhiên, phí niêm yết này thường được thanh toán bằng cổ phần và có thời gian khoá trong một khoảng thời gian ngắn. Để đảm bảo lợi nhuận, họ có thể thực hiện "bán khống" một số loại tiền điện tử. Điều này có nghĩa rằng, ngay cả khi giá tiền điện tử giảm dẫn đến giá tài sản đó trên sàn giao dịch giảm, họ cũng có thể giảm thiểu lỗ bằng hình thức giao dịch "đối phó" cực hiệu quả này.

Ngoài ra, nếu sàn giao dịch phát hành các sản phẩm tài chính "đối phó" với sự giảm giá của một loại tiền điện tử, họ cũng phải thực hiện "bán khống" một tỷ lệ cố định của tiền điện tử đó để đối phó với rủi ro, từ đó đảm bảo rằng họ chỉ kiếm tiền từ việc thu phí và tránh được các rủi ro về giá.

Vì vậy, có thể tổng kết mục tiêu của việc "bán khống" tiền điện tử trên thị trường là: kiếm lời và đối phó, giải quyết bài toán quản trị rủi ro.

Rủi ro tồn tại trong mọi loại hình đầu tư, và trong việc "bán khống" tiền điện tử, rủi ro liên quan chủ yếu đến sàn giao dịch và về hướng đầu tư – nếu hướng đầu tư không chính xác thì các nhà đầu tư sẽ phải trả giá đắt.

Để đối phó với rủi ro liên quan đến sàn giao dịch, tôi đề xuất tìm kiếm các sàn giao dịch được chính phủ giám sát nghiêm ngặt, đã được cáp phép đầy đủ, có danh tiếng tốt và tuân thủ quy định. Không nên tham lam mà đi mở tài khoản trên các sàn giao dịch nhỏ – vốn thường không được cấp phép và không được các cơ quan pháp lý kiểm chứng, chứng thực và quản lý. Hiện nay, có nhiều trường hợp lừa đảo được thực hiện bằng cách mở sàn giao dịch giả mạo để lừa đảo người mua. Do đó, khi đầu tư, bạn nên hiểu rõ về sàn giao dịch, chỉ đăng nhập thông qua trang web chính thức của sàn, không nên đăng nhập thông qua các liên kết ngẫu nhiên.

Về phần hướng đầu tư, tôi đề xuất thiết lập chặt chẽ cơ chế cắt lỗ. Đầu tư tiền điện tử thường liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy hoặc giao dịch quyền chọn (option trading), những giao dịch này sẽ làm tăng kết quả đầu tư, cả lợi nhuận và lỗ. Do đó, quản lý rủi ro là cần thiết. Hơn nữa, giao dịch quyền chọn có thời gian đáo hạn, vì vậy nếu tiền điện tử không phản ánh giá dừng lỗ hoặc lợi nhuận trong thời gian đáo hạn, bạn cần phải thực hiện cắt lỗ trong thời gian sớm hơn. Như lời khuyên đến từ nhiều chuyên gia tài chính, việc đa dạng chiến lược đầu tư cũng quan trọng không kém việc đa dạng danh mục đầu tư.

Cuối cùng, hiện tại nhiều loại tiền điện tử vẫn đang còn nằm trong tay một số ít những “ông trùm” sở hữu vốn lớn. Và khi họ bắt đầu bán ra hoặc tuyên bố mua (ví dụ như Elon Musk trên Twitter, hay giờ được gọi là X tán dương một loại tiền điện tử nào đó), giá của loại tiền điện tử đó sẽ bị ảnh hưởng mạnh trong thời gian ngắn. Nếu bạn không đặt sẵn điểm cắt lỗ, tôi đề xuất rằng bạn nên thường xuyên theo dõi biến động giá của thị trường tiền điện tử.

Trong việc "bán khống" tiền điện tử, việc lựa chọn một sàn giao dịch hoặc người môi giới uy tín, đáng tin cậy và có danh tiếng tốt điều rất quan trọng, vì thị trường tài chính nói chung và đặc biệt là thị trường tiền điện tử nói chung vốn đầy rủi ro và các hoạt động lừa đảo. Trước khi sử dụng bất kỳ nền tảng nào để "bán khống" hoặc giao dịch khác, nên nghiên cứu kỹ.

