Giá vàng giảm mạnh khi căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt

• Giá vàng giảm khi các nhà đầu tư nhận thấy căng thẳng Israel-Iran không leo thang ngay lập tức.
• Triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed kết hợp với nỗi sợ hãi địa chính trị giảm bớt đè nặng lên Vàng.
• Thống đốc Goolsbee của Fed cho biết tiến trình kiềm chế lạm phát đã bị đình trệ.

Giá vàng (XAU/USD) giảm theo chiều dọc sau khi không lấy lại được ngưỡng kháng cự quan trọng 2.400$ trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai, do nhu cầu trú ẩn an toàn kém hơn khi căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt.

Căng thẳng giữa Iran và Israel không leo thang thêm đã giúp xoa dịu tâm lý thị trường ảm đạm. Ngoài ra, các thị trường đang ngày càng đánh giá cao khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 6 và tháng 7, điều này càng gây áp lực lên Vàng.
 Fed to make the move at its September meeting. 

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,66%. Lãi suất của các tài sản giảm lãi suất như trái phiếu Mỹ tăng do triển vọng chắc chắn rằng Fed có thể chậm trễ trong việc xoay trục cắt giảm lãi suất so với các ngân hàng trung ương khác từ các quốc gia phát triển. Ngược lại, lãi suất trái phiếu cao hơn sẽ đè nặng lên các tài sản không sinh lãi như Vàng khi chúng trở thành một lựa chọn thay thế kém hấp dẫn hơn để đầu tư.

Tuần này, dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ trong tháng 3 có thể sẽ tác động đến lãi suất trái phiếu và giá Vàng. Là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dữ liệu PCE có thể thay đổi kỳ vọng về thời điểm ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu hạ lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang kỳ vọng Fed sẽ thực hiện động thái này tại cuộc họp tháng 9.

Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, củng cố trong phạm vi chặt chẽ quanh mức 106,00. Vàng là tài sản được định giá bằng đô la, do đó, một đồng đô la Mỹ vững chắc có xu hướng kiểm soát giá.

Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 sơ bộ, sẽ được công bố vào thứ Năm. Nền kinh tế Mỹ ước tính đã tăng trưởng 2,5%. Tăng trưởng mạnh thể hiện chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và sản xuất cao hơn, dẫn đến áp lực giá cao hơn. Con số GDP cao hơn sẽ cho phép Fed giữ lãi suất ở mức cao hiện tại, điều này cuối cùng sẽ cải thiện nhu cầu đối với Đô la Mỹ.

Động lực thị trường hàng ngày: Giá vàng giảm mạnh khi lãi suất Mỹ tăng

• Giá vàng giảm xuống còn 2.360$ sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 2.430$ khi nhu cầu trú ẩn an toàn giảm dần. Các nhà đầu tư bớt lo lắng hơn về sự leo thang hơn nữa trong căng thẳng ở Trung Đông. Hôm thứ Sáu, lực lượng phòng không của Tehran cho biết họ đã phá hủy một cuộc tấn công hạn chế bằng máy bay không người lái của Israel và xác nhận không có tổn hại nào đối với các cơ sở hạt nhân ở khu vực miền trung Isfahan. Iran không công bố bất kỳ kế hoạch trả đũa ngay lập tức nào, vì vậy các nhà đầu tư nhận thấy không có sự leo thang lớn trong ngắn hạn ngay cả khi căng thẳng giữa hai bên vẫn tiếp diễn.
• Kim loại quý chịu áp lực sau 5 tuần tăng khi tâm lý rủi ro được cải thiện. Sức hấp dẫn đối với Vàng vẫn tăng bất chấp kỳ vọng mờ nhạt rằng Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 6. Triển vọng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 6 và tháng 7 đã suy yếu sau khi báo cáo lạm phát tháng 3 trở nên nóng hơn dự kiến.
• Dữ liệu lạm phát gần đây đã làm giảm niềm tin của các nhà hoạch định chính sách Fed vào việc lạm phát giảm xuống mục tiêu 2%, nhiều người trong số họ nói rằng họ muốn duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Hôm thứ Sáu, Thống đốc Ngân hàng Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết: “Với sức mạnh của thị trường lao động và tiến bộ trong việc giảm lạm phát được thấy trong một vòng cung dài hơn, tôi tin rằng chính sách tiền tệ hạn chế hiện tại của Fed là phù hợp”, Reuters đưa tin.
• Thống đốc Goolsbee cho biết dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến trong ba tháng đầu năm “không thể bị bác bỏ”. Ông khuyên Fed sẽ cần xác định xem liệu nền kinh tế và thị trường việc làm tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ có phải là dấu hiệu của tình trạng quá nóng hay không.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng không thể tiếp cận lại mức 2.400$

Giá vàng giảm xuống gần 2.360$ sau khi giảm từ mức 2.418$. Một động thái đảo ngược trung bình được dự đoán đối với kim loại màu vàng, điều này sẽ kéo nó đến Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) ở mức khoảng 2.315$. Thông thường, tài sản sẽ đảo chiều về đường EMA 20 ngày sau một đợt tăng giá mạnh. Tuy nhiên, động thái này thường được coi là sự điều chỉnh chứ không phải là sự đảo chiều giảm giá.

Mặt khác, mức thấp ngày 5 tháng 4 gần 2.268$ và mức cao ngày 21 tháng 3 ở mức 2.223$ sẽ là các vùng hỗ trợ chính.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ giảm xuống còn 64,40 sau khi chuyển sang vùng quá mua. Triển vọng tổng thể của tài sản vẫn mạnh nếu chỉ báo RSI chuyển sang phạm vi tăng 60,00-80,00.