Nhìn lại giá oil(Oil Price) trong 50 năm | Dự đoán giá dầu thế giới (Crude Oil Price) năm 2023

Giá dầu thô luôn được ảnh hưởng bởi nền kinh tế thế giới. Trong những năm qua, giá dầu thế giới đã trải qua nhiều biến động do sự thay đổi của cung và cầu, tình hình chính trị, dịch bệnh và các chính sách của các tổ chức sản xuất dầu lớn.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đánh giá diễn biến giá dầu trong quá khứ và dự báo triển vọng của thị trường đầu tư ngành dầu khí trong năm 2023.

Giá dầu thế giới trong 6 tháng đầu năm 2023 đã chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố khác nhau, trong đó có sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc và Mỹ, hai nước có nhu cầu tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới. Theo số liệu của IMF, tăng trưởng GDP của Trung Quốc và Mỹ 2 quý đầu năm 2023 lần lượt là 5,2% và 1,4%, cao hơn so với cùng kỳ năm 2022. Điều này đã tạo ra động lực cho nhu cầu dầu mỏ thế giới tăng lên. 

Tuy nhiên, giá dầu cũng phải đối mặt với những áp lực giảm từ các yếu tố bất lợi như sự gia tăng sản lượng dầu của các nước xuất khẩu dầu (OPEC) và các nước không thuộc OPEC, và các biện pháp siết chặt chính sách tiền tệ của Fed. Theo số liệu của EIA, sản lượng dầu thô của OPEC và các nước không thuộc OPEC trong 6 tháng đầu năm 2023 đã tăng lên trung bình 33,8 triệu thùng/ngày và 46,9 triệu thùng/ngày, cao hơn so với cùng kỳ năm trước. Điều này đã làm tăng nguồn cung dầu trên thị trường và gây áp lực giảm giá. 

Bên cạnh đó, Fed dự kiến sẽ tiếp tục duy trì lãi suất cao trong nửa cuối năm. Điều này đã làm mạnh giá trị của đồng USD và làm yếu đi giá trị của các hàng hóa giao dịch bằng USD, trong đó có dầu. Trung bình trong 6 tháng đầu năm 2023, giá dầu Brent đã dao động quanh mức 95 USD/thùng và giá dầu WTI là 87 USD/thùng. So với cùng kỳ năm trước, giá dầu đã giảm khoảng 12 - 20%. 

Bảng oil price(Đơn vị: USD/thùng) sau đây cho thấy giá dầu Brent nhập khẩu theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (U.S. Energy Information Administration). 

Cột đầu tiên cho thấy giá trung bình hàng năm, tiếp theo là giá oil cao và thấp trong năm đó và các sự kiện kèm theo cho sự thay đổi giá. 

Khi đầu tư loại sản phẩm nhất định, xu hướng giá và sự kiện lớn trong quá khứ là những số liệu phải tham khảo và phân tích. Một lưu ý nhỏ là giá dầu đã biến động kể từ năm 1974, ảnh hưởng bởi quy luật cung cầu.

Giá oil đã giảm mạnh trong đầu năm 2023 do nhiều yếu tố ảnh hưởng đến cung và cầu trên thị trường. Một trong những yếu tố chính là chính sách tiền tệ siết chặt của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu, đặc biệt là của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), nhằm kiểm soát lạm phát và ngăn ngừa suy thoái kinh tế. 

Việc nâng lãi suất và thu hẹp quy mô mua lại tài sản của Fed đã làm tăng giá trị của đồng USD, khiến oil trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà nhập khẩu sử dụng các loại tiền tệ khác. 

Một yếu tố khác là lo ngại về sự chậm lại của nhu cầu oil do sự phục hồi kém của nền kinh tế thế giới sau đại dịch Covid-19. Theo dự báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), nhu cầu oil toàn cầu sẽ chỉ tăng 3,1 triệu thùng/ngày trong năm 2023, thấp hơn mức tăng 5,4 triệu thùng/ngày trong năm 2022 và 6,1 triệu thùng/ngày trong năm 2021. 

Ngoài ra, hoạt động kinh doanh và du lịch trên toàn cầu cũng khó khăn trong giai đoạn suy thoái kinh tế , làm giảm nhu cầu vận chuyển và tiêu thụ oil. Bên cạnh đó, nguồn cung oil cũng có xu hướng gia tăng do sự gia nhập lại của Iran vào thị trường sau khi đạt được thỏa thuận hạt nhân với các cường quốc phương Tây. 

Iran đã công bố rằng họ sẽ tăng sản lượng xuất khẩu oil lên 2,5 triệu thùng/ngày trong năm 2023, gấp đôi so với mức hiện tại. Điều này đã gây áp lực cho Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đối tác liên minh OPEC+ trong việc điều chỉnh sản lượng để duy trì sự cân bằng thị trường. 

