Đồng đô la Mỹ tích luỹ giá trước thềm công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của tháng 3

• Đồng đô la Mỹ giao dịch ổn định ở mức 104,00, với mức đặt cược cao đối với đồng bạc xanh trước khi công bố dữ liệu lạm phát tháng 3.
• Các nhà giao dịch coi chỉ số CPI của Mỹ trong tháng 3 là chìa khóa để đánh giá khả năng Fed điều chỉnh chính sách trong năm nay.
• Chỉ số đô la Mỹ quay quanh mức 104,00 và có thể di chuyển đáng kể theo một trong hai hướng.

Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch hầu như không thay đổi vào thứ Tư khi đồng bạc xanh phải đối mặt với một trong những thời điểm quan trọng nhất của năm 2024 cho đến nay. Với việc công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 3, thị trường cuối cùng sẽ biết được liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có đúng về tiền hay đang đối mặt với một trong những sai lầm chính sách lớn nhất trong nhiều thập kỷ. Dù kết quả thế nào đi nữa, đây là thời điểm duy nhất trước cuộc bầu cử tổng thống Mỹ để Chỉ số đô la Mỹ cuối cùng thoát ra khỏi phạm vi 5% đang khiến DXY bị xích cho đến năm 2024 cho đến nay.

Một số thông tin chi tiết bổ sung tiết lộ rằng thị trường đang có xu hướng suy giảm, phù hợp với câu chuyện trong Công cụ Fedwatch của CME, chỉ ra rằng thị trường vẫn đang định giá một số đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. Lạm phát hàng tháng dự kiến ​​sẽ giảm xuống 0,3% trong tháng 3 từ mức 0,4% trong tháng 2, với khảo sát nằm trong khoảng từ 0,5% ở mức tăng và 0,2% ở mức giảm. Lạm phát cơ bản hàng tháng cũng được dự kiến sẽ ở mức 0,3% từ mức 0,4%, với kỳ vọng cao nhất là 0,4% và mức giảm là 0,2%. Bất kỳ con số nào dưới mức kỳ vọng thấp nhất đều có thể cho thấy đồng đô la Mỹ yếu đi nhiều, trong khi bất kỳ con số nào trên mức kỳ vọng cao nhất sẽ có nghĩa là số lần cắt giảm lãi suất sẽ được định giá lại, có thể dẫn đến sức mạnh đáng kể của đô la Mỹ.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Kết thúc của biến động thấp

• Vào lúc 11:00 GMT, thứ Tư sôi động này sẽ bắt đầu với những con số của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp (MBA). Đơn đăng ký thế chấp MBA cho tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 4 sẽ được phát hành. Chỉ số trước đó cho tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 3 là -0,6%. Không có dự báo nào có sẵn.
• Vào lúc 12:30 GMT, Chỉ số giá tiêu dùng tháng 3 của Mỹ sẽ được công bố:
• Lạm phát tiêu đề hàng tháng dự kiến sẽ giảm xuống 0,3% so với mức 0,4% trong tháng 2.
• Lạm phát toàn phần hàng năm được dự báo sẽ tăng lên 3,4% từ mức 3,2%.
• Lạm phát cơ bản hàng tháng dự kiến sẽ giảm xuống 0,3% từ mức 0,4%.
• Lạm phát cơ bản hàng năm dự kiến sẽ giảm từ 3,8% xuống 3,7%.
• Vào lúc 14:00 GMT, dữ liệu Tồn kho bán buôn cho tháng 2 sẽ được công bố với mức tăng ổn định 0,5% dự kiến.
• Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee sẽ phát biểu vào khoảng 16:45 GMT.
• Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ công bố Biên bản cuộc họp tháng 3 gần đây vào khoảng 18:00 GMT. Các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm manh mối hoặc bằng chứng rõ ràng hơn về thời điểm Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất.
• Chứng khoán châu Á rất phân tán, chỉ có chỉ số Hang Seng của Trung Quốc tăng gần 2%. Tất cả các chỉ số châu Á khác đều chìm trong sắc đỏ. Chứng khoán châu Âu và Mỹ đang trong sắc xanh nhẹ trước khi Mỹ công bố lạm phát.
• Theo Công cụ FedWatch của CME Group, kỳ vọng về cuộc họp ngày 1 tháng 5 của Fed là 97,4% để giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang, trong khi khả năng cắt giảm lãi suất là 2,6%.
• Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh mức 4,36%, thấp hơn so với lạm phát của Mỹ.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Chính là thời điểm mà thị trường đang chờ đợi

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã được củng cố kể từ những ngày đầu tiên của năm 2024. Mặc dù phạm vi giao dịch có vẻ là khoảng 5% kể từ đầu năm nay, nhưng nó thậm chí còn bị giới hạn ở mức chỉ 3% trong hầu hết thời gian. Sự biến động không ở đâu cả và chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, nếu có, vì vậy bản in CPI của Mỹ vào thứ Tư này rất quan trọng vì đây có thể là điểm dữ liệu cuối cùng có thể xác nhận liệu Fed có sẵn sàng bắt đầu giảm chi phí vay vào tháng 6 hay không, hoặc có thể không cắt giảm lãi suất cho đến sau mùa hè hoặc không cắt giảm vào năm 2024.

Mức quan trọng đầu tiên của DXY là 104,60, đã bị phá vỡ vào thứ Tư tuần trước và giảm xuống, mặc dù đã bị phá vỡ một lần nữa từ bên dưới vào thứ Sáu. Hơn nữa, 105,12 là điểm quan trọng sau khi DXY không thể phá vỡ mức đó vào tuần trước. Khi ở trên các mức đó, 105,88 là điểm kháng cự cuối cùng trước khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tiến vào mức quá mua.

Hỗ trợ từ Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày ở mức 103,81, SMA 100 ngày tại 103,43 và SMA 55 ngày tại 103,90 đã cho thấy tầm quan trọng của chúng vào thứ Tư tuần trước. Xa hơn nữa, con số lớn 103,00 dường như sẽ không bị thách thức trong thời gian dài hơn với sự hỗ trợ dồi dào, do đó sẽ cản trở.