Cổ phiếu Ford: thời điểm thích hợp đầu tư hay thận trọng quan sát? Phân tích cổ phiếu Ford trong 3 năm kế tiếp

Công ty Ford là thương hiệu xe hơi phổ biến trên thế giới, có lịch sử phát triển đã 120 năm với chiến lược kinh doanh One Ford (làm việc theo nhóm hướng đến thành công chung của tập thể). Có thời điểm Ford đạt đến đỉnh cao thế giới và cũng có thời điểm đứng bên bờ vực phá sản. Sau tất cả, Ford vẫn tồn tại đến hiện nay và nối tiếp thành công.

Chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu về lịch sử của Ford, cách họ vận hành kinh doanh và cách họ đứng dậy từ sự sụp đổ thông qua bài viết này. Hy vọng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy những điều hữu ích sau đây.

Xem biểu đồ giá cổ phiếu Ford trực tuyến mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay  > >

Công ty Ford được sáng lập bởi Henry Ford vào ngày 16/06/1903; là một công ty đa quốc gia trong ngành sản xuất xe hơi có trụ sở tại Michigan, Mỹ. Công ty chuyên sản xuất xe hơi, xe thương mại dưới thương hiệu Ford và dòng xe hạng sang dưới thương hiệu Lincoln. Ford là nhà sản xuất ô tô lớn thứ hai có trụ sở tại Hoa Kỳ (sau General Motors) và lớn thứ sáu trên thế giới (sau Toyota, Volkswagen, Hyundai, Stellantis và General Motors) dựa trên sản lượng xe được tiêu thụ năm 2022 (nguồn: wikipedia).

Ford được niêm yết lần đầu tiên lên thị trường chứng khoán vào năm 1956, trên sàn New York Stock Exchange (NYSE).

Thông tin cổ phiếu Ford
- Mã cổ phiếu: F

- Sàn giao dịch: NYSE

- Thị giá (ngày 15/09/2023): 12.61 USD

- Khối lượng giao dịch: 63.98 triệu

- Vốn hóa thị trường: 50.47 tỷ USD

a.Tình trạng hiện nay

☀️ Giá trị cổ phiếu Ford năm 2022 (giá đóng cửa tại ngày 30/12/2022) là 11.63 USD giảm 9.18% so với năm 2012 (giá đóng cửa tại ngày 31/12/2012) là 12.81 USD; trong khoảng thời gian này Ford cũng chạm mức giá cao nhất trong vòng 10 năm (giá đóng cửa tại ngày 14/01/2022) là 25.19 USD và mức giá thấp nhất trong vòng 10 năm (giá đóng cửa tại ngày 23/03/2020) là 4.01 USD. Sau đó khi đạt mức giá cao nhất trong 10 năm, Ford tiếp tục dao động ở vùng giá 11 – 16 USD đến hiện tại.

☀️ Giá trị cổ phiếu Ford cao nhất lịch sử (giá đóng cửa vào ngày 03/05/1999) là 37.73 USD, thời điểm hoàng kim của kỷ nguyên xe hơi; thấp nhất lịch sử (giá đóng cửa vào ngày 19/11/2008) là 1.25 USD, thời điểm khủng hoảng kinh tế toàn cầu.

☀️ Theo báo cáo tài chính của Ford cho Quý 2/2023 tại ngày 30/06/2023, Doanh thu là 44.95 tỷ USD (tăng 2.17% so với thời điểm Quý 4/2022); Lợi nhuận thuần từ kinh doanh là 5.17 tỷ USD (tăng 24.54% so với thời điểm Quý 4/2022) (nguồn: wsj.com). Điều này cho thấy dù tình hình kinh doanh của Ford tiến triển không quá tốt nhưng họ đang thực hiện tốt kế hoạch cắt giảm chi phí như hủy bỏ 3,800 việc làm và tái cấu trúc thành ba mảng kinh doanh chính Ford Model E xe điện, Ford Blue xe với động cơ đốt trong và Ford Pro phân phối sản phẩm.

b. Cơ hội

Cổ phiếu Ford có xu hướng đi lên trong ngắn hạn sau một khoảng thời gian ngắn nhà đầu tư lưỡng lự trong việc bán hay tiếp tục nắm giữ cổ phiếu. Vì vậy, nhà đầu tư với chiến lược ngắn hạn nên cân nhắc vào thời điểm này cổ phiếu Ford.

