BTC Dominance là gì? Diễn biến Bitcoin Dominance trong 10 năm

Kể từ khi được phát triển vào năm 2009 đến nay, Bitcoin đã thống trị thị trường tiền điện tử với vốn hóa lớn nhất và được sử dụng rộng rãi nhất. Tuy nhiên, BTC Dominance (BTC.D), một chỉ số quan trọng của Bitcoin, đã trải qua những thay đổi và biến động đáng kể trong thời gian gần đây.

Vậy BTC Dominance là gì? Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về Bitcoin Dominance; diễn biến của nó qua các năm và cách tận dụng BTC.D trong giao dịch.

BTC Dominance (thị phần BTC) là thuật ngữ để chỉ tỷ lệ phần trăm vốn hoá của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử.

Cách tính: Để tính toán BTC Dominance, ta chia vốn hóa thị trường của Bitcoin cho tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử.

Ý nghĩa của BTC.D

• BTC Dominance cao cho thấy Bitcoin đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử, và các loại tiền điện tử khác không có nhiều ảnh hưởng bằng BTC.

  
  

• Ngược lại, BTC dominance thấp cho thấy các loại tiền điện tử khác đang ngày càng được ưa chuộng và chiếm thị phần so với Bitcoin.

  
  

• Các nhà đầu tư và trader thường sử dụng BTC Dominance như một trong những chỉ báo để đưa ra quyết định đầu tư trên thị trường tiền điện tử. Nó có thể cung cấp thông tin về tâm lý thị trường tổng thể và giúp xác định xu hướng và thay đổi trong hành vi đầu tư. 

Bitcoin hiện tại vẫn là đồng coin lớn nhất và nổi tiếng nhất trong thị trường tiền ảo, và do đó, nó luôn giữ tầm ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường tiền ảo. Tuy nhiên, khi các loại tiền điện tử khác xuất hiện và ngày càng phổ biến, BTC dominance đã thay đổi theo thời gian. Chi tiết sẽ được giới thiệu trong phần tiếp theo của bài viết.

Bitcoin Dominance đã trải qua nhiều biến động và thay đổi trong suốt các năm qua. Dưới đây là một số diễn biến chính của BTC Dominance qua các năm:

Biểu đồ BTC Dominance qua các năm (Nguồn: Tradingview)

• Tháng 1/2014 – 1/2017: BTC Dominance đạt mức cao nhất lịch sử, khoảng 96%. Khoảng thời gian này BTC tăng giá nhanh chóng và nhận được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư tài chính. Các loại tiền ảo khác cũng chưa xuất hiện nhiều, cũng như chưa tạo được vị thế của mình.

  
  

• Tháng 2/2017 – 1/2018: BTC Dominance bắt đầu giảm mạnh do sự tăng trưởng mạnh mẽ của các đồng tiền điện tử khác, đặc biệt là Ethereum.

  
  

• Đến đầu tháng 1/2018, BTC.D xuống mức thấp nhất trong lịch sử ở khoảng 32,4%. Đây cũng là khoảng thời gian bong bóng tiền ảo đầu tiên diễn ra khiến toàn thị trường tiền ảo lao dốc. 

  
  

• Tháng 1/2018 – 8/2019: BTC Dominance dần tăng trưởng trở lại do sự hồi phục của thị trường tiền ảo sau khủng hoảng.  Đến đầu tháng 8/2019, BTC.D vượt lên mức ~71% (tăng ~88% từ đáy đầu năm 2018). 

  
  

• Năm 2020: BTC Dominance giữ được ở mức cao trong khoảng 60 ~ 70%, vì các nhà đầu tư trú ẩn vào Bitcoin trong bối cảnh đại dịch COVID-19 gây ra sự giằng co về giá trị tài sản trên toàn thế giới.

  
  

• Tháng 5 năm 2021- nay: BTC Dominance giảm mạnh và dao động trong khoảng 40% ~ 47%, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2018 đến nay. Xu hướng này đến từ sự bùng nổ mạnh mẽ của nhiều đồng tiền điện tử khác như Ethereum, Tether, Binance Coin, USD coin, Cardano, Ripple, tăng giá mạnh mẽ.

Trên thực tế, BTC Dominance luôn thay đổi và không ổn định trong thời gian dài, phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Những yếu tố này sẽ được làm rõ trong mục 6 của bài viết.

