Tài khoản Margin là gì và cách sử dụng ra sao? Số dư trong tài khoản Margin là gì?

Các công ty môi giới đầu tư tài chính hiện nay thường cung cấp cho nhà đầu tư các loại tài khoản khác nhau để đáp ứng nhu cầu giao dịch, một trong những tài khoản phổ biến nhất là tài khoản margin.

Vậy tài khoản margin là gì? Cách sử dụng ra sao và số dư trong tài khoản margin là gì? 

Trong bài viết hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chi tiết hơn để có thể sử dụng tài khoản margin một cách hiệu quả hơn nhằm gia tăng tài sản.

Tài khoản margin là một tài khoản giao dịch tại một công ty môi giới mà cho phép trader vay tiền từ công ty môi giới để mua bán các sản phẩm tài chính như chứng khoán, forex, hàng hoá, tiền ảo. 

Khoản vay thông qua tài khoản margin được đảm bảo bằng sản phẩm tài chính và tiền vốn đầu tư của trader, với một tỷ lệ lãi suất định kỳ (theo ngày, tháng, năm…).

*Xin lưu ý, lãi vay margin có thể biến động tùy thời điểm và tùy công ty môi giới.

Điều kiện đăng ký tài khoản margin thường giống nhau tại các công ty môi giới, với những yêu cầu về độ tuổi, quốc gia, sự phù hợp về tài chính…

Ví dụ: Điều kiện đăng ký tài khoản margin tại Mitrade:

• Trên 18 tuổi.

  
  

• Cư trú tại những quốc gia/ khu vực mà công ty triển khai dịch vụ giao dịch. (trong đó có Việt Nam)

  
  

• Phù hợp về khả năng tài chính và kiến thức đầu tư. Đây là một trong những tiêu chí để công ty môi giới đánh giá rủi ro và đảm bảo nhà đầu tư phù hợp với việc giao dịch tài khoản margin, trong đó bao gồm 03 yếu tố:

  
  

  + Tình trạng công việc:

      + Thông tin về tài chính: 

         + Cuối cùng là những câu hỏi về kiến thức và hiểu biết đầu tư:

Sau khi trả lời các câu hỏi đánh giá sự phù hợp, trader chỉ cần thực hiện bước cuối cùng là xác minh danh tính với căn cước công dân, hoặc hộ chiếu, hoặc bằng lái xe. 

Đây là bước giúp trader xóa bỏ giới hạn về giá trị nộp tiền (Ví dụ, tại Mitrade nhà đầu tư chỉ được phép nộp tối đa 2000 USD nếu chưa xác minh danh tính). 

! Lưu ý: Tuỳ thuộc vào quy định từng công ty môi giới mà việc xác minh danh tính có thể cần được thực hiện trước khi tài khoản có hiệu lực giao dịch; hoặc tài khoản chỉ được giao dịch giới hạn khi chưa hoàn thành xác minh danh tính. Tuy nhiên, trader nên thực hiện bước này để đảm bảo an toàn cho tài khoản của mình.

Mỗi công ty môi giới sẽ cung cấp những sản phẩm đầu tư tài chính với mức margin khác nhau, điều này dựa vào quy mô và mức độ an toàn của sản phẩm tài chính giao dịch. Ví dụ, các cổ phiếu bluechip như cổ phiếu Apple, Amazon, Google sẽ có mức margin cao hơn có độ rủi ro cao hơn như cổ phiếu Uber, Twitter, NIO v.v.

Một số nội dung nhà đầu tư cần chú ý khi sử dụng tài khoản margin trên sàn Mitrade:

Ưu điểm:

✔️ Trader với tài khoản margin có thể giao dịch nhiều sản phẩm tài chính hơn nhờ vào việc gia tăng vốn đầu tư từ tiền vay công ty môi giới.

✔️ Khoản vay trong tài khoản margin không yêu cầu bất cứ thủ tục hành chính hay giấy tờ phê duyệt nào khác ngoài hồ sơ mở tài khoản ban đầu.

✔️ Tài khoản margin thường có mức lãi suất thấp trên khoản vay cung cấp bởi công ty môi giới.

✔️ Nhà đầu tư không cần thanh toán định kỳ khoản vay ở tài khoản margin định kỳ.

