Giá vàng kéo dài thời gian lập kỷ lục mặc dù kỳ vọng hạ lãi suất của Fed giảm, xu hướng rủi ro tích cực

• Giá vàng tăng dựa trên đà đột phá gần đây và chạm mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai.
• Việc giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6 đã củng cố đồng USD và có thể hạn chế mức tăng trong bối cảnh tâm lý ưa rủi ro.
• Hoạt động mua sau khi giảm giá sẽ hạn chế bất kỳ sự điều chỉnh thoái lui nào trước thềm công bố chỉ số CPI của Mỹ và biên bản cuộc họp của FOMC trong tuần này.

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số giao dịch mua giá thấp ở gần mốc 2.300$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong giờ qua. Kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cuối cùng sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào năm 2024, cùng với việc mua từ ngân hàng trung ương Trung Quốc, là những động lực quan trọng dẫn đến đợt phục hồi mạnh mẽ của kim loại quý trong khoảng hai tuần qua. Điều đó nói rằng, các điều kiện cực kỳ căng thẳng trên biểu đồ hàng ngày có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mới trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm bớt và xu hướng rủi ro tích cực, có xu hướng làm suy yếu kim loại quý trú ẩn an toàn.

Trong khi đó, chi tiết việc làm hàng tháng lạc quan của Mỹ được công bố hôm thứ Sáu cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất và buộc các nhà đầu tư phải giảm kỳ vọng về ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 xuống còn hai lần. Triển vọng giữ cho lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao và đóng vai trò là lực đẩy cho đồng đô la Mỹ (USD), do đó, có thể góp phần hạn chế mức tăng giá của vàng không mang lại lợi nhuận. Các nhà đầu tư cũng có thể muốn đứng ngoài cuộc trước khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ trong tháng 3 và biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng thu hút sự hỗ trợ từ kỳ vọng về lãi suất thấp hơn và hoạt động mua của ngân hàng trung ương

• Một đợt mua mạnh của ngân hàng trung ương Trung Quốc, cùng với kỳ vọng rằng lãi suất Mỹ sắp giảm, đã đẩy giá Vàng lên mức cao kỷ lục mới vào ngày đầu tiên của tuần mới.
• Dữ liệu chính thức công bố hôm Chủ nhật cho thấy vàng thỏi do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nắm giữ đã tăng 0,2% lên 72,74 triệu troy ounce vào tháng trước, đánh dấu tháng tăng thứ 17 liên tiếp.
• Các thị trường đang định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tháng 6, điều này càng mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.
• Tâm lý rủi ro toàn cầu tăng cao sau khi Israel rút thêm binh sĩ khỏi miền nam Gaza và cam kết đàm phán mới về lệnh ngừng bắn tiềm năng, giảm bớt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã báo cáo hôm thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) đã tăng 303 nghìn trong tháng 3 so với mức 200 nghìn dự kiến và chỉ số được điều chỉnh giảm của tháng trước.
• Các chi tiết khác của ấn phẩm cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3,8% từ mức 3,9% trong tháng 2 trong bối cảnh Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 62,7% từ mức 62,5% trước đó.
• Dữ liệu buộc các nhà đầu tư phải giảm kỳ vọng về tổng số lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 xuống còn hai lần so với ba lần cắt giảm lãi suất mà Fed dự kiến, điều này đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao hơn.
• Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất và trái phiếu kho bạc 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất 4 tháng vào thứ Sáu, củng cố đồng USD và giới hạn mức tăng của hàng hóa.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét việc công bố số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ trong tháng 3 và biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư để tìm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và động lực định hướng mới.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng cần củng cố trước đợt tăng tiếp theo trong bối cảnh RSI cực quá mua trên biểu đồ hàng ngày

Từ góc độ kỹ thuật, sự tăng giá mạnh mẽ vào thứ Sáu và sự chấp nhận trên mốc tròn 2.300$ có thể được coi là một yếu tố kích thích mới cho các nhà giao dịch tăng giá và hỗ trợ triển vọng kiếm thêm lợi nhuận. Điều đó cho thấy, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang nhấp nháy trong tình trạng quá mua. Ngược lại, điều này cho thấy nên thận trọng chờ đợi một số sự củng cố trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước đợt tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, thiết lập này cho thấy rằng con đường dễ nhất đối với giá Vàng là đi lên và bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào vẫn có thể được coi là một cơ hội mua.

Trong khi đó, mức thấp trong phiên giao dịch châu Á, quanh khu vực 2.305-2.300$, giờ đây dường như đang bảo vệ đà giảm trước mắt trước mức thấp hôm thứ Sáu, quanh khu vực 2.267-2.265$. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo giá Vàng xuống vùng 2.223-2.222$ trên đường đến mốc 2.200$. Mức này sẽ đóng vai trò là cơ sở vững chắc cho XAU/USD, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho một động thái giảm giá tiếp theo.