Ford có lịch sử hình thành và phát triển đã 120 năm, trải qua các cột mốc lịch sử như Chiến tranh thế giới 1 và 2, đại suy thoái 1929 – 1939, và các cuộc khủng hoảng kinh tế và Ford vẫn phát triển và hình thành đế chế sản xuất xe hơi hàng đầu thế giới. Đây là căn cứ lịch sử để nhà đầu tư tin rằng kết quả kinh doanh của Ford sẽ sớm ổn định quay trở lại đà phát triểu, còn cổ phiếu Ford sẽ tiếp tục tăng trưởng và tạo lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Bước tiến trong ngành sản xuất xe, công nghệ hỗ trợ lái xe BlueCruise được nước Anh phê duyệt sử dụng trong lúc lái xe, sẽ sớm trở thành công nghệ được các quốc gia khác chấp thuận. Công nghệ này cho phép người lái rời khởi tay lái hợp pháp, sử dụng cảm biến và camera để điều khiển xe phù hợp tốc độ và luật giao thông, giữ khoảng cách an tòa với các phương tiện khác, và giảm tốc độ xe khi người lái ngừng nhìn đường. Đây sẽ là cơ sở đảm bảo tình hình kinh doanh trong tương lai của Ford.

c.Thử thách

Ford thông báo rằng hoạt động kinh doanh xe điện của họ đã lỗ 3 tỷ USD trước thuế trong hai năm qua và sẽ lỗ tương tự vào năm 2023 do công ty muốn đầu tư đáng kể vào công nghệ xe điện. Mảng kinh doanh xe điện dự kiến sẽ có lãi vào năm 2026.

Sự cạnh tranh trong ngành sản xuất xe cũng khá mạnh, các hãng sản xuất xe lớn hiện nay như General Motor, Volkswagen,… đều có thực lực mạnh, thị trường lớn hơn Ford và cũng đầu tư vào các công nghệ tiên tiến như các dòng xe sử dụng năng lượng sạch và dòng xe điện. Thách thức này đồng thời cũng là động lực cho Ford phát triển hơn nữa trong công nghệ và chất lượng dịch vụ.

Từ đầu năm 2023 đến hiện tại, cổ phiếu Ford dao động với một biên độ khá rõ ràng, thị trường thể hiện sự cân bằng giữa việc mua và bán của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu Ford. Trong tình hình bất ổn về địa chính trị hiện nay, các nhà đầu tư sẽ còn cầm chừng trong việc nắm giữ cổ phiếu Ford, nếu muốn giá cổ phiếu tăng lên Ford sẽ phải cải thiện kinh doanh để tăng lòng tin nhà đầu tư.

Theo sát hơn 400 thị trường tài chính trên sàn Mitrade

⭐️Phân tích cơ bản

(Báo cáo tài chính của Ford, số liệu tại ngày 31/12/2022, nguồn: wsj.com)

Tình hình tài chính Ford (năm tài chính từ ngày 01 tháng 01 đến ngày 31 tháng 12)

Lợi nhuận và Doanh thu của Ford tuy có sự sụt giảm trong từng kỳ từ năm 2018 đến năm 2021 (đặc biệt năm 2020 là năm Đại dịch Covid-19 bắt đầu xảy ra) nhưng đến năm 2022 đã có dấu hiệu phục hồi, riêng Giá vốn hàng bán cũng đã giảm xuống theo tình hình kinh doanh. Cho thấy Ford trong giai đoạn này hiệu quả kinh doanh khá tốt, thích ứng kịp thời với tình hình kinh tế. Đặc biệt là năm 2022, Doanh thu đạt cao nhất trong 5 năm (158 tỷ USD, tăng 1.38% so với năm trước đại dịch là năm 2019) nhưng Lợi nhuận thuần từ kinh doanh 25 tỷ USD lại tăng rất mạnh so với năm 2019 12 tỷ USD.

Ngoài ra, chúng ta có thể đánh giá tỷ trọng Giá vốn hàng bán/Doanh thu để nhận xét hiệu quả kiểm soát chi phí của Ford. Giai đoạn năm 2018 đến năm 2020 tỷ trọng này không tốt, chứng tỏ Ford kiểm soát chi phí không tốt. Nhưng sau đó năm 2021 đến năm 2022, tỷ trọng này đã được cải thiện hướng về mức bình thường trước giai đoạn khủng hoảng.

(Bảng tổng hợp Mitrade, số liệu tại ngày 31/12/2022, nguồn wsj.com)

Với việc Ford kiểm soát tốt chi phí và sản xuất – tiêu thụ sản phẩm năng suất tốt, chúng ta còn có thể đánh giá hiệu quả kinh doanh của Ford thông qua chỉ số Vòng quay hàng tồn kho. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư biết được rằng số lần mà doanh nghiệp bán hoặc thay thế lượng hàng dự trữ của mình trong một khoảng thời gian nhất định. Theo đó, Ford hiện đang cải thiện tình hình kinh doanh càng lúc càng tốt khi so với năm 2019 và 2018, chỉ số này năm 2022 là khoảng 10 vòng/năm, tương đương cứ khoảng sau 35 ngày hàng hóa sẽ được tiêu thụ.