Theo số liệu cập nhật mới nhất, vào ngày 15 tháng 6 năm 2023, giá oil Brent đã giảm xuống mức 72,20 USD/thùng, giảm 0,50% so với phiên giao dịch trước đó. Giá oil WTI cũng giảm xuống mức 67,38 USD/thùng, giảm 0,39%. Giá oil OPEC cũng giảm xuống mức 72,29 USD/thùng, giảm 0,31%. Giá oil Brent đã giảm khoảng 9% kể từ đầu năm và thấp hơn mức cao kỷ lục là 86 USD/thùng vào cuối năm 2022.

֎ Shweta Shah, một nhà phân tích năng lượng tại Motilal Oswal, đã viết về việc nguồn cung thừa thãi, hàng tồn kho quá tải, và cú sốc nhu cầu do COVID-19 gây ra có thể khiến giá giảm tới 20 đô la Mỹ / thùng, giá thấp nhất trong 20 năm qua.

֎ Vào thứ ba 10/03, ngân hàng Barclays đã cắt giảm dự báo giá dầu cho năm 2020, Với giá dầu Brent xuống còn 43 đô la Mỹ/thùng và giá dầu WTI xuống 40 đô la Mỹ/thùng. 

Ngân hàng này trước đó đã dự báo giá dầu Brent ở mức 59 đô la Mỹ/thùng trong năm nay và WTI ở mức 54 đô la Mỹ/thùng vào cuối tháng Hai, Sau khi thỏa thuận OPEC sụp đổ, một số ngân hàng khác cũng cắt giảm dự báo giá dầu trong năm nay với dự báo nguồn cung sẽ áp đảo thị trường dầu toàn cầu,

Các ngân hàng tiếp xúc nhiều với ngành năng lượng có thể phải đối mặt với các khoản nợ mặc định, tổn thất cho vay và các khoản khác. 

֎ Đối với cuộc chiến giữa Ả Rập Xê Út và Nga, và hiệu ứng đối với các nhà sản xuất năng lượng của Mỹ, Dimitry Dayen, một nhà phân tích nghiên cứu cao cấp về năng lượng tại ClearBridge Investments cho biết: 

Phần lớn các nhà sản xuất dầu đá phiến của Mỹ đều không tạo dòng tiền dương và các nhà đầu tư sẽ chứng kiến sự phá sản của một số công ty đòn bẩy cao nhất. 

Ngược lại, một số công ty lớn với mức đòn bẩy rất thấp cũng sẽ còn nguyên vẹn, Dayen hy vọng sẽ phải đến nửa cuối năm 2020, việc mở rộng sản xuất hiện tại của Hoa Kỳ mới bị ảnh hưởng, dẫn đến sản lượng thấp hơn vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2021, khi thị trường dầu thế giới cuối cùng ổn định.

Ông nhìn thấy một lợi ích tiềm ẩn cho các nhà cung cấp khí đốt tự nhiên: Khí đốt được sản xuất như một sản phẩm phụ của dầu, do đó việc cắt giảm sản xuất dầu có thể làm giảm tình trạng dư cung và dẫn đến giá khí đốt tự nhiên cao hơn.

Theo Dự báo Năng lượng Ngắn hạn của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), giá oil thế giới sẽ giảm trong năm 2023 và 2024. EIA dự báo giá oil Brent sẽ trung bình 83 USD/ thùng trong năm 2023 và 78 USD/ thùng trong năm 2024, giảm so với 101 USD/thùng trong năm 2022, chủ yếu là do EIA dự báo sản lượng oil toàn cầu sẽ vượt quá nhu cầu. 

Một số chuyên gia khác cũng cho rằng giá oil sẽ giảm dần trong những năm tới do sự phục hồi của ngành công nghiệp oil sau đại dịch và sự cạnh tranh của các nguồn năng lượng thay thế .

★ Nước nào sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất

Theo CNN, thật khó để thấy được người chiến thắng trong cuộc chiến này: các nước sản xuất dầu lớn sẽ mất tiền bất kể thị phần mà họ có thể chiếm được. 

Nga tuyên bố sẽ giảm giá vì ngân sách hàng năm của nước này dựa trên mức giá trung bình khoảng 40 đô la Mỹ/ thùng, Các biện pháp trừng phạt của Mỹ cũng đã khiến việc này trở nên hiệu quả hơn. 

Các quốc gia vùng Vịnh sản xuất dầu với chi phí thấp nhất, ước tính chỉ tốn khoảng 2 - 6 đô la Mỹ/thùng ở Ả Rập Xê Út, Kuwait và Các tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất.

