Truy cập vào MitradeNền tảng MitradeGiao dịch với Mitrade WebGiao dịch với ứng dụng MitradeGiao dịch với ứng dụng Mitrade
Quét để tải xuống
Chính sách biên tậpVề Chúng Tôi
Mitrade LogoChuyên sâu

Chỉ số ROE trong chứng khoán là gì? Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?

Tác giả
|Cập nhật 30/08/2022 10:01
99
Chuyên gia duyệt bài
Kiểm tra việc tuân thủ

Chỉ số tài chính là một trong những yếu tố quan trọng và được sử dụng để đánh giá khả năng phát triển của một doanh nghiệp. Hiểu được cách tính và ý nghĩa của từng loại chỉ số tài chính sẽ giúp cho trader lọc được những cổ phiếu tốt và cơ hội đầu tư tốt hơn.


Một trong chỉ số tài chính phổ biến được sử dụng rộng rãi là ROE. Trong bài viết hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chỉ số ROE trong chứng khoán là gì? Và chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?


1. ROE là gì? Ý nghĩa chỉ số ROE

ROE (Return on Equity – Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) là một chỉ số tài chính cơ bản đo lường mức lợi nhuận của doanh nghiệp tạo ra từ việc sử dụng vốn chủ sở hữu trong hoạt động sản xuất kinh doanh.


Ý nghĩa của chỉ số ROE:


  • ROE cho thấy mức độ hiệu quả trong việc quản lý vốn của một công ty. ROE càng cao thì hiệu quả trong việc quản lý vốn của công ty càng cao.


  • ROE thường được sử dụng để so sánh giữa các công ty trong cùng một ngành nghề kinh doanh để đánh giá mức độ hiệu quả trong việc sử dụng vốn cũng như lợi thế cạnh tranh.


  • Chỉ số ROE cũng sẽ thay đổi dựa theo ngành công nghiệp hay lĩnh vực hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp.


Vậy, cách tính chỉ số ROE như thế nào? Chi tiết câu trả lời sẽ có trong phần tiếp theo của bài viết.


2. Cách tính chỉ số ROE

Công thức tính toán ROE:


16618522619250

Trong đó:


  • Lợi nhuận sau thuế ( Lợi nhuận ròng)  được lấy giá trị của kỳ tài chính hiện tại. Số liệu này được lấy từ bảng “Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh” trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.


  • Bình quân vốn chủ sở hữu được tính bằng giá trị trung bình đầu kỳ và cuối kỳ. Số liệu này được lấy từ “Bảng cân đối kế toán” trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.


Ví dụ: Tính ROE của SSI QII/2022


Lợi nhuận ròng: 


Lợi nhuận ròng


Vốn chủ sở hữu: 


Vốn chủ sở hữu


Như vậy, ta có:


ví dụ tính roe


ROE có thể được tính tại những kỳ tài chính khác nhau của công ty và nó sẽ thay đổi theo thời gian. Bằng việc so sánh ROE giữa các kỳ tài chính (như giữa các quý hay năm với nhau), trader có thể theo dõi được sự thay đổi trong hiệu suất quản lý vốn của doanh nghiệp.


Trader có thể tự tính ROE dựa vào các số liệu trong báo cáo tài chính hoặc xem trên các website tài chính, đã tính sẵn các dữ liệu này.


Ví dụ: 


Biểu đồ ROE của công ty Apple từ 2010 – 2022


Biểu đồ ROE của công ty Apple từ 2010 – 2022 (Nguồn: Macrotrends.net)


3. Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?

Để đánh giá chỉ số ROE bao nhiêu là tốt cần phải xem xét theo từng nhóm ngành nghề, do đặc tính riêng biệt của mỗi ngành nghề mà tỷ lệ này cũng sẽ thay đổi. Việc so sánh ROE đạt hiệu quả cao nhất nếu so sánh giữa các doanh nghiệp thuộc cùng một ngành.


Ví dụ, tại thị trường chứng khoán Mỹ, các công ty thuộc nhóm ngành tiện ích thường có mức ROE trung bình là 10% hoặc thấp hơn. Với những công ty thuộc nhóm ngành công nghệ và bán lẻ thường có mức ROE trung bình là 18% hoặc cao hơn.


Ngoài ra, việc đánh giá ROE nên được xem xét trong nhiều thời kỳ liên tiếp và đánh giá theo diễn biến chung của điều kiện kinh tế xã hội. Với những doanh nghiệp có mức ROE tăng trưởng đều đặn qua các năm và cao bằng hoặc hơn mức ROE của ngành có thể được xem là mức ROE tốt.


Ví dụ: ROE ngành công nghệ của Mỹ có ROE trung bình trong năm 2021 đến nửa đầu năm 2022 là ~29% (theo thống kê từ CSImarket.com); như vậy trong thời kỳ này ROE của Apple có thể xem như rất tốt trong ngành công nghệ (~152.97% vào 6.2022, theo macrotrends.net); Microsoft với mức ROE ~47% cũng là mức tốt.