(Bảng tồng hợp Mitrade, số liệu tại ngày 31/12/2022, nguồn: wsj.com)

Phân tích các chỉ số đầu tư theo số liệu Báo cáo tài chính tại ngày 31/12/2022

Chỉ số P/E của Ford là 0, còn mức bình quân của ngành 28.51. Chỉ số P/E của Ford cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng trả bao nhiêu cho mỗi USD thu nhập mà công ty tạo ra.

Chỉ số P/B của Ford là 1.03, thấp hơn nhiều so với mức bình quân của ngành 5.57. Chỉ số P/B này dùng để so sánh giá trị của cổ phiếu Ford so với giá trị sổ sách của cổ phiếu Ford ghi sổ tại quý gần nhất.

Trong 5 năm gần nhất, có nhiều biến động lớn như Đại dịch Covid-19 hay bất ổn về tình hình địa chính trị giữa các quốc gia Nga, Ukraine, Mỹ và các nước Châu Âu; hai chỉ số này đã thể hiện rõ sự thiếu niềm tin của nhà đầu tư đối với cổ phiếu Ford, nhất là năm 2020 (Đại dịch) và năm 2022 (xung đột Nga - Ukraine). 

Chỉ số EPS (Earnings Per Share) là lợi nhuận sau thuế của công ty phân bổ trên một cổ phiếu thông thường đang được lưu thông trên thị trường. Chỉ số EPS của Ford sụt giảm rất rõ từ năm 2018 (0.92) đến năm 2022 (-0.49) và so với EPS của ngành (358.08) đã hình thành một khoảng cách rất lớn. Và cũng vào năm 2020 và 2022, EPS của Ford đã giảm sút nghiêm trọng, ngay lập tức khi nền kinh tế bất ổn. Mặc dù EPS của cổ phiếu Ford không tốt trong những năm gần đây, nhưng họ lại cho thấy sự phục hồi tức thời vào thời kỳ tiếp theo của khủng hoảng.

Ngoài ra các chỉ số ROE (tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu) và ROA (tỷ suất sinh lời trên tài sản) phản ảnh hiệu quả kinh doanh của Ford, giảm sút nghiêm trọng từ năm 2018 đến năm 2022, duy chỉ tại thời điểm năm 2021 hai chỉ số này có tín hiệu khả quan. Hai chỉ số này một lần nữa cho ta thấy trong những thời điểm kinh tế khó khăn, Ford sẽ bị ảnh hưởng nặng nề thế nào.

Riêng ROI (tỷ suất hoàn vốn) lại cho thấy một góc nhìn khác về hiệu quả đầu tư của Ford, cho thấy chính sách đầu tư của Ford đúng đắn và càng lúc càng phát huy hiệu quả.

(Bảng tổng hợp Mitrade, số liệu tại ngày 31/12/2022, nguồn: macrotrends.net)

⭐️ Phân tích kỹ thuật bằng Meta Trader 5

Trong khung thời gian tháng (monthly), chúng ta có thể thấy được 4 vùng giá quan trọng, đó là vùng 1 (15 – 18 USD), vùng 2 (11 – 15 USD), vùng 3 (6 – 11 USD), và vùng 4 (4 – 6 USD).

Thời gian khoảng từ tháng 11/2021 đến tháng 01/2022, cổ phiếu Ford di chuyển ở vùng giá cao nhất trong 10 năm trở lại đây từ 18 – 25 USD, trong đó mức giá cao nhất Ford chạm đến là 25.87 USD. Vùng giá này chắc hẳn sẽ được nhà đầu tư kỳ vọng Ford sớm quay trở lại. 

Vùng 1: khoảng thời gian tháng 10/2021 cổ phiếu Ford dao động ở vùng này trước khi đột phá đạt mức 25 USD. Sau đó Ford cũng hoạt động ở vùng này từ tháng 02 – 04/2022 trước khi rơi xuống vùng 2. Vùng này không phải là vùng hỗ trợ mạnh, lịch sử gần nhất 10 năm trước cổ phiếu Ford có 2 năm từ 2012 đến 2013 dao động trung vùng giá này trước khi rớt xuống vùng 2.