Đặc biệt, việc bán khống tiền điện tử đòi hỏi thực hiện nhiều chiến lược giao dịch khác nhau. Do đó, trước khi đầu tư với tiền thật, bạn nên tiến hành đầy đủ các bước giao dịch mô phỏng để thử nghiệm mức độ hiệu quả chiến lược giao dịch của bạn. Điều này có thể đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các quy tắc giao dịch và xây dựng chiến lược giao dịch riêng. Thông thường, các sàn giao dịch sẽ cung cấp một lượng tiền mô phỏng, tiền giả định nhất định để người dùng thử các giao dịch demo trước. Nền tảng Mitrade sẽ cung cấp cho người dùng khoản tiền giả định lên tới 50.000 USD miễn phí để người dùng làm quen cũng như thử nghiệm các chiến lược giao dịch của họ.

Nhìn chung, các nhà đầu tư nên thận trọng khi thực hiện chiến lược bán khống tiền điện tử và đảm bảo rằng họ hiểu rõ những rủi ro cũng như mọi yêu cầu kỹ thuật liên quan trước khi thực hiện chiến lược đầu tư này.

Giao dịch chỉ số chứng khoán với Mitrade ngay bây giờ,
nhận thưởng 100 USD cho người dùng mới>>

Chúng ta đã nói về rủi ro trong giao dịch bán khống tiền điện tử. Nếu đã hiểu rõ mức độ rủi ro của hình thức đầu tư này, và sẵn sàng thực hiện, thì giờ là lúc cùng tìm hiểu xem những lợi ích tuyệt vời của hình thức shorting tiền điện tử. 

Ví dụ, vào tháng 5 năm ngoái, giá Bitcoin đã giảm tới 22% chỉ trong vòng 8 ngày đầu tiên. Và vào tháng 6, giá BTC cũng giảm tới 35% trong vòng 10 ngày đầu tiên (mức độ biến động như vậy rất phổ biến trên thị trường tiền điện tử).

Trong tình huống như vậy, nếu bạn mở một vị thế "bán khống" với tỷ lệ đòn bẩy 10 lần, bạn có thể thu được lợi nhuận lên tới hơn 2 lần khi giá Bitcoin giảm 22%, và lợi nhuận hơn 3 lần khi giá Bitcoin giảm 35%.

Mặc dù các loại tiền tệ truyền thống có thể cung cấp tỷ lệ đòn bẩy cao hơn, nhưng biến động giá thường không lớn như vậy. Còn cổ phiếu có biến động lớn, nhưng xu hướng không ổn định bằng các loại tiền điện tử. Hướng đầu tư tiền tệ thường rõ ràng hơn và có thể kéo dài trong khoảng thời gian liên tục thị trường lên hoặc xuống.

Ví dụ, giá Bitcoin đã tăng mạnh sau đại dịch COVID-19, chủ yếu là do chính phủ của các quốc gia in tiền một cách rất mạnh tay, so với tổng số không giới hạn của tiền tệ truyền thống, và lượng giao dịch còn phải chịu mất phí lớn từ các cơ quan tài chính của mỗi quốc gia. Tiền điện tử giữ giá trị hơn nhiều, do đó nhiều nhà đầu tư đã tìm đến lớp tài sản này, sau đó cả các doanh nghiệp đã sử dụng nó thay cho tiền mặt, và cả một số quốc gia nhỏ không ổn định về tỷ giá đã sử dụng Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp của họ, từ đó làm tăng đáng kể giá trị của Bitcoin.

Sự sụt giảm mạnh sau đó của thị trường tiền điện tử không chỉ bởi việc Fed tăng lãi suất mà còn do rất nhiều sàn giao dịch tiền điện tử đột ngột đóng cửa, khiến cộng động các nhà đầu tư mất niềm tin vào tính an toàn của tiền điện tử.

Từ đầu năm đến nay, đà tăng của Bitcoin chủ yếu là do dự đoán của các chuyên gia và cộng đồng các nhà đầu tư rằng sau khi Mỹ đạt đỉnh của lạm phát, có thể sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất và thực hiện nới lỏng chính sách tiền tệ. Nhưng thực tế, mặc dù tăng lãi suất năm nay đã giảm đi một chút, tính tổng lại thì vẫn có rất nhiều lần tăng lãi suất. Vì vậy nếu sau này Mỹ không cắt giảm lãi suất mà duy trì môi trường lãi suất cao, có khả năng rằng các dòng vốn sẽ tiếp tục bị rút ra khỏi thị trường tiền điện tử. Người đầu tư muốn nắm bắt cơ hội thị trường này nên chú ý theo dõi các thông tin liên quan.

