Đồng yên Nhật giảm xuống dưới 160,00 so với đồng USD, mức thấp nhất kể từ năm 1986

• Đồng yên Nhật giảm xuống mức thấp gần 40 năm trong bối cảnh thanh khoản tương đối mỏng vào thứ Hai.
• Chính sách tiền tệ khác nhau của BoJ-Fed và giai điệu rủi ro tích cực đè nặng lên đồng JPY.
• Nỗi lo can thiệp giới hạn USD/JPY trong bối cảnh USD giảm giá khiêm tốn và tình trạng mua quá mức.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn chịu áp lực bán mạnh vào ngày đầu tiên của tuần mới, đẩy cặp USD/JPY lên trên mốc tâm lý 160,00 lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 1986. Sự khác biệt lớn trong triển vọng chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản và kỳ vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục làm suy yếu đồng JPY trong bối cảnh thanh khoản tương đối mỏng sau kỳ nghỉ lễ tại thị trường Nhật Bản. Điều đó nói lên rằng, tình trạng mua quá mức và lo ngại về khả năng Nhật Bản can thiệp nhằm hỗ trợ đồng tiền của nước này đã giúp hạn chế tổn thất thêm. Ngoài ra, mức giảm khiêm tốn của đô la Mỹ (USD) sẽ hạn chế mức tăng của cặp tiền tệ này, mặc dù việc tăng giá JPY có ý nghĩa dường như vẫn khó nắm bắt do triển vọng lãi suất không chắc chắn của BoJ.

Hơn nữa, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Sáu đã tái khẳng định kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ đợi đến tháng 9 trước khi cắt giảm lãi suất. Điều này sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Ngoài ra, giai điệu rủi ro tích cực nói chung có thể làm suy yếu đồng JPY trú ẩn an toàn và cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là tăng giá trước cuộc họp chính sách quan trọng kéo dài hai ngày của FOMC bắt đầu vào thứ Ba. Các nhà đầu tư trong tuần này cũng sẽ phải đối mặt với việc công bố dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới, bao gồm cả Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu trước khi đặt cược theo hướng mới.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng yên Nhật bị suy yếu bởi cách tiếp cận thận trọng của BoJ đối với việc thắt chặt chính sách hơn nữa

Đồng yên Nhật giảm mạnh xuống mức thấp mới trong nhiều thập kỷ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai trong bối cảnh có sự khác biệt lớn trong triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và những kỳ vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, mặc dù sự can thiệp lo ngại về mức tăng trần.
Đúng như dự đoán rộng rãi, BoJ đã giữ nguyên lãi suất ngắn hạn vào thứ Sáu và chỉ ra rằng lạm phát đang trên đà đạt mục tiêu 2% trong những năm tới, cho thấy BoJ sẵn sàng tăng chi phí đi vay vào cuối năm nay.
Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã đưa ra một số manh mối về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo và loại trừ việc chuyển sang giảm hoàn toàn hoạt động mua trái phiếu, đảm bảo sự thận trọng đối với xu hướng tăng giá của đồng JPY.
Hơn nữa, Chỉ số giá tiêu dùng Tokyo công bố hôm thứ Sáu chỉ ra rằng lạm phát ở Nhật Bản đang hạ nhiệt, cùng với xu hướng tích cực chung trên thị trường chứng khoán, sẽ hạn chế mọi khả năng tăng giá có ý nghĩa đối với đồng JPY trú ẩn an toàn.
Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền của Nhật Bản đã mất ba ghế quan trọng trong cuộc bầu cử bổ sung, đây không được coi là cuộc bỏ phiếu tín nhiệm đối với Thủ tướng Fumio Kishida và phản đối việc ông được tái bổ nhiệm vào cuối nhiệm kỳ vào tháng 9.

Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo rằng Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 0,3% trong tháng 3, trong khi tỷ lệ hàng năm tăng lên 2,7% từ mức 2,5% trong tháng 2, vượt qua ước tính là 2,6%.
Thêm vào đó, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, được giữ ổn định ở mức 2,8% hàng năm so với mức 2,6% dự đoán, tái khẳng định đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà đầu tư hiện đang định giá 58% khả năng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, giảm từ mức 68% một tuần trước và hơn 80% khả năng nới lỏng vào tháng 12.
Điều này cho thấy rằng khoảng cách lớn về lãi suất giữa Nhật Bản và Mỹ sẽ vẫn tồn tại trong một thời gian, cùng với mức độ rủi ro tích cực, sẽ hạn chế mức tăng giá của đồng JPY trú ẩn an toàn và hỗ trợ cho cặp USD/JPY.
Các nhà đầu tư hiện đang mong chờ rủi ro sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này - cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của FOMC bắt đầu vào thứ Ba và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ được theo dõi chặt chẽ - để có xung lực định hướng mới.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY có vẻ sẽ hình thành sau đợt đột phá mô hình kênh tăng dần vào thứ Sáu, RSI mua quá mức cảnh báo cần thận trọng

Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá vào thứ Sáu thông qua kênh xu hướng dốc lên kéo dài từ mức thấp đầu năm được coi là một yếu tố kích thích mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Điều đó cho thấy, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang nhấp nháy các điều kiện cực kỳ mua, điều này khiến bạn nên thận trọng chờ đợi một số sự hợp nhất trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị để kiếm thêm lợi nhuận. Điều đó nói rằng, bất kỳ sự trượt giá có ý nghĩa nào dưới mốc 159,00 đều có khả năng thu hút người mua mới gần khu vực 158,35-158,30 và vẫn bị giới hạn ở gần mốc 158,00. Tuy nhiên, sự phá vỡ thuyết phục bên dưới có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo cặp USD/JPY quay trở lại điểm dừng kháng cự của kênh tăng dần gần số liệu tròn 157,00. Trong khi đó, phe đầu cơ giá lên sẽ vẫn thận trọng khi đưa ra kỳ vọng mới trong bối cảnh lo ngại rằng chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp gần điểm quan trọng 160,00.