Vùng 2: đây là vùng giá ổn định của cổ phiếu Ford trong 10 năm nay. Đặc biệt là từ giữa năm 2022 đến hiện tại, cổ phiếu Ford hoạt động với số lượng và lực mua bán khá lớn. Trước đó, cổ phiếu Ford cũng từng dao động tại mức giá này trong 3 năm từ năm 2015 đến năm 2018. Vì vậy, tại vùng giá này Ford có cơ hội phục hồi tăng trưởng.

Vùng 3: vùng hỗ trợ yếu, do cổ phiếu Ford dao động không ổn định từ năm 2018 đến năm 2021 tại vùng giá này. Tín hiệu nến cho thấy thị trường rất lưỡng lự trong khoảng thời gian này trước khi có sự đột phá tăng lên hoặc giảm xuống.

Vùng 4: là vùng hỗ trợ cực yếu, cổ phiếu Ford giảm sâu nhất trong vòng 10 năm vào năm 2020 (sâu nhất là vào ngày 23/03/2020 với giá 4 USD), tuy sau đó đã hồi phục về vùng 3; nhưng trong lịch sử hoạt động, chỉ có thời điểm khủng hoảng kinh tế năm 2008, cổ phiếu Ford giảm qua mức này mà vẫn phục hồi.

(Biểu đồ theo khung thời gian tháng cổ phiếu Ford, nguồn: Meta Trader 5)

Trong khung thời gian ngày (D1), xu hướng ngắn hạn của cổ phiếu Ford có chiều hướng đi lên, phân tích khi sử dụng đường EMA (5, 10, 20) – đường trung bình động lũy thừa (Exponential Moving Average) giảm thiểu tình trạng nhiễu giá; 3 đường EMA hiện tại đã có dấu hiệu cắt nhau tạo xu hướng đảo chiều theo hướng tăng lên. Kết hợp với đường xu thế, nhà đầu tư có thể kỳ vọng Ford dao động trong vùng giá 12.4 – 12.7 USD trong thời gian ngắn trước khi tiếp tục tăng trưởng và vượt qua vùng giá này.

Ngoài ra, dựa vào hình dạng nến như nến xoay, nến doji thể hiện sự giằng co của hai bên mua bán và sau đó là một nến tăng, để chúng ta có thể thấy rằng xu hướng ngắn hạn của cổ phiếu Ford là tăng lên.

(Biểu đồ theo khung thời gian ngày cổ phiếu Ford, nguồn: Meta Trader 5)

⭐️Nhận định về cổ phiếu Ford

Ngắn hạn từ thời điểm hiện tại đến hết tháng 12/2022, giá cổ phiếu Ford khả năng sẽ dao động trong vùng giá 12.4 – 12.7 USD, hoặc vùng rộng hơn là 12 – 13 USD tùy thuộc vào Báo cáo tài chính Quý 3/2022. Do xu thế tăng vẫn gặp lực cản ở khoảng mức giá 13 USD nên nhà đầu tư ngắn hạn dễ “chôn” vốn tại vùng giá này khi chưa tìm ra điểm bán thích hợp. Vì vậy, nhà đầu tư ngắn hạn nên cân nhắc kỹ trước khi đầu tư.

Trung hạn năm 2023 – 2025, kỳ vọng cổ phiếu Ford tăng trưởng về lại vùng giá 15 USD do cổ phiếu Ford đang dao động ổn định trong vùng giá 11 – 15 USD; đồng thời với việc kiểm soát chặt chi phí, ổn định tình hình kinh doanh theo kế hoạch thì việc cổ phiếu Ford tăng trong trung hạn là hoàn toàn có thể xảy ra.

Dài hạn năm 2026 – 2030, sau khi vượt qua khó khăn về kinh doanh và tài chính, Ford sẽ quay lại đà tăng trưởng như trước khi Đại dịch Covid-19 diễn ra. Đây cũng là thời điểm mà Ford hưởng thụ quả ngọt từ những khoản đầu tư công nghệ, có thể kể đến như công nghệ xe điện, công nghệ xe năng lượng sạch và công nghệ BlueCruise, cải thiện kết quả kinh doanh sẽ thu hút thêm nhà đầu tư vào cổ phiếu Ford. Dự đoán mức tăng trưởng sẽ lên đến vùng giá 15 – 18 USD, và kỳ vọng vùng giá 22 – 25 USD như năm 2021.

۞ Tâm lý nhà đầu tư: yếu tố quan trọng nhất, ảnh hưởng trực tiếp đến cổ phiếu Ford trên thị trường chứng khoán. Như phân tích ở trên, niềm tin của nhà đầu tư đối với Ford phản ảnh rất rõ và nhanh nhạy, tức thời trên thị trường. Do đó việc ổn định tâm lý nhà đầu tư rất quan trọng đối với Ford.

