Giá dầu WTI tuần 34-2022: Bear chiếm ưu thế, Bull đang tạo bẫy!?

Giá dầu WTI tuần 34-2022 có dấu hiệu giảm Biên độ biến động để có đợt tích lũy sau  chu kỳ biến động mạnh kéo dài từ tháng 02-2022 kể từ khi diễn ra cuộc chiến Nga -  Ukraine. 

Khi quan sát biểu đồ kỹ thuật giá dầu WTI, chúng ta có thể thấy các mức biến động mạnh nhất diễn ra ở vùng đỉnh của giá dầu trong phạm vi từ $100 - $128/thùng.  Sau khi rời khỏi vùng giá này, đa phần các hành động giá rất khó chịu và thiên về hướng tích luỹ thay vì xu hướng. 

Có nhiều yếu tố tác động tới giá dầu hiện tại trong đó Nguồn cung và Nhu cầu vẫn đang là dấu hỏi lớn. 

• Về nguồn cung 

Quốc gia xuất khẩu dầu mỏ hàng đầu là Nga chịu sự trừng phạt nặng nề của Mỹ và EU. Cuộc chiến giữa Nga - Ukraine chưa cho thấy tín hiệu hạ nhiệt và chưa có tín hiệu về một Hội nghị thượng đỉnh. Chắc chắn, trong ngắn và trung hạn Ukraine khó lòng chấp nhận việc mất đất để đổi lại Hoà Bình. Phía Nga cũng sẽ bắt buộc phải đạt được mục tiêu là Kiểm soát vùng Donbass thay vì Thừa nhận thất bại và rút quân. 

Điều này nghĩa là Nguồn cung dầu mỏ của Thế giới vẫn khó lòng để giải quyết  được trong ngắn và trung hạn

• Về Nhu cầu 

Thị trường tiêu thụ dầu mỏ lớn của Thế giới là Trung Quốc vẫn áp dụng chính sách  Zero Covid khiến cho nhu cầu dầu mỏ giảm mạnh mỗi khi các thành phố lớn như Thượng Hải lockdown. 

Dữ liệu Khu vực sản xuất và bán lẻ của Trung Quốc cũng cho tín hiệu chậm lại rõ  ràng là tín hiệu nguy hiểm với nhu cầu dầu mỏ vì nó cho thấy Tiêu dùng ở các quốc gia nhập khẩu cũng đang chậm lại. 

Dự trữ dầu thô và khí tự nhiên của Hoa Kỳ trong kỳ gần nhất giảm mạnh sẽ là tín  hiệu có tiềm năng thúc đẩy nhu cầu và gia tăng nhu cầu. 

Chúng ta sẽ cần theo dõi dữ liệu GDP sơ bộ của Hoa Kỳ để xem xét thêm. Tuy  nhiên, thị trường lao động bùng nổ trong quý trước cùng với mức tiền lương tăng mạnh sẽ có thể giúp cho người dân Hoa Kỳ bớt lo ngại về giá cả hơn. 

• Lạm phát 

  
  

Lạm phát Hoa Kỳ đã giảm 0.6% trong tháng 07 từ ngưỡng 9.1% về 8.5% là một tín  hiệu tích cực và phần nào cho thấy việc giá dầu mỏ hạ nhiệt đã phản ánh lên giá cả tiêu dùng. 

Để kéo lạm phát về mục tiêu 2%, FED sẽ phải tiếp tục duy trì chính sách thắt chặt  tiền tệ, tăng lãi theo lộ trình và theo FOMC Meeting Minutes, lãi suất mục tiêu trong năm 2022 FED dự kiến sẽ trong phạm vi 3.25% - 3.75%. 

Ngoài FED, các chính sách của chính phủ Hoa Kỳ cũng sẽ phải thúc đẩy nguồn cung dầu mỏ. Trong đó các chính sách như quay lại thỏa thuận Hạt nhân với Iran và Nới lỏng các biện pháp trừng phạt với Venezuela sẽ giúp gia tăng nguồn cung. 