Nhược điểm:

❌ Nhà đầu tư sử dụng tài khoản margin cũng đối mặt với rủi ro cao nếu không biết quản trị rủi ro hiệu quả như call margin hay force sell.

❌ Khoản vay margin thường có giới hạn về thời gian và trader có thể phải đối mặt với mức lãi suất cao nếu để quá thời hạn quy định.

Số dư tài khoản margin là số tiền hữu dụng có trong tài khoản margin của trader. Ví dụ, khi trader nộp tiền 500 USD (khoảng 12 triệu) vào tài khoản margin thì số dư tài khoản là 500 USD (khoảng 12 triệu).

Số dư tài khoản margin chỉ bị thay đổi khi:

• Trader nộp thêm tiền vào tài khoản.

• Khi trader đóng vị thế giao dịch trong tài khoản margin.

• Khi trader giữ vị thế qua đêm, và bị tính phí qua đêm.

Để đảm bảo an toàn cho tài khoản cũng như vị thế giao dịch của mình, trader nên giữ một số dư tài khoản đủ lớn so với vị thế giao dịch đã mở. Mức an toàn mà trader được khuyến nghị là giữ 80% số dư tài khoản (vốn tự có) và sử dụng 20% đòn bẩy vốn vay. 

Tài khoản margin là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải biết cách sử dụng để đem lại hiệu quả cao nhất:

• Nắm rõ các mức margin ban đầu, margin duy trì, margin call và force sell tài khoản margin mà công ty môi giới cung cấp.

• Luôn giữ một tỷ lệ margin an toàn trong tài khoản margin khi giao dịch.

• Không lạm dụng tài khoản margin trong xu hướng thị trường không ổn định.

• Tài khoản margin chỉ nên sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn.

• Đảm bảo có kiến thức và kinh nghiệm đầu tư để đánh giá được xu hướng giá sản phẩm đầu tư tài chính khi sử dụng tài khoản margin.

• Luôn sử dụng tài khoản margin cùng với các lệnh quản trị rủi ro (lệnh stop loss) để tránh bị động trong trường hợp call margin. 

#4.1 Đăng ký tài khoản margin có miễn phí không?

Hầu hết các công ty môi giới đều mở tài khoản margin miễn phí cho khách hàng.

#4.2 Tài khoản margin không hoạt động có bị thu phí không?

Tuỳ thuộc vào quy định của từng công ty môi giới mà có mức phí duy trì tài khoản khác nhau. Có thể không tính phí hoặc tính phí.

#4.3 Tỷ lệ đòn bẩy tài khoản bao nhiêu thì bị call margin?

Mỗi sản phẩm tài chính sẽ được cung cấp các mức đòn bẩy khác nhau với mỗi mức đòn bẩy sẽ có tỷ lệ call margin tương ứng. Ví dụ, nếu trader mua cổ phiếu Tesla, đòn bẩy 1:10 (thì mức call margin là 5%).

#4.4 Toàn bộ số dư tài khoản có thể bị thua lỗ không?

Có. Tuy nhiên, khi sử dụng tài khoản margin, vị thế giao dịch sẽ tự động bị đóng khi rơi xuống dưới mức call margin, điều này đảm bảo cho nhà đầu tư ngừng lỗ ở một tỷ lệ nhất định so với giá trị sản phẩm tài chính ban đầu.

Ngoài ra nhiều sàn giao dịch chẳng hạn như Mitrade cung cấp miễn phí cơ chế bảo vệ tài khoản khỏi số dư âm và các công cụ quản lý rủi ro hữu ích để bảo vệ số tiền của khách hàng.

#4.5 Nạp rút số dư tài khoản margin bằng cách nào?

Trader có thể nạp rút số dư tài khoản margin bình thường như các tài khoản giao dịch thông thường khi các vị thế đã đóng. Nếu vị thế đang mở, trader cần lưu ý mức margin duy trì để thực hiện rút số dư tương ứng cho phép. 

• Margin là gì? Giao dịch margin có dễ hiểu và hiệu quả không?

• Call margin là gì? Khi nào bị call margin và cách xử lý hợp lý

• Đòn bẩy (leverage) là gì? Cách lợi dụng đòn bẩy kiếm tiền như thế nào

• Khớp lệnh giao dịch margin - Các loại lệnh giao dịch cần biết (Stop Loss/Trailing Stop/Buy Limit)