۞ Đối thủ cạnh tranh: các thương hiệu lớn trên thế giới như General Motor, Volkswagen,… đều có tiềm lực và thị trường mạnh, họ cũng đang phát triển các công nghệ xe hơi tiên tiến nhằm bắt kịp thời đại. Vì vậy tình hình kinh doanh của Ford sẽ phụ thuộc vào thị phần của họ khi cạnh tranh với các đối thủ này.

۞ Tình hình kinh tế chính trị: yếu tố tự nhiên ảnh hưởng đến tất cả công ty. Yếu tố này mang tính khách quan, các công ty không thể can thiệp hay điều chỉnh nó, họ chỉ có thể thích nghi và phát triển đồng bộ với những thay đổi của thời đại. Ford cũng không ngoại lệ nên chắc chắn họ sẽ vượt qua được yếu tố này, lịch sử 120 năm hoạt động của Ford đã chứng minh điều đó.

۞ Tình hình kinh doanh và tài chính của công ty: yếu tố mà công ty có thể cải thiện bằng vào nguồn lực của chính công ty. Những kết quả đạt được từ kinh doanh, kiểm soát chi phí hay hiệu quả đầu tư đều thể hiện rõ ràng trên những con số được kiểm toán minh bạch trong báo cáo tài chính. Ford đang cho thấy sự cải thiện kinh doanh thông qua các báo cáo tài chính từ năm 2020 đến nay.

Tìm hiểu về thị trường chứng khoán và cổ phiếu Ford trước khi tham gia đầu tư, nghiên cứu và học tập các cách phân tích trước khi ra quyết định mua bán. Đây là ưu tiên hàng đầu với không chỉ nhà đầu tư mới mà còn với nhà đầu tư có kinh nghiệm, vì đây là thị trường rộng lớn thay đổi từng ngày nên tất cả phải cập nhật liên tục kiến thức mới cũng như tích lũy kinh nghiệm đầy đủ.

Mở tài khoản tại sàn giao dịch uy tín, đảm bảo lợi ích của nhà đầu tư. Điều này là việc cần làm đầu tiên khi tham gia thị trường chứng khoán. Các bạn có thể mở tài khoản tại sàn Mitrade, nơi cung cấp các công cụ phân tích, thông tin thị trường và các khóa học đầu tư dành cho nhà đầu tư nghiêm túc với việc đầu tư.

Chuẩn bị tâm lý khi đầu tư, đầu tư là loại hình tìm kiếm thêm thu nhập từ nguồn lực tài chính của bản thân. Điều đó nghĩa là để tạo ra một khoản thu nhập, nhà đầu tư chấp nhận bỏ ra một khoản vốn để đánh đổi cơ hội, và họ kỳ vọng xác suất “tạo ra” sẽ cao hơn “bỏ ra” và mất hẳn. Nhưng xác suất mất hẳn vẫn có khả năng xảy ra nên nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý chấp nhận rủi ro này.

Kiềm chế “lòng tham” khi đầu tư, nhà đầu tư dễ có cảm giác tiếc nuối sau khi bán mà cổ phiếu tiếp tục tăng, hoặc mua vào khi giá chưa phải là điểm đáy. Vấn đề này sẽ tạo ra “lòng tham” khiến nhà đầu tư nôn nóng ra quyết định khi chưa có tín hiệu mua và do dự bán ra khi đã có tín hiệu bán. Với tâm lý như vậy, xác suất thua lỗ của nhà đầu tư sẽ càng ngày càng cao.

Ford là thương hiệu nổi tiếng và lâu đời, cùng trải qua những cột mốc lịch sử từ phát triển cho đến khủng hoảng nên dễ hiểu khi Ford đang ở vào trạng thái khó khăn như hiện tại. Tuy nhiên họ đã thích ứng kịp thời để vực dậy tình hình kinh doanh công ty cũng như hồi phục giá trị cổ phiếu Ford đem lại cho nhà đầu tư.

Ford cũng đã trải qua những thời điểm thăng trầm và vượt qua những thời khắc khốc liệt nhất, nên đây là cơ sở vững chắc cho sự tăng trưởng dài hạn trong tương lai của cổ phiếu Ford.

Lưu ý: bài viết này là ý kiến khách quan xuất phát từ việc phân tích những thông tin từ nguồn uy tín, không phải khuyến nghị đảm bảo lợi nhuận/thua lỗ chắc chắn của cổ phiếu Ford. Các bạn nên nghiên cứu, phân tích trước khi đầu tư.

Giao dịch chỉ số chứng khoán với Mitrade ngay bây giờ,
nhận thưởng 100 USD cho người dùng mới>>