Đồng yên Nhật mở rộng xu hướng thoái lui, tiếp cận mức đáy mới trong nhiều thập kỷ và đang tiếp tục giảm

• Đồng yên Nhật tiếp tục giảm trong bối cảnh những kỳ vọng về chính sách của BoJ-Fed khác nhau.
• Những cảnh báo can thiệp gần đây của chính quyền Nhật Bản hầu như không mang lại chút thời gian nghỉ ngơi nào.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ công bố báo cáo GDP quý 1 của Mỹ để biết một số động lực trước quyết định của BoJ vào thứ Sáu.

Đồng yên Nhật (JPY) mở rộng xu hướng giảm đã được thiết lập tốt gần đây và suy yếu hơn nữa dưới mức 155,50 so với đồng tiền Mỹ, hoặc mức đáy kể từ tháng 6 năm 1990 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm. Kỳ vọng rằng chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ (Mỹ) sẽ vẫn còn lớn trong một thời gian hóa ra lại là yếu tố chính tiếp tục làm suy yếu đồng JPY. Trong khi đó, sự sụp đổ làm tăng nguy cơ bị chính quyền Nhật Bản can thiệp. Tuy nhiên, điều này không làm giảm bớt áp lực giảm giá xung quanh xu hướng tăng giá của JPY trước quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ giữ nguyên các thiết lập chính sách và lượng mua trái phiếu sau khi tăng lãi suất vào tháng 3 lần đầu tiên kể từ năm 2007. Ngược lại, các nhà đầu tư dường như bị thuyết phục rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ không bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất trước tháng 9 trong bối cảnh lạm phát khó khăn. Ngược lại, điều này cho thấy rằng con đường ít trở ngại nhất đối với cặp USD/JPY là hướng lên. Tuy nhiên, xu hướng tăng của đồng đô la Mỹ (USD) có vẻ miễn cưỡng và muốn chờ thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trước khi đặt cược mới, do đó, điều này có thể đóng vai trò là lực cản đối với cặp tiền tệ tệ.

Do đó, việc công bố báo cáo GDP quý 1 của Mỹ vào cuối ngày hôm nay và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD. Ngược lại, điều này sẽ giúp xác định chặng tiếp theo của xu hướng định hướng cho cặp USD/JPY.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Xu hướng bán đồng yên Nhật vẫn không suy giảm trong bối cảnh triển vọng lãi suất không chắc chắn của BoJ

• Kỳ vọng rằng sự chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ tiếp tục kéo đồng yên Nhật xuống mức thấp mới trong nhiều thập kỷ vào thứ Năm, làm dấy lên suy đoán về khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản.
• Các quan chức Nhật Bản đã nhiều lần cảnh báo rằng họ sẽ có những hành động cần thiết để giải quyết những biến động quá mức của đồng yên nếu cần thiết và nhấn mạnh việc tập trung vào tốc độ mất giá của đồng tiền hơn là mức giá chính xác.
• Hơn nữa, Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất một lần nữa nếu đồng nội tệ giảm giá đẩy lạm phát lên đáng kể, điều này có thể cản trở phe đầu cơ giá xuống của đồng JPY đưa ra kỳ vọng mới.
• Giám đốc điều hành Đảng Dân chủ Tự do (LDP) của Nhật Bản, Takao Ochi, cho biết hôm thứ Tư rằng việc JPY giảm xuống mức 160 so với đối tác Mỹ có thể được coi là quá mức và có thể khiến các nhà hoạch định chính sách xem xét một số hành động.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki từ chối bình luận về các mức tỷ giá cụ thể, trong khi Chánh văn phòng Nội các Yoshimasa Hayashi nhắc lại rằng điều quan trọng là tiền tệ phải di chuyển một cách ổn định phản ánh các nguyên tắc cơ bản.
• Các nhà đầu tư đang nóng lòng chờ đợi kết quả của cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày rất được mong đợi của BoJ vào thứ Sáu để biết tín hiệu khi nào ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất một lần nữa, từ đó sẽ xác định quỹ đạo ngắn hạn của JPY.
• Cục thống kê dân số Mỹ đã báo cáo hôm thứ Tư rằng Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã tăng 2,6% trong tháng 3 so với mức tăng 0,7% được điều chỉnh giảm của tháng trước, trong khi các đơn đặt hàng mới không bao gồm vận tải tăng 0,2%.
• Điều này xuất phát từ số liệu lạm phát tiêu dùng mạnh mẽ của Mỹ và tái khẳng định kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất trước tháng 9, điều này đóng vai trò là động lực thúc đẩy đồng đô la Mỹ và cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi việc công bố báo cáo GDP nâng cao của Mỹ, dự kiến sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế lớn nhất thế giới đã chậm lại với tốc độ hàng năm là 2,5% trong quý đầu tiên của năm 2024 so với mức 3,4% trước đó.
• Ngoài ra, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu sẽ được xem xét để tìm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và xác định chặng tiếp theo của động thái định hướng đối với đồng đô la và cặp tiền tệ này.

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng USD/JPY giữ quyền kiểm soát, RSI mua quá mức đảm bảo thận trọng trước khi định vị để tăng thêm

Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá qua đêm thông qua phạm vi giao dịch ngắn hạn và sức mạnh tiếp theo vượt quá mốc 155,00 có thể được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch tăng giá. Điều đó cho thấy, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn nằm trong vùng quá mua, cảnh báo cần thận trọng trong bối cảnh lo ngại về sự can thiệp và trước rủi ro sự kiện của BoJ. Do đó, nên chờ đợi một số sự tích luỹ trong thời gian ngắn hoặc một đợt thoái lui khiêm tốn trước khi định vị cho chặng tiếp theo của một động thái tích cực. Tuy nhiên, cặp USD/JPY dường như đã sẵn sàng kéo dài xu hướng tăng đã được thiết lập tốt gần đây từ mức đáy đảo chiều trong tháng 3 và nhằm mục đích chinh phục mức tròn 156,00.

Mặt khác, bất kỳ đợt điều chỉnh có ý nghĩa nào đều có khả năng thu hút người mua mới và vẫn bị giới hạn ở gần khu vực 154,90-154,85. Tiếp theo là vùng hỗ trợ 154,55-154,45, nếu bị phá vỡ, có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và kéo cặp USD/JPY xuống mốc hình tròn 154,00. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa về phía mức thấp của thứ Sáu tuần trước, xung quanh khu vực 153,60-153,55.