Nhận định thị trường chứng khoán 30/05–03/06/2022: Thị trường cần thời gian tích lũy trước khi tăng trở lại

Thị trường chứng khoán Mỹ tuần qua có mức tăng điểm ấn tượng trong tất cả các phiên, kết thúc chuỗi tuần giảm điểm liên tục trong suốt 08 tuần của DJIA; 07 tuần của S&P 500 và Nasdaq Composite.

Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi – PEC, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng là chỉ số được FED dùng cho việc đo lường lạm phát, tăng 4,9 % trong vòng 12 tháng đã có tín hiệu giảm so với báo cáo tháng 03/2022 là 5,2%. Cùng với đó là tỷ lệ lạm phát đang dần chậm lại đã tạo ra tâm lý lạc quan cho nhà đầu tư.

Ngoài ra, việc tăng trở lại đồng loạt của các cổ phiếu công nghệ đã góp phần lớn vào mức tăng điểm của các chỉ số chính tuần qua như Tesla tăng 14,42%, Apple tăng 8,76%, Microsoft tăng 8,19%, Amazon tăng 7,02%...

Diễn biến của thị trường trong tuần tiếp theo, cũng bắt đầu 06/2022 (30/05 – 03/06/2022) sẽ ra sao?

Một số sự kiện lịch kinh tế cần lưu ý:

30/05/2022:

+ Nghỉ lễ - Ngày tưởng niệm chiến sĩ trận vong.

+ Bài phát biểu của thành viên Fed, Christopher Waller.

31/05/2022:

+ Chỉ số giá nhà theo tháng và theo năm.

+ Chỉ số HPI Composite - 20 của S&P/CS điều chỉnh theo thời vụ.

+ Chỉ số quản lý thu mua – PMI của Chicago.

+ Niềm tin tiêu dùng của CB.

+ Chỉ số kinh doanh Mfg Fed của Dallas.

+ Đấu giá hối phiếu 03 và 06 tháng.

01/06/2022:

+ Tỷ lệ thế chấp 30 năm MBA và hồ sơ vay thế chấp MBA.

+ Chỉ số thu mua MBA.

+ Chỉ số thị trường thế chấp và chỉ số tài huy động vốn thế chấp.

+ Thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP tháng 05/2022.

+ Chỉ số quản lý thu mua PMI tháng 05/2022.

+ Chỉ số việc làm sản xuất của ISM.

+ Chỉ số đơn đặt hàng sản xuất mới  và chỉ số giá sản xuất của ISM.

+ Cơ hội việc làm của JOLTs.

+ Bài phát biểu của thành viên FOMC, Williams, Bullard.

+ Báo cáo Beige Book.

+ Lượng tồn trữ dầu thô hàng tuần API.

02/06/2022:

+ Cuộc họp OPEC.

+ Đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu và đơn tiếp tục trợ cấp thất nghiệp.

+ Năng suất phi nông nghiệp theo quý.

+ Các dữ liệu về hàng hoá và đơn hàng nhà máy.

+ Lượng dự trữ khí tự nhiên, dầu thô, nhập khẩu dầu thô, dầu đốt, trữ lượng kho xăng dầu và lượng tiêu thụ nhà máy lọc dầu.

+ Bài phát biểu của thành viên FOMC, Mester.

03/06/2022

+ Thu nhập bình quân theo giờ và giờ làm việc trung bình tuần tháng 05/2022.

+ Bảng lương chính phủ, sản xuất và phi nông nghiệp.

+ Tỷ lệ thất nghiệp tháng 05/2022.

+ Chỉ số việc làm, đơn đặt hàng, giá sản xuất của ISM.

+ Dữ liệu các vị thế đầu cơ tại thị trường hàng hoá từ CFTC.

Một trong những sự kiện quan trọng cho thị trường trader cần chú ý đến là báo cáo việc làm vào ngày thứ Sáu tuần này, được mong đợi có được mức tăng ổn định so với mức tăng từ tháng 4/2022. 

Cùng với đó là lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm tuần qua cũng ở mức thấp và không có nhiều biến động, duy trì ở mức 2,74% vào ngày thứ Sáu, cũng là tín hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán. 

Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ (Nguồn: CNBC)

Kết thúc tuần cả ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh với DJIA tăng 6,24%; S&P 500 tăng 6,58% và Nasdaq Composite tăng 6,84%. 

Mức tăng mạnh nhất của một tuần kể từ giữa tháng 03/2022 đến nay. Các chỉ báo kỹ thuật RSI và MACD đang cho thấy tín hiệu tích cực hơn khi đảo chiều hướng lên. Tuy nhiên, thanh khoản lại không đồng thuận khi mà cả 05 phiên đều có mức dưới trung bình 20 phiên. 

Chỉ số DJIA (Nguồn: Tradingview.com)

Chỉ số S&P 500 (Nguồn Tradingview.com)

Chỉ số Nasdaq Composite (Nguồn: Tradingview.com)

Bởi thiếu sự đồng thuận về mặt thanh khoản và mức tăng liên tục trong tuần qua có thể sẽ gặp phải áp lực chốt lời từ những vị thế ngắn hạn nên sẽ chưa có gì là chắc chắn về xu hướng tăng trong thời điểm này. Việc thị trường cần tích luỹ lại trong những nhịp hồi phục sẽ là cần thiết và tạo sự bền vững hơn cho xu hướng tăng trở lại.

Như vậy, xu hướng thị trường chứng khoán tuần tới có thể tiếp tục đà tăng trong những phiên đầu tuần từ sự hưng phấn từ tuần qua. 

Tuy nhiên, trader cũng nên cần phải tiếp tục theo dõi một số diễn biến giao dịch từ các quỹ phòng hộ trong tuần tới vì thanh khoản hiện tại khá thấp. Việc bắt đầu mua vào từ các quỹ này sẽ có thể là một kích thích cần thiết cho thị trường.

Nguồn tham khảo: Tradingview.com, Investing.com, CNBC