Tuy nhiên, do mức chi tiêu của chính phủ và mức trợ cấp cho công dân của những quốc gia này khá hào phòng nên họ cần một mức giá khoảng 70 đô la Mỹ/ thùng hoặc cao hơn để cân bằng ngân sách của mình.

Các quốc gia phụ thuộc vào dầu mỏ đã phải chịu đựng xung đột, nổi dậy hoặc trừng phạt trong nhiều năm sẽ phải trả giá đắt nhất, có thể kể đến như Iraq, Iran, Libya và Venezuela, Nhưng Mỹ cũng sẽ không thoát được khi sự bùng nổ dầu đá phiến đã mang lại một cơn gió kinh tế cho một số bang và giá thấp sẽ làm tổn thương các công ty dầu mỏ.

★ Thị trường nào sẽ bị ảnh hưởng nhiều nhất

Thị trường chứng khoán thế giới đã mở cửa với mức giảm mạnh, khi các loại dầu thô chuẩn hàng đầu giảm hơn 20% sau những đợt giảm giá lớn khác. Tuy nhiên, việc giảm giá cũng sẽ mang lại lợi ích cho người tiêu dùng. 

Đối với người tiêu dùng, cuộc chiến giá cả sẽ có tác dụng như việc cắt giảm thuế, Mặt khác, các nhà đầu tư đã bán một loạt các cổ phiếu năng lượng vào thứ Hai và xóa sạch hàng trăm tỷ đô la giá trị thị trường của chúng. 

Ngoài ra, Scott Sheffield, giám đốc điều hành của Pioneer Natural Resources, trụ sở tại Irving, một trong những công ty dầu mỏ độc lập lớn nhất của Mỹ cho biết giá dầu giảm mạnh cũng có thể sẽ gây ra xu hướng chất lượng tín dụng tiêu cực và tổn thất liên quan đến năng lượng, Scott Sheffield xem năng lượng là một rủi ro ngắn hạn.

★ Giá oil giảm ảnh hưởng đến kinh tế việt nam

Việt Nam cũng không nằm ngoài các quốc gia chịu ảnh hưởng từ việc giá dầu thô giảm, Thị trường xăng dầu tại nước ta cũng sẽ bị tác động bởi những biến động của thị trường dầu thô toàn cầu. Cụ thể hơn, việc sụt giảm của giá dầu thô trên thế giới sẽ kéo theo việc sụt giảm của giá bán xăng dầu trong nước và ngược lại. 

Theo tờ Tuổi trẻ, những biến động theo xu hướng giảm mạnh của oil price được kỳ vọng sẽ tạo cho giá xăng dầu trong nước giảm mạnh trong kỳ điều hành giá.

Mức độ  nhạy cảm với rủi ro của các nhà đầu tư trở nên tồi tệ hơn, cho nên họ có thể sẽ hướng đến các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, EURO.  

Dầu là một loại hàng hóa và có thể thấy được sự biến động lớn hơn về giá so với các khoản đầu tư ổn định hơn như cổ phiếu và trái phiếu, Giá dầu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau nhưng đặc biệt phản ứng với các yếu tố sau:

-Giá của OPEC

OPEC là nhân tố chính ảnh hưởng đến sự biến động của giá oil, Tổ chức này kiểm soát 40% nguồn cung dầu của thế giới đồng thời đặt mức sản xuất để đáp ứng nhu cầu toàn cầu, Vì thế OPEC có thể ảnh hưởng đến giá oil và khí đốt bằng cách tăng hoặc giảm sản lượng.

OPEC tuyên bố sẽ giữ giá dầu trên 100 đô la Mỹ/thùng trong tương lai gần, nhưng vào giữa năm 2014, giá dầu bắt đầu giảm xuống dưới 50 đô la một thùng, OPEC là nguyên nhân chính vì họ từ chối cắt giảm sản lượng dầu, dẫn đến sự sụt giảm giá.

-Tác động của cung và cầu

Giống như các loại hàng hóa phái sinh, cổ phiếu hoặc trái phiếu, quy luật cung cầu khiến giá dầu thay đổi, Khi cung vượt cầu, giá giảm và điều ngược lại khi cầu vượt cung, Ví dụ, giá dầu giảm 2014 có thể là do nhu cầu giảm ở châu Âu và Trung Quốc nhưng nguồn cung dầu từ OPEC lại ổn định.

-Thảm họa tự nhiên và chính trị

Thiên tai là một yếu tố khác có thể khiến giá dầu biến động, Ví dụ, khi cơn bão Katrina tấn công miền Nam nước Mỹ vào năm 2005, ảnh hưởng đến 19% nguồn cung dầu của quốc gia này và đã khiến giá mỗi thùng dầu tăng thêm 3 đô la.