Việc lạm phát đang quá cao cũng gây ra các lo ngại về Nhu cầu về dầu mỏ trong  dài hạn. Là tác nhân chính đẩy giá dầu xuống dưới ngưỡng $100/thùng. 

Như vậy nhìn chung, các yếu tố cơ bản dường như đang khá mâu thuẫn và không nghiêng về bất kỳ phía nào. Từ đó có thể thấy bức tranh giá dầu trong tuần 34-2022 cũng như nửa cuối năm 2022 khó có thể tạo thành các xu hướng mạnh mẽ hoặc dài hạn mà sẽ có xu hướng tích luỹ và giảm mức biến động. 

• Phân tích Dầu WTI khung tuần 

  
  

Biểu đồ kỹ thuật khung tuần của dầu WTI cho thấy phe Bear vẫn đang chiếm lợi thế với các tín hiệu kỹ thuật quan trọng: 

1. Mô hình 2 đỉnh với Evening Star ở đỉnh thứ hai 

2. Phân kỳ giảm giá trên biểu đồ RSI

3. RSI ở ngưỡng 41.03 - nằm hoàn toàn trong lãnh thổ của phe Bear. 

Và đặc biệt RSI vẫn chưa cho tín hiệu Oversold trên khung tuần kể từ thời điểm diễn ra  Đại dịch COVID-19. Điều này nghĩa là khung tuần cho thấy phe Bear vẫn phục kích đâu đó. 

Chúng ta có thể thấy vùng giá $100/thùng của dầu WTI dường như trở thành  ngưỡng tâm lý quan trọng. Và tôi cho rằng các chính phủ sẽ cố gắng để giữ giá dầu dưới ngưỡng này bởi nếu tăng vượt ngưỡng $100/thùng, thì lạm phát cũng sẽ gia tăng trở lại. Và hàng hoá sẽ tiếp tục tăng trong khi độ trễ của việc giá dầu giảm thực sự chưa thể hiện rõ lên giá hàng hoá. 

Như vậy, trong trung hạn và dài hạn chúng ta sẽ cần quan sát vùng giá tâm lý $100/ thùng này và có thể thực hiện các giao dịch bán xuống tại vùng giá này với xác suất rất  cao bởi trước đó $100 là hỗ trợ tâm lý giờ đây chuyển thành kháng cự

• Phân tích dầu WTI khung 4 giờ 

Giá dầu WTI khung 4 giờ cũng cho thấy tín hiệu giảm chủ đạo khi đường EMA50 (màu  xanh) cắt xuống dưới đường EMA200 (màu đen) và duy trì kể từ trung tuần tháng  06-2022. 

Tuy nhiên, chúng ta cần đề phòng Mô hình Bullish Falling Wedge - Mô hình nêm  giảm có thể Breakout theo hướng tăng - 1 dạng cạm bẫy trên thị trường. Giá dầu cũng đang có dấu hiệu Breakout EMA50 để tiến tới EMA300 khi RSI ở thời điểm tiếp cận EMA50 chưa hề Overbought. 

Trong trường hợp Breakout EMA50 đồng thời Breakout kháng cự Wedge, giá dầu  có thể sẽ kiểm tra lại kháng cự gần nhất là $96 và không loại trừ khả năng xa hơn là  kháng cự tâm lý tại $100.

Với các dấu hiệu kỹ thuật hiện tại, Chiến lược giao dịch phù hợp với Dầu WTI trong  tuần 34-2022 sẽ là chờ Breakout. Chúng ta hoàn toàn có thể giao dịch theo 2 hướng. 

• Với phe Bull: 

Chờ Breakout EMA50 và Kháng cự Wedge tại vùng giá $93/thùng để mua lên với  mục tiêu $96. 

Do phải chờ tín hiệu Breakout, Nên Tôi không chia sẻ với các bạn chiến lược giao  dịch tham khảo chi tiết được cho trường hợp này. 

• Với phe Bear: 

Chúng ta có thể chờ bán dầu tại vùng giá $96 với mục tiêu $93, $90 và $86. Cụ thể:

Chúc các bạn giao dịch thành công!