4. Cách sử dụng ROE trong giao dịch chứng khoán

Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số ROE để tìm kiếm các mã cổ phiếu tốt, đồng thời có thể nhận ra các vấn đề mà doanh nghiệp phát hành đang đối mặt. Từ đó đưa ra được quyết định đầu tư thông minh hơn.


- Lựa chọn các công ty có ROE cao trong một ngành, tỷ lệ ROE tăng trưởng ổn định qua các thời kỳ. Điều này cho thấy công ty đang sử dụng vốn hiệu quả để tạo ra lợi nhuận và có sức cạnh tranh đối với các doanh nghiệp khác trong ngành.


- Phân tích ROE để tìm kiếm các vấn đề của công ty, đặc biệt những công ty có ROE bất thường. Điều này xảy ra khi một công ty có lợi nhuận không ổn định qua các thời kỳ, hay nợ quá mức hoặc thu nhập ròng âm.

Ví dụ: Một công ty có lợi nhuận âm (thua lỗ) trong nhiều thời kỳ khiến cho vốn chủ sở hữu bị giảm. Nhưng sau đó doanh nghiệp đột nhiên có lãi (lợi nhuận dương) sau nhiều năm, điều này có thể dẫn đến ROE cao bất thường.


Điều này cũng lý giải cho việc cần xem xét ROE trong nhiều thời kỳ liên tiếp của doanh nghiệp, sự ổn định của ROE qua các năm và cao hơn ROE ngành có thể được đánh giá hơn việc ROE tăng đột biệt tại một số thời kỳ.


- Nhà đầu tư nên kết hợp chỉ số ROE với các chỉ số tài chính khác để đánh giá khách quan hơn về điều kiện tài chính của doanh nghiệp, như tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (Return on total assets) ROA, tỷ số thanh khoản, tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E), tỷ suất lợi nhuận gộp biên (Gross Profit Margin)…


5. Kết luận

ROE là một trong những chỉ số tài chính hữu ích trong việc đánh giá khả năng quản lý vốn của doanh nghiệp, tuy nhiên cũng tồn tại những hạn chế nếu sử dụng riêng lẻ. 


Việc kết hợp với những chỉ số tài chính khác cũng như điều kiện thị trường chung sẽ giúp nhà đầu tư (Investors) cũng như nhà giao dịch (Traders)  có được cái nhìn tổng quan hơn trước khi đưa ra quyết định đầu tư. 


16613085725344


   Mở Tài Khoản Demo>     

Mở Tài Khoản Thật>             



! Cảnh báo rủi ro: Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư. Bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch.


Trước khi đưa ra quyết định giao dịch, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức cơ bản, nắm đầy đủ thông tin về xu hướng thị trường, biết rõ về rủi ro và chi phí tiềm ẩn, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.


Ngoài ra, nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. 


Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch. 


Nếu bạn có thắc mắc gì về số liệu, thông tin, phần nội dung liên quan đến Mitrade trong bài, vui lòng liên hệ chúng tôi qua email: insights@mitrade.com. Nhóm Mitrade sẽ xem xét lại nội dung và sửa lại nếu cần để nâng cao chất lượng của bài viết.


H. Phạm
H. Pham(Jane) rất giàu kinh nghiệm về giao dịch forex, tiền điện tử, chỉ số, hàng hóa và bất động sản v.v. Với hơn 7 năm kinh nghiệm giao dịch trên thị trường tài chính trong và ngoài nước, H Pham đã xây dựng được công thức đầu tư cho riêng mình.
Các bài viết nóng
Được đọc nhiều nhất
Mới nhất
  • Nguyên bản
  • Chiến lược giao dịch
  • Được đọc nhiều nhất
    Mới nhất
Không tìm thấy dữ liệu
Ad
Mitrade - Nền Tảng Uy Tín & Toàn Diện & Dễ Sử Dụng
Tiếp Cận Với Hơn 300 Thị Trường Toàn Cầu Như Tiền Điện Tử, Vàng, Cổ Phiếu Mỹ, Chỉ Số, Forex v.v.
*0 phí hoa hồng, spread cực thấp, vô vàn tài nguyên đào tạo hữu ích
Mitrade Logo
Chuyên sâu
Cung cấp nội dung thông tin đầy đủ với chất lượng cao cho các nhà đầu tư toàn cầu

Cảnh báo rủi ro: Giao dịch có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn của bạn. Giao dịch phái sinh OTC có thể không phù hợp với tất cả mọi người. Vui lòng xem xét PDS, FSG, Tuyên bố công bố rủi ro và Thỏa thuận khách hàng của chúng tôi trước khi sử dụng các dịch vụ của chúng tôi và đảm bảo rằng bạn hiểu các rủi ro liên quan. Bạn không sở hữu hoặc có bất kỳ quan tâm đến các tài sản cơ bản.

Mở rộng