Từ góc độ toàn cầu, sự bất ổn chính trị ở Trung Đông khiến giá dầu biến động, do khu vực này chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn cung dầu trên toàn thế giới, Ví dụ, vào tháng 7 năm 2008, giá của một thùng dầu đạt 136 đô la Mỹ do sự bất ổn và nỗi sợ hãi của người tiêu dùng về các cuộc chiến ở cả Afghanistan và Iraq.

-Chi phí sản xuất, lưu trữ 

Chi phí sản xuất có thể khiến giá dầu tăng hoặc giảm, trong khi dầu ở Trung Đông tương đối rẻ để sản xuất, thì dầu ở Canada lại tốn kém hơn. Một khi nguồn cung dầu giá rẻ cạn kiệt, giá có thể sẽ tăng lên nếu dầu duy nhất còn lại nằm trong cát hắc ín, cũng có những lo ngại liên tục rằng kho dầu đang cạn kiệt, ảnh hưởng đến mức đầu tư vào ngành dầu khí. 

Dầu lưu trữ tại kho đã tăng theo cấp số nhân, và các trung tâm quan trọng đã thấy bể chứa của họ đầy lên khá nhanh, Tuy nhiên, việc giảm sản xuất và cải thiện mạng lưới đường ống sẽ làm giảm khả năng lưu trữ dầu đạt giới hạn, Điều này giúp các nhà đầu tư trút bỏ nỗi lo về nguồn cung quá nhiều và giá dầu tăng.

-Lãi suất

Thực tế là giá dầu và lãi suất có một số mối tương quan giữa các biến động của chúng, Một trong những lý thuyết cơ bản cho rằng việc tăng lãi suất sẽ làm tăng chi phí của người tiêu dùng và nhà sản xuất, giúp giảm thời gian và tiền bạc mà mọi người dành cho việc lái xe, Ít người trên đường chuyển sang nhu cầu dầu ít hơn, điều này có thể khiến giá dầu giảm.

Tương tự, khi lãi suất giảm, người tiêu dùng và các công ty có thể vay và tiêu tiền thoải mái hơn, điều này thúc đẩy nhu cầu về dầu kết hợp với giới hạn sản xuất do OPEC đề ra đẩy oil price tăng cao. 

Mặc dù sự ảnh hưởng lớn của việc giá dầu sụt giảm, đối với các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt là các nhà đầu tư có kinh nghiệm trên 10 năm, biến động thị trường này không nên là một vấn đề đáng ngại. 

☆ Bán cao mua thấp

Một số chuyên gia khuyên rằng nếu nhà đầu tư có tiền dư thì đây là thời điểm để mua cổ phiếu từ những công ty tốt.

Theo Interactive Investor - một dịch vụ đầu tư trực tuyến tại Vương quốc Anh, 90 phần trăm các giao dịch được thực hiện vào đầu ngày là các giao dịch mua cổ phiếu.

☆  Công cụ quản lý rủi ro

Brian Dennehy từ Dennehy Weller, một công ty tư vấn tài chính, đưa ra lời khuyên đặt lệnh dừng lỗ(Stop Loss) cho các nhà đầu tư - một cơ chế tự động bán khi giá xuống dưới một mức nhất định. 

Lệnh này còn gọi là lệnh "thoát", thường được nhà đầu tư sử dụng để hạn chế thua lỗ khi giao dịch nếu giao dịch trái với mong đợi, Đối với các nhà đầu tư còn lại, có 2 lựa chọn: giữ cổ phiếu để chờ giá tăng hoặc bán cổ phiếu và lấy tiền mặt.

☆ Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Một lời khuyên khác cho các nhà đầu tư là nên tiếp tục đầu tư hàng tháng, Những ai đầu tư dàn trải nên mua ở một loạt các mức giá khác nhau để mang lại lợi nhuận, ví dụ như vàng, các đồng coin mạnh v.v.

Giá dầu thô giảm mạnh làm ảnh hưởng trầm trọng đến sự phát triển của thị trường chứng khoán toàn cầu gần đây, Do corona virus và cuộc chiến giá dầu giữa Nga -Ukraine, các ngân hàng trên Thế giới cũng đã giảm mức dự đoán về mức tiêu thụ và giá dầu, Các nhà đầu tư cần quan tâm các thông tin và cẩn trọng trong việc đầu tư.

•  Giá dầu Brent&WTI - Top 6 cách hiệu quả để đầu tư dầu thô 

•  Phân tích biểu đồ giá dầu thế giới như thế nào

•  TOP 7 sàn giao dịch dầu thô thế giới uy tín tại Việt Nam

•  TOP 15 sàn giao dịch hàng hóa phái sinh[Vàng/Bạc/Dầu thô] uy tín nhất Việt Nam

•  Top 15 APP đầu tư tài chính online uy tín như vàng, dầu, Tiền ảo V.V.