EUR/USD dừng đà tăng trong ngày trước tuần với nhiều dữ liệu của Mỹ và Khu vực đồng euro được công bố

• EUR/USD đấu tranh để duy trì đà tăng trên 1,0700 trong bối cảnh không chắc chắn trước các sự kiện kinh tế quan trọng.
• ECB dường như đã sẵn sàng bắt đầu giảm lãi suất vay cơ bản vào tháng 6.
• Chỉ số CPI của Khu vực đồng euro, GDP quý 1 và triển vọng chính sách của Fed sẽ là tâm điểm.

Cặp EUR/USD cố gắng duy trì trên mức kháng cự tròn 1,0700 trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai. Cặp tiền tệ chính thể hiện sự thận trọng trước khi công bố các chỉ số kinh tế quan trọng ở Khu vực đồng euro, chẳng hạn như dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 sơ bộ của Khu vực đồng euro và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 4, sẽ được công bố vào thứ Ba.

Dữ liệu kinh tế của Khu vực đồng euro sẽ ảnh hưởng đến suy đoán về việc cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Hiện tại, kỳ vọng của các nhà đầu tư rằng ECB sẽ bắt đầu cắt giảm Lãi suất hoạt động tái cấp vốn chính kể từ cuộc họp tháng 6 đã được củng cố khi các nhà hoạch định chính sách coi chúng là hợp lý.

Tuần trước, Thống đốc Banque de France và thành viên Hội đồng ECB François Villeroy de Galhau cho biết không cần phải đợi lâu hơn nữa để bắt đầu cắt giảm lãi suất nếu các yếu tố khác không đổi. Villeroy kỳ vọng rằng giá năng lượng khó có thể tăng thêm bất chấp căng thẳng ở Trung Đông và do đó sẽ không ảnh hưởng đến kế hoạch xoay trục cắt giảm lãi suất của ECB bắt đầu vào tháng 6.

Mặc dù động thái cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 6 được nhiều người mong đợi nhưng vẫn chưa chắc chắn về việc liệu ECB có gia hạn chiến dịch thắt chặt lãi suất hay không. Các nhà hoạch định chính sách của ECB chia sẻ các ý kiến ​​khác nhau về điều đó như Villeroy đã nói vào tuần trước: “Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nên được thực hiện bằng các đợt cắt giảm tiếp theo, với tốc độ thực tế”. Ngược lại, nhà hoạch định chính sách của ECB và Giám đốc Bundesbank Joachim Nagel cho biết vào tuần trước rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 có thể không nhất thiết phải theo sau một loạt các đợt cắt giảm lãi suất. Nagel vẫn lo lắng về lạm phát dịch vụ cao hơn do tiền lương tăng trưởng mạnh. Ông không hoàn toàn tin tưởng rằng lạm phát sẽ thực sự quay trở lại mục tiêu một cách kịp thời và bền vững.

Trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát sơ bộ của Đức trong tháng 4, sẽ được công bố lúc 12:00 GMT. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) hàng năm dự kiến sẽ tăng trưởng ổn định ở mức 2,3%.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: EUR/USD giảm so với mức cao hàng ngày trước dữ liệu của Đức

• EUR/USD giảm từ mức đỉnh trong ngày là 1,0734. Cặp tiền tệ chính không giữ được mức tăng mặc dù tâm lý thị trường thuận lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro và đồng Đô la Mỹ giảm giá. Mức tăng đáng kể được ghi nhận bởi hợp đồng tương lai S&P 500 cho thấy tâm lý thị trường đang nghiêng về rủi ro.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở thế yếu do sự không chắc chắn về triển vọng kinh tế Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống 105,60 do các chỉ số kinh tế sơ bộ yếu kém của Mỹ như khảo sát Chỉ số nhà quản lý mua hàng toàn cầu của S&P trong tháng 4 và GDP quý 1 đã làm dấy lên lo ngại về sức mạnh của nền kinh tế trong đối phó với mức lãi suất cao hơn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
• Động thái tiếp theo của đồng Đô la Mỹ sẽ được hướng dẫn bởi quyết định chính sách tiền tệ của Fed, sẽ được công bố vào thứ Tư. Ngân hàng trung ương Mỹ được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ổn định trong khoảng 5,25% -5,50%. Do đó, nhà đầu tư sẽ tập trung vào hướng dẫn về lãi suất của Fed. Xem xét Chỉ số giá GDP quý 1 hấp dẫn và dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ trong tháng 3 cao hơn dự kiến, Fed không có lựa chọn nào khác ngoài việc đưa ra hướng dẫn diều hâu về lãi suất.
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự kiến sẽ nhắc lại sự cần thiết phải duy trì lãi suất ở mức hiện tại cho đến khi họ tin tưởng rằng lạm phát sẽ giảm bền vững xuống mức mong muốn là mục tiêu 2%. Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào việc liệu Fed có còn cam kết thực hiện ba dự báo cắt giảm lãi suất trong năm 2024 hay không. Trên thực tế, công cụ CME FedWatch cho thấy ngân hàng trung ương Mỹ sẽ chỉ thực hiện 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay và cuộc họp tháng 9 nhiều khả năng sẽ được chọn là thời điểm sớm nhất.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD đặt mục tiêu bền vững trên mức 1,0700

EUR/USD cố gắng thiết lập chỗ đứng vững chắc trên ngưỡng cản 1,0700. Cặp tiền tệ này mở rộng mức phục hồi từ 1,0600 lên 1,0700, nhưng triển vọng ngắn hạn vẫn chưa chắc chắn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày gần 1,0720 vẫn là rào cản lớn đối với những nhà đầu cơ giá lên ở Khu vực đồng euro. Đường EMA 200 ngày gần mức 1,0800 đang suy giảm, cho thấy sức hấp dẫn dài hạn là giảm giá.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ chuyển sang phạm vi 40,00-60,00, cho thấy sự hợp nhất sắp tới.

Quan điểm tổng thể về cặp EUR/USD cho thấy mức độ biến động giảm mạnh do sự hình thành Tam giác đối xứng trên khung thời gian hàng ngày. Đường tiệm cận dốc lên của mô hình tam giác được thiết lập từ mức đáy ngày 3 tháng 10 tại 1,0448 và đường tiệm cận dốc xuống được đặt từ mức đỉnh ngày 28 tháng 12 khoảng 1,1140.