Chìa khóa của việc "bán khống" tiền điện tử là nắm vững tình hình thị trường, đúng hướng giao dịch, và làm "bán khống" có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ. Bạn có quan tâm đến đầu tư không? Có nhiều cách để đầu tư tiền điện tử, bạn có thể mua Bitcoin trực tiếp thông qua ví tiền lạnh, nhưng để thực hiện "bán khống", bạn cần sử dụng các sản phẩm tài chính, ví dụ như mua quyền chọn bán Bitcoin, hoặc bán hợp đồng tương lai trực tiếp. Bạn cũng có thể sử dụng hợp đồng chênh lệch CFD để giao dịch "bán khống". Dưới đây, chúng tôi sẽ giải thích ưu điểm và rủi ro của các phương pháp short sale này.

①Quyền chọn và hợp đồng tương lai

Giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai là các hợp đồng mà bạn đặt ra với một nhà đầu tư khác để mua hoặc bán một tài sản cụ thể với giá cố định trước một ngày cụ thể trong tương lai. Cả hai hình thức giao dịch này đều có tính năng đòn bẩy, nhưng khác biệt chính là hợp đồng tương lai yêu cầu bạn phải giao dịch vào ngày đáo hạn, trong khi giao dịch quyền chọn cho phép bạn tự do quyết định xem bạn có muốn sử dụng quyền lựa chọn hay không.

Khi thực hiện giao dịch mua quyền chọn bán Bitcoin, bạn sẽ có quyền bán Bitcoin với một giá cố định. Nếu giá Bitcoin giảm dưới mức giá đó, quyền lựa chọn sẽ có giá trị. Nếu không, rủi ro tối đa của bạn chỉ là mức phí mua quyền chọn. Điều này có nghĩa rằng bạn có rủi ro giới hạn và tiềm năng lợi nhuận không giới hạn.

② Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Hợp đồng chênh lệch, hay CFD (Contract for Difference) là một loại hợp đồng bạn ký kết với một sàn giao dịch, có tài sản tài chính là tài sản cơ sở và lợi nhuận được kiếm từ sự chênh lệch giá trị từ khi đầu tư đến khi đóng cửa vị thế. Giống như giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn, CFD cũng có tính năng đòn bẩy, nhưng khác biệt là nó không có thời hạn và nhà đầu tư sử dụng tiền tệ thông thường để đầu tư vào sự biến động giá trị tài sản cơ sở, mà không cần sở hữu tiền điện tử thực sự. Điều này làm cho CFD linh hoạt và tiện lợi hơn đối với hầu hết mọi người.

CFD cũng không có nguy cơ vượt ra ngoài mức tiền bạn đầu tư, vì bạn không thực sự mua sản phẩm. Tối đa bạn chỉ mất số vốn ban đầu. Nhược điểm của CFD là, khác với hợp đồng tương lai, CFD có tính phí qua đêm (lãi suất cho khoản vay) nếu bạn giữ vị thế qua đêm. Do đó, CFD thường thích hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn.

Hợp đồng tiền điện tử song phương Mitrade

Là một nhà môi giới được cấp phép với danh tiếng tốt, tại nền tảng giao dịch Mitrade, bạn có thể giao dịch hàng loạt các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, cũng như hơn 300 loại tài sản khác (bao gồm ngoại hối, hàng hoá, chỉ số, cổ phiếu Mỹ). Nền tảng Mitrade cho phép bạn giao dịch hợp đồng tiền điện tử song phương (Bilateral Contract) mà không cần thực sự lưu trữ tiền điện tử. Nhà đầu tư chỉ giao dịch hợp đồng theo dõi giá trị của chúng, với sản phẩm linh hoạt, và khả năng giao dịch tối thiểu chỉ cần 1/100.

Các bước chính để thực hiện bán khống tiền điện tử trên Mitrade:

(“Mua” Bitcoin trên Mitrade. Nguồn ảnh: Mitrade)

Bước 1: Đăng ký tài khoản trên trang web chính thức

Bước 2: Chọn tiền điện tử - Bitcoin

Bước 3: Chọn hướng giao dịch (bán ngắn)

Bước 4: Đặt lệnh giao dịch

Sau khi tìm thấy tài sản muốn giao dịch trên nền tảng Mitrade, bạn có thể đặt lệnh giao dịch. Mitrade cho phép bạn thiết lập lệnh thị trường, lệnh giới hạn, số lượng giao dịch, đòn bẩy, lệnh dừng lỗ, lệnh chốt lời, lệnh chốt lời di động và nhiều điều kiện khác.

►Tải ứng dụng đầu tư Mitrade

Hãy nhớ rằng mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro. Để đảm bảo an toàn, hãy lựa chọn nền tảng đáng tin cậy và phát triển chiến lược hoàn hảo. Đặc biệt, thị trường tiền điện tử có những công cụ tài chính phức tạp và nhiều chiến lược, vì vậy bạn cần phải thận trọng hơn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.