Trader có thể xem Bitcoin Dominance trên nhiều trang web khác nhau cung cấp thông tin về thị trường tiền điện tử. Dưới đây là một số trang web phổ biến để xem Bitcoin Dominance:

- TradingView (https://www.tradingview.com/) - TradingView là một trang web cho phép bạn theo dõi giá, chỉ số và các biểu đồ kỹ thuật cho nhiều thị trường khác nhau, bao gồm thị trường tiền điện tử. Trader có thể tìm thấy Bitcoin Dominance trong phần biểu đồ giá phân tích kỹ thuật tiền ảo. Ngoài ra còn có thể xem phần so sánh thị phần với các loại tiền ảo phổ biến khác.

Biểu đồ thị phần các loại tiền ảo (Nguồn: Tradingview)

- CoinMarketCap (https://coinmarketcap.com/) - CoinMarketCap là trang web tiền điện tử phổ biến nhất hiện nay, cung cấp thông tin về giá, khối lượng giao dịch và thông tin chi tiết về hơn 9,000 đồng tiền điện tử trên thị trường. Trader có thể tìm thấy Bitcoin Dominance tại mục biểu đồ của trang web.

Biểu đồ thị phần các loại tiền ảo (Nguồn: Coinmarketcap)

Mặc dù BTC Dominance là một chỉ số hữu ích để theo dõi tình hình thị trường tiền điện tử, nhưng nó cũng có một số hạn chế nhất định, bao gồm:

• Không phản ánh toàn bộ thị trường tiền điện tử: Chỉ số Bitcoin dominance chỉ phản ánh sự ảnh hưởng của Bitcoin trên thị trường tiền điện tử, mà không đưa ra thông tin về các đồng tiền điện tử khác và quan hệ giữa chúng. Do đó, chỉ số này có thể bị giới hạn trong việc cung cấp thông tin toàn diện về thị trường tiền điện tử.

  
  

• Hạn chế phản ánh giá trị thực của Bitcoin: Do Bitcoin Dominance được tính trên tổng giá trị thị trường tiền ảo, nên khi có càng nhiều loại tiền ảo xuất hiện và giá trị tăng mạnh thì chỉ số này không có phản ánh được giá trị thực của Bitcoin. Ví dụ như việc BTC tăng giá trong khi các loại tiền ảo khác cũng tăng giá mạnh thì BTC.D vẫn giảm.

  
  

• Không tính đến các BTC đã mất: Theo thống kê từ Wall Street Journal, thì hiện tại có khoảng 20% lượng Bitcoin không thể sử dụng được (lưu trữ trong các ví tiền ảo không có khả năng truy cập, có thể đã bị đốt...). Điều này khiến cho BTC Dominance không phản ánh được chính xác thị phần BTC của lượng BTC có thể giao dịch thực trong thị trường.

  
  

• Cập nhật chậm: Chỉ số Bitcoin Dominance không phản ánh các thay đổi mới nhất trên thị trường tiền điện tử. Các loại tiền điện tử mới được phát hành nhưng chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch có thể không được tính vào tổng vốn hoá thị trường tiền ảo. Vì vậy, chỉ số này có thể không cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác nhất về thị trường tiền điện tử.

Tóm lại, chỉ số Bitcoin Dominance có thể cung cấp một cái nhìn tổng quan về sự ảnh hưởng của Bitcoin đối với thị trường tiền điện tử, nhưng cũng có những hạn chế và không phải là chỉ số đầy đủ nhất để đánh giá thị trường tiền điện tử.

Có nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến BTC Dominance, trong đó một số yếu tố quan trọng nhất bao gồm:

• Giá Bitcoin: Giá Bitcoin là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến BTC Dominance. Nếu giá Bitcoin tăng, BTC Dominance có thể tăng do nhà đầu tư sẽ tập trung vào Bitcoin hơn là các đồng tiền điện tử khác. Ngược lại, nếu giá Bitcoin giảm, BTC Dominance có thể giảm do nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các cơ hội đầu tư khác ngoài Bitcoin.

  
  

• Sự phát triển của thị trường tiền điện tử: Sự phát triển của thị trường tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến BTC Dominance. Nếu thị trường tiền điện tử phát triển mạnh mẽ với sự ra đời của nhiều đồng tiền điện tử mới và các ứng dụng blockchain, BTC Dominance có thể giảm do sức ảnh hưởng của Bitcoin đối với thị trường giảm xuống.

  
  

• Sự thay đổi quan điểm của nhà đầu tư: Sự thay đổi quan điểm của nhà đầu tư đối với Bitcoin và các đồng tiền điện tử khác có thể ảnh hưởng đến BTC Dominance. Nếu nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến các đồng tiền điện tử khác, BTC Dominance có thể giảm. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư quay trở lại tập trung vào Bitcoin, BTC Dominance có thể tăng lên.

  
  

• Sự thay đổi của các quy định và chính sách về tiền điện tử: Sự thay đổi của các quy định và chính sách về tiền điện tử tại các quốc gia trên thế giới có thể ảnh hưởng đến BTC Dominance. Nếu một quốc gia áp dụng chính sách ủng hộ Bitcoin, BTC Dominance có thể tăng. Tuy nhiên, nếu một quốc gia áp dụng chính sách khắt khe đối với tiền điện tử, BTC Dominance có thể giảm.

Từ các yếu tố ảnh hưởng đến BTC Dominance được phân tích ở mục 6 của bài viết thì có thể đưa ra một số dự đoán về BTC Dominance 2023/2024 như sau.

Năm 2023:

Có thể thấy trong giai đoạn năm 2021 khi giá BTC tăng mạnh, đạt đỉnh lịch sử ở mức 68.789,63 USD ngày 10/11/2021. Tuy nhiên, Bitcoin Dominance lại giảm mạnh trong giai đoạn này, từ ~ 71% cuối năm 2020 xuống ~43% tháng 5/2021 và duy trì tỷ lệ này cho đến nay. Điều này cho thấy tác động lớn nhất với BTC Dominance là sự xuất hiện của những đồng coin mới và sự tăng giá của các coin hiện tại. 

Thống kê số lượng tiền ảo qua các năm (Nguồn: Statista)

Năm 2023 thị trường tiền ảo vẫn gặp nhiều khó khăn đến từ những yếu tố kinh tế vĩ mô và căng thẳng địa chính trị nên việc phát triển các dự án mới hay xu hướng hồi phục của thị trường tiền ảo không khả quan.

Tuy nhiên, Bitcoin vẫn là đồng tiền điện tử lớn nhất và được coi là nền tảng của thị trường tiền điện tử, vì vậy có thể Bitcoin Dominance có thể vẫn giữ mức tương đối ổn định trong khoảng 40 – 45% trong năm 2023.

Năm 2024:

Năm 2024 được kỳ vọng sẽ bắt đầu có những ổn định và tăng trưởng từ kinh tế toàn cầu sau dự đoán suy thoái diện rộng năm 2023 do tỷ lệ lạm phát và chính sách tiền tệ các nước. Điều này cũng sẽ tạo ra tín hiệu tích cực cho thị trường tiền ảo.

Tuy nhiên, với xu hướng phát triển của công nghệ blockchain, các dự án tiền ảo mới cũng sẽ theo đó tiếp tục phát triển theo thời gian và tác động đến BTC Dominance.

Nếu Bitcoin vẫn duy trì được vị thế của mình là đồng tiền điện tử lớn nhất và được chấp nhận rộng rãi, Bitcoin Dominance có thể giảm chậm hơn hoặc ổn định trong năm 2024 so với năm 2023 hay nói cách khác ở mức khoảng 40 ~ 45%.

Tóm lại, việc dự đoán Bitcoin Dominance trong tương lai là khó khăn và có nhiều yếu tố ảnh hưởng. Tuy nhiên, nếu như thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển và xu hướng đa dạng hóa danh mục đầu tư được thúc đẩy, Bitcoin Dominance có thể giảm dần trong tương lai.

BTC Dominance là chỉ số quan trọng đo lường sức mạnh vị thế của Bitcoin so với các loại tiền điện tử khác trên thị trường. Tuy nhiên với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các đối thủ cạnh tranh, BTC Dominance đã trải qua những biến động và thay đổi đáng kể.

Chỉ báo sức mạnh BTC thông qua BTC.D có thể hạn chế trong tương lai, nhưng hiểu rõ và theo dõi BTC Dominance trong tương lai vẫn có thể hỗ trợ trader trong việc giao dịch BTC hiệu quả hơn.